取引プラットフォームは、すべての卵を1つのバスケットに置くことを正当化できますか? 複数のチェーンで動作するほとんどのプロトコルは困難に直面しています。あなたは、あらゆる場所で存在を維持するためにリソースを薄く分散したり、あなたがすでに支配している場所に火力を集中したりしますか? Gains Networkの分散型永久取引プラットフォームは、Halloweenコンテスト「Trick or Trade」で後者を選びました。 トレード 数字が物語を語る。 複数のブロックチェーンで稼働しているが、プラットフォームは、競技予算を4万ドル全額でArbitrumに独占している。競技は10月22日から11月19日まで続くが、P&L競技とボリューム競技の2つのカテゴリーに均等に分けられ、それぞれ200,000ドルの賞金を提供している。これはArbitrum財団からの資金ではない。これはプロトコル資金である。 トレード 「我々はこのコンテストをArbitrumトレーダーを祝うために設計し、我々の流動性が最も強力なネットワークを構築し続ける」とGain NetworkのプロジェクトリーダーNathan氏は述べた。 The Context Behind the Consolidation Movement (コンテキスト) を処理した プラットフォームは、仮想通貨、外貨、株式、インデックス、および商品をカバーする290以上の取引カップルを提供しています。しかし、この複数のチェーンの存在にもかかわらず、Arbitrumは流動性と量の明確な勝者として現れました。 トレード 生涯貿易量113億ドル gTradeとArbitrumの関係は、奨励プログラムを通じて深まりました。 2023年後半と2024年初頭にかけて、これに続く追加の コンテキストとして、ArbitrumのSTIPはアクティブなプロトコルに5000万ARBを配布し、gTradeをより大きな受領者にした。 短期奨励プログラム(STIP: Short-Term Incentive Program) STIP.B 経由で 2.25 億 ARB これらのインセンティブは、測定可能な結果を生み出しました。2024年初頭のSTIP期間中、gTradeの 2週間連続で、最もコスト効率の高い永続的なDEXの1つとなりました。 その月の取引量は431億ドルに達し、2024年第1四半期までにgTradeは . 貿易料金割引が90%を超えた。 4,741 new traders in January 2024 alone surpassed $60 billion in total volume コンテストの構造がプラットフォームの優先事項について明らかにするもの The Halloween contest features two parallel tracks. The P&L competition awards $200,000 to the top 100 traders ranked by realized or withdrawn profit and loss across all trading pairs. This includes both standard crypto pairs and what the platform calls RWA (Real World Assets) and DEGEN markets. All positions must open and close on Arbitrum using USDC as collateral. ボリューム競争は異なるアプローチをとります。それはまた2万ドルを提供しますが、時間重量の倍数で累積的な取引量を報います。この構造は、より長く保持されたポジションを好みます。 両方のカテゴリには、プラットフォームで導入されたマルチコラテラルアーキテクチャを反映するUSDC保証が必要です。 . The platform previously operated primarily with DAI, but expanded to include WETH and USDC. By March 2024,  . v7 2024年初頭 これらの新しい保証オプションは、プロトコルボリュームの20%以上を占めました。 2025年までに拡大する永続的なDEX風景 To understand this move, consider the competitive environment. Decentralized perpetual exchanges have exploded in 2025. The sector processed  2023年秋の330億ドルから872パーセント増加し、2025年末までに、月間ボリュームは定期的に850億ドルを超える。 2024年12月の342億ドル dYdXは14.37%を保有し、SynFuturesは14.11%を主張しています。Jupiter on Solanaは6.70%をキャッチしました。 2022年までに1%を上回る。 Hyperliquid が 16.94% の市場シェアを占める DEXs now capture 4-6% of global perpetual trading Trading contests have become standard in this environment.  約11万7000人のトレーダーを集めています。 .  この背景で、gTradeの4万ドルは謙虚だが集中している。 バイビットのWSOT 2024が1000万ドルを提供 BTCCが100万ドルの競争を開始 Binanceのトレーダーズリーグは、ローリング賞で1000万ドルを超えました Understanding the Technical Foundation For those unfamiliar, perpetual contracts are derivative instruments that allow traders to speculate on asset prices without expiration dates. Unlike traditional futures that settle on specific dates, perpetuals use funding rates to keep contract prices aligned with spot markets. Traders can use leverage, meaning they control positions larger than their collateral. gTrade offers up to 1000x leverage on some pairs, though most traders use more modest multiples. Arbitrum は Ethereum の Layer 2 スケーリング ソリューションです. それは Ethereum のメインチェーンからトランザクションを処理し、Ethereum での最終的な決済のためにそれらをバンドルします. このアプローチは、Ethereum のセキュリティを維持しながらコストを削減します. Arbitrum のトランザクション料金は、通常、Ethereum メインネットのドルまたはそれ以上に比べて数セントです。 流動性は、資産が価格に影響を及ぼさずにどれだけ容易に取引できるかを指します。深い流動性は、大きなオーダーを大幅なスライプなしに実行することを意味します。シロウの流動性は価格の影響を引き起こします。永続的なプラットフォームの場合、流動性は最大のポジションサイズと実行品質を決定します。 The Economics of Self-Funding vs. Sponsored Contests(自己資金調達の経済学) gTrade はプロトコル ファンドを使用していますが、外部のスポンサーシップではありません。この区別は重要です。プラットフォームがコンテストを自己資金調達すると、投資に対する信頼を示します。 から . The platform charges fees on position size, with percentages varying by market type.  たった12%の量の増加にもかかわらず、トークノミックの変化を通じてより良い貨幣化を示している。 gTradeは2024年に2450万ドルの収益を生み出した。 $32.5 億の貿易量 Q3からQ42023への収益倍増 4週間にわたる400,000ドルのコンテストは、2024年の年間収益の約1.6%を占めています。コンテストが取引量のわずかな持続的な増加を生み出す場合でも、投資は手数料の徴収を通じて自己負担になります。 The Liquidity Fragmentation Problem in Multi-Chain DeFi 複数のチェーンで運用すると、開発者が流動性の断片化問題と呼ぶものを作り出します。5つのチェーンに分散した1000万ドルのプールを想像して、1つのチェーンあたりの断片化バージョンは200万ドルです。 しかし、ボリューム配布は、総ボリュームと同じくらい重要です。もしArbitrumがすでに多数を扱っているなら、競争活動をそこに導くことはネットワーク効果を強化します。より多くのトレーダーがより多くの流動性プロバイダーを引き付ける。より多くの流動性がより多くのトレーダーを引き付ける。 gTrade surpassed $85 billion in lifetime volume by early 2025 This strategy runs counter to prevailing multi-chain narratives. Most platforms emphasize chain abstraction and seamless cross-chain experiences. gTrade is doing the opposite with this contest, doubling down on where it already wins. トレーディング ボリューム データは私たちに何を伝えていますか Historical performance provides context. In   before finishing at $4.31 billion monthly.  .  . January 2024, gTrade averaged $120 million daily volume February 2024 saw total volume reach $60 billion lifetime Q1 2024:プラットフォーム史上最も成功した四半期 These numbers coincided with the STIP incentive period on Arbitrum. The correlation suggests Arbitrum-specific incentives drove platform-wide growth. This Halloween contest essentially continues that approach using protocol treasury rather than foundation grants. , with   month-over-month despite minimal volume increases. The pattern repeats: concentrated liquidity drives efficiency, which drives profitability. By November 2022, the platform had already seen record adoption 利益の分配が48.9%増加 競争力と市場位置 gTradeは、その中での立場を維持する。 . The platform differentiates through asset diversity. While competitors focus heavily on crypto pairs, gTrade offers  この製品の幅は、さまざまな種類のトレーダーを魅了します。 