教育バイト: DeFi と流動性マイニングの基本概念を理解する

分散型金融 ( DeFi)とは、分散型台帳テクノロジーを使用して、従来の金融システムを分散型で再構築および強化することを指します。これにより仲介者が排除され、個人が貸し借り、取引などのさまざまな金融活動に従事できるようになります。これらは、スマート コントラクトを使用して、または人間から独立して動作する自動エージェントを使用して、これを相互に直接実行します。

DeFi には、従来の金融に比べて多くの利点があります。銀行口座を持たない人々や銀行口座を持たない人々に金融サービスを提供し、より大きな金融包摂を可能にします。さらに、DeFi は仲介業者の必要性を排除し、コストを削減し、より高速な取引を可能にします。また、ユーザーが公開台帳上の取引を検証できるようにすることで、透明性も促進します。

流動性マイニングはおそらく、DeFi業界で最も人気のあるアクティビティです。イールド・ファーミングとしても知られる、金銭的報酬と引き換えに分散型プラットフォームに流動性（資金）を提供する行為です。これは、ユーザーが仮想通貨などのデジタル資産を仲介者なしで流動性プールに寄付するよう奨励するという原則に基づいて運営されています。

これらのプールは自動エージェント (プラットフォームごとに異なる名前で呼ばれます。たとえば、イーサリアムのスマート コントラクト、Obyte の自律エージェント、ハイパーレジャー ファブリックのチェーンコードなど) で、通常は他の人が交換できるトークンのペアを保持します。例えば、 GBYTE-WBTC : 流動性を提供するには、任意の量のペアを購入してプールに入金する必要があります。この資金は、仲介者を介さずに他の人が異なるコイン間で「スワップ」または交換するために使用され、あなたは関連する手数料と追加の報酬の一部を受け取ります。これにより、効率的な取引が促進され、さまざまな DeFi プロトコルがシームレスに機能できるようになります。

DeFi と流動性マイニングの知っておくべき概念

これらのアクティビティの内部をもう少し詳しく見てみると、次のようなことが考えられます。基本概念始める前に知っておく必要があること。 AMM、APY、CEX、DEX、LP、TVL、ガバナンス、永久損失、レバレッジなどの用語は、すべてのジャーニーおよびさまざまなプラットフォームで繰り返されます。

• 自動マーケットメーカー (AMM)

  これは、アルゴリズムを使用して流動性プール内の利用可能な流動性に基づいて価格を設定する分散型取引所メカニズムであり、集中型取引所のような従来の注文帳に依存することなく自動取引を容易にします。

• 年間利回り (APY)

  これは、複利効果、手数料、その他の要因を考慮して、1 年間の投資または預金から得られる利息または収益の総額を測定するために使用される指標です。この割合は、ほとんどの場合、どの DeFi プラットフォームでも一目で確認できます。

  
  

• 集中型取引所 (CEX)

これは、中央実体 (企業など) の制御と権限の下で動作するデジタル資産取引プラットフォームを指します。通常、ユーザーは自分の口座に資金を入金する必要があり、取引は取引所が管理する注文帳を通じて行われます。 Binance と Kraken は CEX です。

• 分散型取引所 (DEX)

これは、分散型ネットワーク上で動作するデジタル資産取引プラットフォームであり、通常は自律的な自動エージェントを利用します。これにより、ユーザーは仲介者や中央当局を必要とせずに、相互に直接取引できるようになります。オズワップアイオとオデックスオバイトにはDEXがあります。

• 流動性プロバイダー (LP)

これは、分散型取引所または融資プラットフォーム上の流動性プールにコインを提供し、スムーズな取引を促進し、見返りに報酬を獲得する個人または団体です。誰でもLPになれます。

• 合計値ロック (TVL)

これは、特定の時点で分散型金融 (DeFi) プロトコルまたはプラットフォーム内でロックまたは保持されている資金の総量を測定するために使用される指標であり、エコシステム内の参加レベルと価値を示します。 DeFi Llama や DeFi Pulse などの統計サイトでは、この尺度 (米ドル) が使用されています。

• ガバナンスと投票

  これは DeFi に特有の概念ではありませんが、ここでは非常に重要です。これは、参加者が集合的に意思決定を行い、プロトコルの方向性に影響を与えるプロセスです。これには、トークン所有者がプロトコルのアップグレード、パラメータの変更、資金の割り当てなどの提案に投票して、コンセンサスを達成し、プラットフォームの開発を形成することが含まれます。通常、各 DeFi プラットフォームには、投票を可能にする独自のガバナンス トークンがあります。

  
  

• 一時的な損失

プールに流動性を提供する場合、それは、価格変動により、単にプールの外で資産を保有していた場合と比較して、資産の価値が一時的に減少することを指します。マイナスの変動点でトークンを交換した場合、それは「永続的」になる可能性があります。

• レバレッジと証拠金

DeFiプラットフォームのレバレッジを利用すると、ユーザーは資金を借りて取引ポジションを増やすことで資産へのエクスポージャーを拡大できます。証拠金とは、ユーザーがレバレッジ取引を行うために借入額の一定割合として提供する必要がある担保または資金を指します。従来のレバレッジには市場が不利な動きをした場合に清算のリスクが伴いますが、バージョン 2 (現在のバージョン) 以降のOswap.io では清算なしでレバレッジを提供します。

準備ができたら、こちらもチェックしてください私たちのガイドで利用可能なさまざまなタイプの流動性マイニングから利益を得る方法についてオバイト生態系。簡単で、分散化されており、非常にやりがいがあります。