2024/25 年のロック解除: トップ RWA 暗号プロジェクトへの究極ガイド

以下は私の RWA プロジェクトのトップです。パートナーシップ、つながり、企業や政府との協力によって得られた時間の証拠など、周囲の興味深い事実に基づいてリストをまとめました。また、私はまだ真の可能性を証明する必要がある新しいプロジェクトに焦点を当てています。この記事では、いくつかの RWA プロジェクトについて説明しますが、主に最初の 3 つに焦点を当てます。また、最初の 2 つのプロジェクト間の詳細な理由も説明しますが、これは単なる私個人の意見です。また、リストされているすべてのプロジェクトは堅実であり、望ましい競争を生み出すために強力で必要な競争相手を生み出しますが、その本質がなければ、言及されたプロジェクトは成長しません。

この記事のおかげで、あなた自身の研究の出発点として、この分野のテクノロジーと興味深いプロジェクトをより深く理解することができます。

[1]メイプルファイナンス

1位はメイプル（MPL）。魅力的なロゴ (私のトロント メープル リーフスのファンへの敬意) と食べ物からインスピレーションを得た名前) を超えて、このプロジェクトを際立たせているのは、従来の銀行に比べてこのプロジェクトが持つ 2 つの重要な利点です。まず、Maple は、イーサリアム ブロックチェーンのインフラストラクチャを活用して、グローバルな資本集約を可能にします。第二に、世界中で融資が容易になります。このデジタル プラットフォーム上で運営することにより、Maple は資本を効率的にプールし、ローンを作成し、返済を管理することができ、従来の銀行業務に代わる優れた代替手段を提供します。特に、Maple からの大規模な出金であっても数時間以内に処理され、その効率性と拡張性の証拠となります。

メイプルの戦略的提携により、その魅力はさらに高まります。 USDCステーブルコインの背後にある団体であるCircleと協力しており、プロジェクトの変革をもたらす可能性のあるVaneckと活発な議論を行っています。 Vaneck の直接的な関心における唯一のハードルは、DeFi ユーザー規制当局からのゴーサインであり、Maple が克服するために有利な立場にある必要がある課題です。全体として、Maple はより大規模な投資家向けに調整されているようであり、資金の流れに従う必要があります。

要約すると、Maple Finance は DeFi と機関融資に革命をもたらしており、私はそのためにここにいます!世界規模の資本集約と世界規模の融資にイーサリアムを革新的に使用していることは、印象深いものです。戦略的パートナーシップによりその魅力が高まり、規制区域をうまく切り抜けることに鋭い目を向けているため、メープルは従来の金融とブロックチェーンの橋渡しをする立場にあります。 Maple が大手投資家や機関のニーズに応え、RWA と DeFi のシームレスな融合を約束するのを見るのはエキサイティングな時期です。 Chico Crypt もポッドキャストでこのプロジェクトを取り上げました。はい、彼らはカードに書いていますが、心配しないでください、競争は非常に強力です:)

[2] LTOネットワーク

2 位は、RWA 分野の新規参入者である LTO Network です。ただし、これがビジネスおよび企業用途においてヨーロッパをリードするブロックチェーンであることを忘れてはなりません。彼らの成果とブロックチェーンへの貢献により、現実世界の資産と DeFi の流動性を接続する DeFi RWA ブリッジを正常に提供するための道が開かれました。彼らの主な利点は法律の知識があることです。したがって、彼らはDeFi規制当局から大きな利益を得て、各国の法律に従ってビジネスを行う方法を見つけるより良いチャンスを持っています。

LTO ネットワーク上の Dapps は現在、アイデンティティ、デジタル所有権、プライバシーなどのより広範な問題を解決するさまざまなツールを提供しています。チェーン上で現実世界の資産 (RWA) をブリッジするための最新のソリューションは、非常に優れています。すべてをいわゆる「所有可能」にトークン化し、ウォレット内でこれらを保持/取引し、消費できるようになりました。

LTO 上のすべてのものも GDPR に準拠しており、LTO ネットワーク CEO が設立した別の会社があります。ファーム24 、ビジネスのための税金と法律を解決します。さらに、特に Unizen との重要なパートナーシップは、RWA と DeFi の統合を改善し、機関の安全で透明な DeFi アクセスを確保するために重要です。また、今後のEQTYプラットフォームの立ち上げは非常に期待されており、RWAの運用を一元化し、DeFiの流動性関係を強化する予定であり、RWAエコシステムの開発における大きな飛躍を示します。

このプロジェクトのその他の優れた点は、(2018 年以降) 本格的で時間的に検証されたプロジェクトとしてこのプロジェクトを地図上に載せている、その独自のトケノミクスと歴史記録です。また、必要な流動性と他のブロックチェーンとの適切な操作性を収集する上で大きな利点を提供する Polygon、Chainlink、Curve との関連性を覚えておくと良いでしょう。

このことを理解してもらうために、私が最後に言いたいことは次のとおりです。集中化は多くの場合、現実世界の資産 (RWA) のブロックチェーンへの統合を妨げ、資産のセキュリティにリスクをもたらします。 LTO ネットワークは、分散システムとプライバシー層を含むレイヤー 1 インフラストラクチャによってこの問題を解決し、資産価値が確実に認識され保護されるようにします。 LTO によって共有される情報に基づいて、ユーザーは次のような投資にアクセスできるようになります。

• 金の延べ棒
• 暗号通貨に投資するプライベートエクイティ（PE）の株式
• 仮想通貨に投資するベンチャーキャピタル（VC）ファンドの株式

RWA 分野における LTO Network の強みは、ブロックチェーンと DeFi の規制の重要性を熟知していること、および創設者の法的構造と税金に関する過去の実務経験にあります。

DeFi と RWA の潜在的な組み合わせは、ブロックチェーンが従来のお金と金融における暗号通貨のプラットフォームを提供する、暗号通貨の可能な限り最良の使用例を提供します。

これで、私のリストの 3 位が明らかになりました。 Florence Finance は確実な選択であると確信しています。CEX の Tier 1 および 2 上場を達成し、MC リーダーボードでより良い地位を獲得した後は、その実力を証明する必要があります。この記事では説明が少し下にあります。 1位と2位を決めた理由を説明する時が来ました。

Maple Finance は分散型社債市場に重点を置いているため、より専門的な金融商品と融資ソリューションを提供することで、LTO ネットワークを上回るパフォーマンスを発揮する可能性があります。機関投資家や過少担保ローンに重点を置くことで、企業に、よりカスタマイズされた資本調達と流動性管理の選択肢を提供できる可能性がある。さらに、DeFi融資と金融規制の回避に関するMaple Financeの専門知識は、ブロックチェーン上で専門的な金融サービスを求めるユーザーに利点を提供する可能性があります。

一方で、ビジネスプロセスの強化におけるLTOネットワークの広範な有用性は、資産管理とデータプライバシーの革新と相まって、ブロックチェーンテクノロジーをブロックチェーンテクノロジーの範囲を超えた幅広いアプリケーションに活用しようとしている組織にとって、多用途で安全なプラットフォームとして位置付けられています。 Maple Finance が提供する DeFi 融資および流動性ソリューション。さらに、LTO ネットワークは、現実世界の資産のトークン化と管理を容易にすることで、デジタルと従来の金融システムの橋渡しにも優れています。この機能により、物理資産をブロックチェーンにシームレスに統合でき、ユーザーに所有権を管理および確認する革新的な方法が提供され、資産の流動性とアクセス性が大幅に向上します。 Rick Schmitz の税務弁護士としての経歴と確立されたコネクションが加わると、カードが正しくプレイされれば、Maple Finance との強力な競争が生まれるでしょう。さらに、どちらも似ていながらも異なる興味分野を持っているため、さまざまな顧客を引き付けることができます。