top 10 perpetual DEXs by volume 35の外貨カップル、石油や貴金属を含む商品 THE , demonstrating its competitive positioning. GMX received gTradeの6.7500万ARBに比べ、両プラットフォームは利益を得たが、展開に異なるアプローチを取った。 プラットフォーム、2023年初頭に1日当たりの収益でGMXを上回った $13.8 million in STIP incentives  across all platforms. gTrade's share of this market depends on maintaining competitive advantages in execution, fees, and available markets. The Arbitrum consolidation strategy addresses one piece: liquidity depth. 永続的なDEXセクターは、Q2-Q3 2024のボリュームで1.18兆ドルを達成しました リスク管理とポジションサイズ The contest structure incorporates safeguards. The P&L competition requires realized or withdrawn profits, meaning traders cannot game rankings with unrealized paper gains. The volume competition's time-weighted multiplier discourages wash trading, where traders rapidly open and close positions to inflate volume without taking real directional bets. 両方のアプローチは、プラットフォームの整合性にとって重要です。コンテストの濫用は、プラットフォームの評判を損傷し、参加者がシステムを規模でプレイする場合、流動性プールを不安定化することができます。 , which provides additional manipulation resistance. 追加操作抵抗を提供します。 2024年の初めに、ゲームのための1つのアウェイを除去し、これらの技術的実装はコンテストデザインを補完する。 gTrade は Chainlink 価格フィードを使用してライブ価格設定を行っています。 プラットフォームがBTCとETH取引にゼロ価格の影響を実施 The Token Economics Behind the Decision gTrade operates with a native GNS token that captures protocol value. The platform   through buybacks, staking rewards, and burns. This represented over 30% of the token's market cap at the time. directed nearly $17 million to GNS holders in 2024  since the tokenomics upgrade.  . Higher trading volume drives higher fees, which flow to token holders. The contest investment ultimately serves token value appreciation through increased activity. GNS stakers receive 60% of protocol earnings Staking yields exceeded 15% in Q4 2023 プロトコル財務省からの自己資金調達の決定は、このフライトホイールへの信頼を示しています。コンテストが成長なしに既存のトレーダーの量を単に再分配した場合、それは純粋なコストを表します。 プラットフォームの進化と機能開発 Understanding the contest requires knowing platform capabilities.  , introducing multi-collateral support and gToken vaults.  2024年2月までに、USDCで10.8%、WETHで14.3%。 gTrade、2024年初めにV7を発売 gToken TVL reached $45 million このアップデートはポジション制限を削除し、ガス料金を20～30%削減しました。 トレーダーが清算を避けるために既存のポジションに担保を追加することを可能にする。 Version 8 introduced smart contract trading Version 9 added collateral management ハロウィンコンテストはブリッジ期を象徴します。今すぐ一つのチェーンに深い流動性を構築し、その後どこからでもアクセスできるようにします。 2025年を展望し、プラットフォームはチェーン抽象化を計画 gTrade 400,000$ Trading Contest コンテストは10月22日から11月19日まで29日間続きます。このタイミングは10月末と11月の大半を迎えます。仮想通貨市場は、年末のポジションが始まるにつれて、この期間に頻繁に変動の増加を見ます。 11月はまた、仮想通貨の注目に季節的に強い時期でもあります。タイミングは大きな休日を避けながら、年末の減速の前に市場の関心を増加させます。 The start date of October 22 follows the October 17 announcement by one business week. This gives traders time to prepare accounts, fund collateral, and develop strategies without excessive waiting. 最終思考と分析 This contest reveals more about platform strategy than any single announcement could. gTrade is making a calculated bet that concentrated liquidity trumps broad presence. The $400,000 investment in Arbitrum-only prizes signals where the platform sees its future. いくつかの要因がこのアプローチを支える。過去の奨励金の6.7500万ARBは、Arbitrumに焦点を当てたキャンペーンが有意義な成長を推進していることを示した。 However, risks exist. Concentrating on one chain increases exposure to that chain's technical or governance issues. Competitors operating across multiple chains gain resilience through diversification. If Arbitrum faces unexpected problems, gTrade's entire liquidity base becomes vulnerable. The self-funding decision carries weight. Using protocol funds rather than seeking external sponsorship demonstrates confidence but also accountability. Token holders and liquidity providers will judge whether the investment generates sufficient return through sustained volume increases. The contest structure shows thoughtful design. By rewarding both P&L and volume with time-weighting and realization requirements, gTrade discourages gaming while encouraging genuine trading. This protects liquidity pools and platform integrity. 比較可能なコンテストを見ると、400,000ドルは集中的な取引所からの1000万ドルのメガ賞よりはるかに低い。しかし、これは異なる経済を反映していることに留意することが重要です。CEXは、料金、スプレッド、および潜在的な清算からの生涯価値に対する顧客の買収コストとしてコンテストを使用します。 The timing aligns with broader DeFi perpetual growth. With the sector processing hundreds of billions monthly and capturing increasing market share from centralized platforms, any protocol positioned to capture this flow stands to benefit. gTrade's Arbitrum focus attempts to capture this tide in one deep channel rather than many shallow ones. Platform performance will ultimately judge this strategy. If trading volume on Arbitrum increases substantially and sustains post-contest, the approach validates. If volume remains flat or traders simply redistribute existing activity without growth, the investment will look less compelling. トレーダーにとって、コンテストは明確な価値を提供します。トップパフォーマーは、P&Lの卓越性または持続可能なボリュームを通じて重要な賞を獲得することができます。 プラットフォームにとっては、これは優先順位の表明である。 複数のチェーン拡張は、Arbitrumの支配に裏を置くものである。 これは、チェーン抽象とオムニチェーンの存在に関する業界の伝説と矛盾している。 The Halloween theme adds nothing substantive but provides seasonal appeal. The real story lies in strategic resource allocation, liquidity economics, and competitive positioning. gTrade is betting $400,000 that its Arbitrum bet pays off. Markets will deliver the verdict through volume numbers in the weeks ahead. ストーリーを気に入ってシェアすることを忘れないでください! 
 
