DeFiパルスインデックスとは何ですか?ビートに乗る

DeFiパルスインデックスとは何ですか?

DeFi パルス インデックスは、イーサリアム全体の分散型金融 (DeFi) 資産のパフォーマンスを追跡する時価総額加重インデックスです。

ERC-20 トークンと従来のインデックス ファンドの機能を組み合わせて、従来の ETF 構造に対する 21 世紀のデジタル アップグレードを作成します。

DeFi は急速なイノベーションのペースで動いています。魅力的な DeFi トークンをローンチする高品質のチームの数が増えるにつれて、追いつくのがますます難しくなっています。

分散型金融、各プロトコルの背後にあるニュアンス、魅力的な経済的デザインを持つトークンを深く理解することは、一部の人にとっては面倒であり、他の人にとっては戸惑う可能性があります.

このような背景に対して、投資家がDeFi市場への受動的で多様なエクスポージャーを獲得できるようにするために、多くの分散型インデックスファンドが登場しました。

$DPIはそのようなインデックス ファンドの 1 つであり、単一の投資商品内で DeFi への幅広いエクスポージャーを提供しています。

この DeFi Pulse Index の決定版ガイドでは、Index Coop の主力製品に関する次のよくある質問に回答します。

• DPI を購入する 3 つの理由
  
• DPI を作成および維持しているのは誰ですか?
  
• それはどのように機能しますか？
  
• DPI がユニークな 5 つの理由
  
• リスクは何ですか？
  
• DPI の購入方法

人々が DPI を購入する 3 つの理由

$DPI を購入する主なメリットは、シンプルさ、コスト効率、節税効果の 3 つです。

1. シンプルさ

インデックス投資は、ポートフォリオを多様化する最も簡単な方法の 1 つとして広く認識されています。

誰でも、ETF やミューチュアル ファンドなどのインデックスに資本を配分し、多様な資産バスケットへのエクスポージャーを獲得し、より広い市場で競争力のあるパフォーマンスを体験できます。

インデックスに投資するのに必要な専門知識はほとんどありません。

2. 費用対効果

製品に投資するときは、関連するコストを考慮することが重要です。

クリプトでは、コスト評価の主要な要素はガスです。これは、チェーン上でトランザクションを実行するためにイーサリアム ネットワークに支払われる金額です。

$DPI は単一の ERC-20 トークンにラップされた資産のバンドルであるため、1 回のトランザクションで 14 の最大の DeFi 名に投資できます。

これにより、各成分を個別に購入するよりもコストを節約できます。さらに、リバランス費用は Set and Index Coop が負担するため、ポートフォリオをリバランスするために取引手数料を支払う必要はありません。

3. 節税効果

もう 1 つの主要な考慮事項は、リバランスの税効果です。地域の法律によっては、税金が取引費用に大きな影響を与える可能性があります。

たとえば、米国では、仮想通貨を購入、販売、または交換するときにキャピタルゲイン税を支払う必要があります. $DPI が構造化されている方法では、交換は ERC-20 トークン ラッパー内で行われるため、実際にトークンを販売することはありません。

あなたは 1 つのトークン $DPI を保持し、フードの下で行われているすべてのリバランスは、キャピタルゲインや納税義務を引き起こしません。

代わりに、$DPI を売却した場合にのみ、キャピタル ゲイン税を支払う必要があります。

とはいえ、仮想通貨の売買に対する税の影響は複雑で、地域によって異なります。

税理士に相談して、自国の税金に関する独自の状況を理解することをお勧めします。

DPI を作成し、現在管理しているのは誰ですか?

DeFi Pulse インデックスは、DeFi Pulse および Set Protocol と協力して Index Coop によって作成されました。

Index Coop は、DeFi 資産管理プリミティブ上に構築されたクリプトネイティブな構造化製品を作成および維持するために存在する分散型自律組織 (DAO) です。

Index Coop は DAO として、コミュニティ メンバーによって管理されています。メンバーは $INDEX トークンを使用して、新製品、国庫の割り当て、および DAO の将来の方向性を提案し、投票します。

Index Coop はこれまで、DeFi Pulse Index、Metaverse Index、2x レバレッジ製品スイートなど、さまざまな成功した製品を提供してきました。

DeFi Pulse は、$DPI の背後にある方法論者です。彼らのサイトでDeFiプロトコルの最新の分析とランキングを見つけることができます.

彼らのランキングは、人気のある DeFi アプリケーションとプロトコルのスマート コントラクトにロックされた合計値 (TVL) を追跡します。

さらに、DeFi の最高のリソースのコレクションである The DeFi List と、DeFi の最新ニュースと機会をカバーするニュースレターである DeFi Pulse Farmer を管理しています。

Set Protocol は、既存の Open Finance プロトコルを活用して、イーサリアム ブロックチェーン上で ERC20 トークンとして表される、完全に担保化されたバスケットへの暗号資産のバンドルを促進する、イーサリアム ネイティブの DeFi プリミティブです。

これらのセット トークンは、方法論者の戦略を表す構造化された製品として機能します。

どのように機能しますか?

DeFi パルス インデックスは、DeFi 業界内でのトークンのパフォーマンスを追跡するために設計されたデジタル資産インデックスです。

インデックスは、各トークンの流通供給の価値に基づいて加重されます。 DeFi パルス インデックスは、DeFi で使用率が高く、継続的なメンテナンスと開発へのコミットメントを示すプロジェクトを追跡することを目的としています。

構成成分の包含

DeFi パルス インデックスには、4 つの次元で構成される選択基準のコレクションがあります。

2 つの次元はトークンの特性を評価するために使用され、1 つの次元はプロジェクトの特性を評価するために使用され、もう 1 つの次元はプロトコルの特性を評価するために使用されます。

包含基準は、どのトークンをインデックスに含めるかを選択するための基準です。

含めるには、トークンがイーサリアムで利用可能であり、DeFi dapp に関連付けられている必要があります。

最高品質のトークンのみが含まれるようにするために、供給/発行、ユーザーの安全特性、およびプロトコル牽引力を考慮した追加の包含基準があります。

リバランス

リバランスは毎月第 3 週に行われます。その時点で、基準を満たすトークンが追加され、基準を満たさないトークンはインデックスから削除されます。

すべてのトークンは、さまざまな資産にわたる分散を確保するために、総配分の 25% に制限されています。

DPI がユニークな 5 つの理由

$DPI は、次の理由で特にユニークです。

1.インデックスファンド

上記で説明したように、$DPI は、イーサリアム ブロックチェーンの新たな DeFi サブアセット クラスのインデックス ファンドです。これはバンドルされた暗号資産であるため、基礎となるすべてのトークンを事実上所有しています。

これは、 TokenSetsサイトでいつでも $DPI の単位を基礎となるトークンと引き換えることができることを意味します。これは、通常、大規模な機関投資家のみに限定されている従来の ETF の特徴です。

2. 買いやすい

Web3 ウォレットから直接 Index Coop 製品の法定通貨を簡単に取引できます。 Index Coop 製品を購入するための人気のあるウォレットには、Argent、Dharma、Metamask、または Rainbow があります。

これらのウォレットのそれぞれを使用して、銀行口座またはデビットカードに接続できます。これにより、法定通貨を Index Coop 製品と直接交換できます。

または、Uniswap や Sushiswap などの DEX から $DPI を購入することもできます。レイヤー 2 の $DPI の流動性はまもなく追加され、その時点でトランザクションに必要なガスは少なくなります。

最後に、Index Coop または TokenSets から $DPI を直接購入することができます。

3.無許可

Ethereum ベースの暗号資産として、$DPI は無許可で分散化されています。これは、インターネット接続があれば世界中の誰でも購入して保持できることを意味します。

これにより、ETFのコア機能の一部を維持および改善しながら、従来の金融ETFよりも$DPIを利用しやすくなります。 $DPI と従来の金融同等物との利点について詳しくは、こちらをご覧ください。

4. コミュニティ管理

$DPI の正確な方法論は DeFi Pulse によって管理されていますが、Index Coop コミュニティは製品に関するさまざまな管理上の決定を担当しています。

Index Coop コミュニティのアクティブなメンバーになることで、誰でもこれらの決定に参加できます。参加に興味がある場合は、 Discordに参加してください。

5.トークンの生産性

$DPIはインデックスファンドですが、暗号資産であるため、 DeFi全体で生産的に使用することもできます. $DPIの保有者が利用できるDeFiの生産的な機会のいくつかを以下に示します。

• 流動性提供 (LP): 取引手数料の一部と引き換えに、Uniswap や Sushiswap などの DEX での取引活動に $DPI と $ETH の流動性を提供することで、マーケット メーカーになります。
  
• イールド ファーミング: プラットフォームで LP ポジションをステーキングして、追加のイールドを獲得します。たとえば、$DPI/$ETH LP トークンを indexcoop.com に賭けて、最大 10% の利回りを得ることができます。
  
• 借入と貸付: CREAM Finance や Alpha Homora V2 などのプラットフォームでの借入需要に対して貸付担保を提供します。これにより、借り手からの関心の流れが得られます。
  
• 担保債務ポジション (CDP): $DPI に対してステーブルコインでローンを組み、ステーブルコインを使用して利回りを確保します。

リスクとは？

すべての投資と同様に、$DPI は市場リスクにさらされます。 $DPI は、基礎となるトークンが売買されるにつれて価格が変動します。これは、初期投資を失う可能性があることを意味します。

市場リスクに加えて、$DPI にはスマート コントラクト リスクがあります。これは、イーサリアム ネットワーク上に構築されたすべてのトークンに共通です。スマート コントラクトのリスクは、コード内のエクスプロイトまたはバグの可能性に起因します。

ただし、Set Protocol は OpenZeppelin および ABDK コンサルティングによって監査されており、スマート コントラクト コードのすべての行はオープン ソースです。これはハッキングの可能性を排除するものではありませんが、外部の監査会社やコミュニティの技術メンバーの多くの人々がコードをレビューし、リスクの一部を軽減したことを意味します.

他のイーサリアム プロジェクトと同様に、非流動性につながる可能性のあるインフラストラクチャ リスクがあります。

ボラティリティが激しい時期に Ethereum ネットワークが詰まると、トランザクションを処理できないため資産の流動性が失われ、処理コストが法外に高くなる可能性があります。

最後に、仮想通貨は非常に新しく、現在政府による監視があまりないため、規制による監視のリスクがあります。

たとえば、米国のような国で $DPI を証券と見なす規制は、潜在的な価格や流動性への影響をもたらす可能性があります。

DPI の購入方法

$DPI を購入する主な方法は 3 つあります。

• Ethereum ウォレットを介して、法定通貨を Index Coop 製品に直接交換できます
  
• 分散型取引所を使用して別の暗号通貨を Index Coop 製品と交換する
  
• または、Gemini などの中央集権型取引所で購入する

免責事項：コンテンツは情報提供のみを目的としており、そのような情報またはその他の資料を法律、税金、投資、財務、またはその他のアドバイスとして解釈しないでください。