さて、リストの最後にあるプロジェクト 3 に進みます。

[3]フローレンス・ファイナンス

フローレンス・ファイナンス（FF）。私のリストでは 3 位に入っているもう 1 人の新しいプレーヤーを Tier 1 または 2 CEX に追加する必要があります。したがって、実行に適切な物語を提供します。フローレンスの創設者は、ゴールドマン・サックスとUBSの元マネージング・ディレクターであり、プロジェクトを率いるチール・ルイター氏である。彼の隣には、ING 銀行とシティグループで豊富な経験を持つレオ・グレーベ氏がいます。確立されたキャリアとコネクションを持つチームメンバーがいることは有益ですが、FF は企業との提携の必要性を超えようとしています。このプロジェクトは、機関投資家の仲介者への依存を排除し、大規模と小規模の仮想通貨投資家の両方が RWA エコシステムへのアクセスを民主化することを目的としています。このプラットフォームと、Circle、STASIS、および Angle Protocol によって発行された USDC、EURS および EURA ステーブルコインとの統合は、その進化における重要な一歩を示しています。この統合により、DeFi 分野で広く使用され成功したユーロ ステーブルコインとしての Stasis & Angle のステータスを活用して、透明性が向上し、安定性が向上します。チームの知識は豊富で、私の調査によれば、LTO Network の創設者でブロックチェーン業界のリーダーである Rick Schmitz が初期のアドバイザーでした。

FFは単なるプロジェクトではありません。これは、実世界資産 (RWA) と分散型金融 (DeFi) の橋渡しとなる Arbitrum ブロックチェーンのイノベーションです。このプラットフォームは、従来は相当なポートフォリオとコネクションを持つ人のみがアクセスできていた金融ツールや市場への扉を開きます。このユニークなアプローチは好奇心を刺激し、フィレンツェを際立たせます。

フローレンスの使命は明確です。ユーザーの余剰ステーブルコイン残高を、ヨーロッパの中小企業向けに利回りを生み出すユーロ建てのローンに効率的かつ透明に変換することです。このビジョンは、ユーザーと中小企業金融業者間の協力プラットフォームを促進し、金融包括性の新時代を刺激します。このプロトコルの設計では、調達した資金を超える融資は決して行われず、レバレッジや端数準備金なしで運営されます。ユーザーは FLR をステーブルコインに変換する際に一時的に流動性の制約に直面する可能性がありますが、FF と基礎となるローンポートフォリオの堅牢性は影響を受けず、信用イベントが発生することなく 3 年以上オンチェーンの出所を保持しています。

クリアプール

私のトップ 3 のうちの 1 位ですが、作成されたブログ投稿のカーディナリティと Twitter でのプレゼンスに基づいて測定された、最もアクティブなマーケティングを行ったものと言う必要があります。 Clearpool がこの記事で特別な位置を占めているのは、市場のさまざまな側面に焦点を当てているにもかかわらず、Maple に良い競争を提供していることが主な理由です。クリアプールは、個人および機関の流動性プロバイダーが借り手に直接資本を提供できるようにする、無担保融資プールに対する独自のアプローチで知られています。メイプルはプールの流動性と借り手の需要に基づいた動的な金利を重視しているのに対し、メイプルは仕組み化された社債を選択し、仮想通貨ネイティブ企業や機関投資家が過少担保ローンを取得できるようにしている。

クリアプールという名前は、楽しい映画デッドプールを思い出させますが、クリアプールは、パーミッションレス マーケットプレイスを使用してさまざまな RWA 関係者を結び付けるというアプローチに「死ぬほど」真剣に取り組んでいます。さらに、規制へのコンプライアンスを維持しながら、従来の金融と DeFi の間の橋渡しの先駆者でもあります。

Clearpool は、無担保の機関流動性のための史上初の許可不要のマーケットプレイスを組み込んだ分散型金融エコシステムです。需要と供給の市場の力によって動かされるクリアプールの許可不要の単一借り手プールにより、金融機関は短期資金を調達できると同時に、DeFi貸し手には市場のコンセンサスによって導き出された金利に基づくリスク調整後の収益へのアクセスが提供されます。 2 番目の完全に許可された機関グレードのプラットフォームは、機関市場参加者によるデジタル資産の大規模な貸借に関するコンプライアンスのニーズを満たします。これは非保管の機関グレードのマーケットプレイスで、デジタル資産の大規模な貸し借りを行うために世界最大の KYC および AML 準拠のネットワークに接続できます。 Clearpool はパーミッションレスであるため、ホワイトリストに登録された金融機関に直接融資し、ロックアップ期間なしでリスク調整後の収益を得ることができます。 Clearpool Oracle ネットワークはさまざまな機関で構成され、パーミッションレス プールの金利を決定するパラメータに投票します。