 この著者は、当社のビジネスブログプログラムを通じて出版する独立した貢献者です HackerNoonは、品質のためのレポートをレビューしましたが、ここに記載されている主張は著者に属します。 This author is an independent contributor publishing via our  . HackerNoon has reviewed the report for quality, but the claims herein belong to the author. #DYO business blogging program ビジネスブログプログラム business blogging program

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

このオーディオは、ストーリーの元の言語で制作されています。

長すぎる; 読むには

Download free Tech Leaders Productivity Report!

どのように gTrade は $ 400,000 取引コンテストで仲裁で $ 113 億の量を統合する計画

About Author

コメント

ラベル

この記事は

Related Stories

Telegram: クリプト島と本土を結ぶ橋

AI/ML データレイクのリファレンスアーキテクチャを構築するためのアーキテクトガイド

暗号通貨の成長: 効果的なユーザーペルソナの作成

海を航海する: データレイクを使用した本番環境レベルの RAG アプリケーションの開発

Telegram: クリプト島と本土を結ぶ橋

AI/ML データレイクのリファレンスアーキテクチャを構築するためのアーキテクトガイド

暗号通貨の成長: 効果的なユーザーペルソナの作成

海を航海する: データレイクを使用した本番環境レベルの RAG アプリケーションの開発

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps