Gearbox プロトコルが Defi で Oracle の課題に取り組む方法

以下のプレゼンテーションは、Gearbox Protocol の CTO、Mikhail Lazarev によるものです。彼は、オラクルに関する課題を解決する際の Gearbox Protocol の使用例を紹介しました。

以下は、ミハイルの講演中に言及された主要な概念の用語集であり、彼のビデオ プレゼンテーションの補足を目的としています。

ギアボックスプロトコル

Gearbox プロトコルはオンチェーン クレジットをもたらし、誰でも Uniswap でマージン取引をしたり、Curve でファームを活用したり、Lido で株式を活用したり、お気に入りの多くの DeFi プロトコルで 10 倍以上の資本を使用したりすることができます。クレジットアカウントの抽象化により、分散型レバレッジが実現します。

Gearbox プロトコルは、クレジット アカウントの抽象化を使用して、融資とプライム ブローカレッジを同じプロトコルにまとめます。貸し手はパッシブ利回りを得るために資産を預け、コンポーザブルレバレッジ側のユーザーはこれらの資産を借りて、DeFi全体で使用できるスポットレバレッジポジションを作成します。それは、Uniswap での信用取引、Curve と Balancer でのファーミング、Lido と Rocketpool でのレバレッジステーキングなどです。これらすべては、Gearbox の革新的なクレジット アカウントの抽象化によって可能になり、DeFi レバレッジのベース レイヤーを作成します。

クレジットアカウント

Gearbox は、所定のパラメーターを持つ分離されたスマート コントラクトであるクレジット アカウントを使用します。クレジット口座には、ユーザーの資金と借りた証拠金の両方が含まれます。これらは任意の DeFi プロトコルに導入でき、保管されないように設計されているため、ユーザーは常に自分の資産の所有権を保持できます。ユーザーは借金を返済するか、残っている資金を引き出すことでアカウントを閉鎖できます。このプロトコルの貸し手は、高い追加利回りとリスク許容度を得ることで利益を得ることができます。

オラクルズ

ブロックチェーン オラクルは、ブロックチェーンと市場価格、気象データ、スポーツ スコアなどの外部データ ソースとの間の橋渡し役として機能します。これらのソースからデータを収集し、ブロックチェーン上のスマート コントラクトで利用できるようにすることで、これらのコントラクトが現実世界のイベントや状況に反応できるようにします。オラクルは、ブロックチェーンベースのアプリケーションがより広い世界と対話し、その有用性を拡張できるようにする上で重要な役割を果たします。オラクルは、ある分離されたブロックチェーン環境から別のブロックチェーン環境にデータを転送することもできるため、クロスチェーン通信が可能になります。

Chainlink はオラクル ネットワークの一例です。これは、プルーフ・オブ・ステークのコンセンサスメカニズムを備えたオープンソースプロトコルであり、イーサリアムネットワーク上で実行されます。 Chainlink は最近、クロスチェーントランザクションに使用される相互運用性プロトコルCCIPを導入しました。

プライスオラクルアタック

価格オラクル攻撃は、スマート コントラクトの脆弱性を理由に、攻撃者がフラッシュ ローンを使用してブロックチェーンを悪用するサイバー犯罪の一形態です。これは、DeFi で最も一般的な攻撃方法の 1 つです。

フラッシュ ローンを使用すると、ユーザーは担保を使用せずに資金を借りることができます。フラッシュ ローン シナリオでは、借り手は同じトランザクション内でローンを返済する必要があります。そうしないと、スマート コントラクトによってトランザクション全体が自動的に取り消されます。したがって、ローンを返済できない場合、資金は自動的に返還されます。

フラッシュ ローンを使用すると、トークンの価格を人為的に変動させることができ、攻撃者が異常な価格設定を悪用できるようになります。この記事では、過去のフラッシュ ローン攻撃とその防止方法について詳しく説明します。

カーブLPトークン

Curve 流動性プールは、Curve Finance のスマート コントラクト上のトークンの予備です。これらは、資産を賭けて、取引量に応じて見返りに年間パーセント利回り (APY) を獲得する流動性プロバイダーによって維持されます。 Curve 創設者 Michael Egorov によるこの投稿では、プロトコルの内部動作について詳しく説明しています。

価格フィード

価格フィードは、資産の価格データを入手するために使用されるメカニズムです。通常、複数の情報源からの価格を集計します。また、価格が変更されたとき、または特定の期間が経過したときに、ブロックチェーンに更新を中継することもあります。

人気のある価格オラクルには、Chainlink Price Feed、Compound の Open Price Feed、Uniswaps TWAP などがあります。最近、DeFi Wonderland は、価格フィードのための真の許可不要の分散型ソリューションを提供するために、Price Oracle をリリースしました。

ステス

Lido Staked Ether (stETH) は、DeFi プラットフォームである Lido Finance に「ステーキング」または入金されたイーサ (ETH) を表すために作成されたトークンです。ユーザーが ETH を Lido にステーキングすると、デリバティブである stETH を取得し、これを使用して Ether の通常のアクティビティを実行できます。 Rocketpoo l にステーキングされた ETH は、rETH として知られています。ステーキングされたエーテルの効果についての詳細は、こちらをご覧ください。