ここに挙げる残りの RWA は、私にとっては同様のレベルにありますが、ところどころで特別な戦略が異なります。彼らは皆、実績を証明しており、実績があり、すでに動作している製品を持っています。さらに、いくつかの競合他社について言及し、全体像を提供することは常に良いことなので、以下に示します。

アーベ

Aave は、現在市場に出ている最大の DeFi プロジェクトです。分散型自律組織 (DAO) を通じてネットワークを運用および管理するため、その重要性を考慮する必要があります。 DAO であるということは、Aave がネットワーク エコシステムへの投票と参加を可能にするガバナンス トークンを持っていることを意味します。彼らの製品は優れていますが、投資としてのAaveトークンは、RWAの雄牛が街に戻ってきたときにそれを試してみるもう1つの理由を提供します。

Aave は、暗号通貨を貸し借りして手数料を稼ぐことを可能にする分散型金融アプリケーションです。また、バリアブルコインまたはステーブルコインによる資産の貸し借りで利息を得るために、非保管流動性市場を作成するためのソースプロトコルでもあります。 Aave は、暗号通貨を取引資産として使用したピアツーピア融資を提供しています。アルゴリズムを使用して融資金利を決定し、貸し手と借り手をマッチングします。 Aave には、プラットフォームのガバナンスを強化するイーサリアムベースのトークンである Aave トークンが関連付けられています。

音頭ファイナンス

Ondo Finance は、導入されている機関レベルの RWA 構造により、私の注目を集めました。彼らのプラットフォームは、従来の金融の世界に近いものを探している投資家にとって魅力的であることがわかります。

Ondo Finance (OF) は、国債やその他の機関投資家向け資産などの現実世界の資産から生成される利回りのため、RWA が支援するプールへのアクセスを提供します。 OF は、暗号通貨市場内で債券戦略と変動利回り戦略を組み合わせた構造投資商品を提供する DeFi プラットフォームでもあります。ユーザーに多様な投資オプションを提供することで、従来の金融と分散型金融の橋渡しをすることを目指しています。 Ondo を使用すると、投資家はさまざまなリスク選好に応じて、安定した低リスクのリターンと高リスクの変動リターンのどちらかを選択できます。このアプローチにより、より幅広い投資家、特に暗号通貨で構造化された多様な投資戦略を求める投資家にとって、DeFiがより利用しやすくなります。

ゴールドフィンチ・ファイナンス

RWAにとって借入能力と流動性へのアクセスは大きな魅力であり、ゴールドフィンチはこの分野をしっかりと模索している。したがって、私はそれをリストに含めます。

Goldfinch は、従来の暗号資産担保を必要とせずに借り手に信用を供与する分散型金融プロトコルです (借り手がオンチェーン資産でローンを過剰に担保する必要がなくなります)。これにより、投資家が借り手プールに資本を供給し、それが貸し出されるようになります。このプロジェクトは、オフチェーン信用評価を活用して融資を行うことにより、特に新興市場における資本へのアクセスを拡大することを目的としています。 Goldfinch は、DeFi と従来の信用市場の橋渡しをすることで、より包括的な金融モデルを構築することに重点を置いています。

借り手（現在はオフチェーン融資事業者）は、クレジットライン（借り手プール）の取引条件をプロトコルに提案します。その後、Goldfinch の投資家コミュニティは、個々のプールに直接 (バッカーとして)、またはプロトコル全体に資本を自動的に割り当てることで間接的に (シニア プールを介した流動性プロバイダー)、これらのクレジット ライン (プール) に資本を供給できます。これらの借り手企業は、クレジットラインを使用して、プールからステーブルコイン、特にUSDCを引き出します。次に、借り手はUSDCを法定通貨に交換し、それを現地市場の最終借り手に展開します。したがって、このプロトコルは暗号通貨の有用性、特に資金へのグローバルなアクセスを提供する一方で、実際の最終借り手によるローンの組成とサービス提供は、コミュニティ内でそれを処理するのに最も適した企業に委ねられます。

終わり