
 
 単一のトークンは、持続可能な収益を稼ぐことと、分散型金融における流動性を維持する間の永続的な困難を解決できますか? 単一のトークンは、持続可能な収益を稼ぐことと、分散型金融における流動性を維持する間の永続的な困難を解決できますか? シエラ・プロトコルは、それが可能だと主張している。 シエラ・プロトコルは、それが可能だと主張している。 プロトコルは、2024年11月13日にSIERRAを導入し、それが最初のダイナミックに再バランスをとるものと呼ばれる入門を意味します。 ON THE このリリースは、デペグイベントから限られたポートフォリオ多様化まで、収益を生み出すトークンを苦しめた構造的な問題に対処する試みを表しています。 Liquid Yield トークン アヴァンシャン タイミングが大事。 その結果、2024年第4四半期の四半期比で53%の増加を反映している。 3年間で380%増加し、2034年までに30兆ドルに達する可能性があると予測され、シエラは、投資グレードの現実世界の資産とブルーチップのDeFiプロトコルを組み合わせたトークンを作成することで、これらのトレンドの交差点に位置しています。 AvalancheのDeFi Total Value Lockedは2025年に20億ドルを超えた RWAトークニケーション市場は2025年半ばに24億ドルに達 Liquid Yield Tokensとその進化を理解する Liquid Yield Tokens は、 yield-bearing stablecoins とは重要な方法で異なります。 USDC のような stablecoins は、基礎的なパフォーマンスに関係なく 1 ドルのペグを維持しますが、LYT は、ポートフォリオの回収に基づいてその価値を変動させます。 この区別は、stablecoinの構造が脆弱性を示しているため重要です。 収益を伴うstablecoinsは、1ドルのペッグを維持することによって根本的な制約に直面し、彼らは彼らの投資可能な宇宙をゼロ期間の保証に制限します。 基礎的な戦略が低性能であるとき、トークンは対価で支払いを満たすことができず、デペグイベントを引き起こします。 2022 stETHの割引とUSTの崩壊はこれらのリスクを示しました。 Midas, another LYT protocol, explained LYTs はこの制約を取り除きます. トークンの価値が、潜在的な資産のパフォーマンスに基づいて浮上することを可能にすることにより、より幅広い収益生成機会に投資することができます. Sierra は、伝統的な金融と DeFi の収益源を 1 つのダイナミックに再バランスの取れたポートフォリオ内に組み合わせた最初のものとして、このコンセプトをさらに進めます。 Sierraのアーキテクチャと運用枠組み ユーザはSierraのトークンをSierraウェブアプリケーションを通じてUSDCを交換することによって取得することができます。 (以前はトレーダージョー)は、Avalancheの最大の分散型取引所です。購入すると、収益は、ロックアップ、最低残高、隠された手数料、またはストック要件なしで直ちに増加し始めます。 シエラのインフラ LFJ トークンのサポートは、現実世界の資産とDeFiプロトコル間の多様化されたポートフォリオ分割で構成されています。RWA側では、Sierraは米国財務省の貨幣市場ファンドと投資レベルの商用紙に割り当てています。DeFiの曝露のために、AAVE、Morpho、Euler、Wildcat、Pendleなどの既存のプロトコルと統合します。 Sierra を静的収益製品と区別するのは、ダイナミックな再バランス化メカニズムです。プロトコルは、リスクフレームワークに従ってポートフォリオの重量を継続的に調整し、市場状況の変化に応じて対応します。たとえば、デフィの収益が低下し、財務利率が上昇する場合、システムはリスク調整された収益を最適化するために割り当てを変更することができます。 パートナーシップ with この柔軟性を可能にします。OpenTradeの機関レベルのstablecoin yield-as-a-serviceインフラストラクチャは、単一のプロトコルを通じて、すべての yield ソースをカバーするオペレーティング・ワークフローを管理します。RWAのすべての保証は、FCAが規制する資産マネージャーによって管理されるTier 1金融機関とのセキュアなアカウントに置かれています。DeFi vaultsは、Fireblocksのホワイトリストおよびポリシー執行機能を暗号資産の保管のために使用しています。この二重レベルのセキュリティアプローチは、伝統的な金融相手のリスクとDeFiスマート契約の脆弱性の両方を扱っています。 オープン 透明性とデータアクセス Sierraは、その透明性ダッシュボードを通じて、リアルタイムのポートフォリオの洞察を提供します。ユーザーは、サイトを通じて直接、資産配分、収益源、およびパフォーマンスに関する詳細なメトリクスにアクセスできます。 このレベルの透明性は、ユーザーが実際に資金調達していることを検証できないという、収益性製品に対する一般的な批判に対応するものであり、ポートフォリオ構成とパフォーマンスデータを公開することにより、Sierraは、ユーザーが資本がどのように展開され、どのようなリスクを取っているかを正確に理解できるようにします。 シエラ議定書のコア貢献者であるミッチェル・ニコルソンは、この打ち上げについての見解を説明した。 
 
 「我々は、Sierraの柔軟な準備管理戦略とダイナミックな再バランスをとる能力と組み合わせて、Sierraを多くのDeFiユーザーが持つことを好むユニークなオファーにします。 今後数週間で多くのパートナーシップを発表することを楽しみにしており、SierraはDeFiとCeFiの両方で強化されたユーティリティを提供します」 「我々は、Sierraの柔軟な準備管理戦略とダイナミックな再バランスをとる能力と組み合わせて、Sierraを多くのDeFiユーザーが持つことを好むユニークなオファーにします。 今後数週間で多くのパートナーシップを発表することを楽しみにしており、SierraはDeFiとCeFiの両方で強化されたユーティリティを提供します」 OpenTradeのCEOであるDave Sutter氏は、技術的基盤に関する文脈を追加した。 
 
 「SierraがSierraのシンプルさ、透明性、コンポーネシビリティを示すことは、急速に成長するDeFiエコシステムの一部として、このような革新的なプロトコルを構築するための技術的基盤としてOpenTradeを選んだことを誇りに思います。 シエラがOpenTradeの機関レベルのインフラストラクチャを利用するユニークな方法を見ると、その将来の成長をサポートすることは非常にエキサイティングです。 「SierraがSierraのシンプルさ、透明性、コンポーネシビリティを示すことは、急速に成長するDeFiエコシステムの一部として、このような革新的なプロトコルを構築するための技術的基盤としてOpenTradeを選んだことを誇りに思います。 シエラがOpenTradeの機関レベルのインフラストラクチャを利用するユニークな方法を見ると、その将来の成長をサポートすることは非常にエキサイティングです。 Market Context and Competitive Positioning RWAのトークニングセクターは、実質的な制度的な採用を経験しました。 フランクリン・テンプルトン、アポロ、JPMorgan、およびUBSはすべてトークニズムイニシアチブを開始しました。2020年の8500万ドルから2025年半ばまでに24億ドルへのセクターの成長は、伝統的な金融機関が資産管理のためのブロックチェーンインフラストラクチャに真の役に立つことを示しています。 ブラックロックのBUIDLファンドだけでも29億ドルの資産を保有 しかし、既存のトークン化製品のほとんどは単一の資産クラスに焦点を当てています。BlackRockのBUIDLは、短期の政府証券に100%を投資しています。その他の製品は、民間のクレジットまたは特定のDeFi戦略に焦点を当てています。Sierraの方法は、伝統的および分散型金融の両方にわたって多様化されたポートフォリオを維持することにより、リスクを管理するために多様化を使用しながら、複数の収益源から上昇することを試みる別のモデルを表しています。 打ち上げプラットフォームとしてのAvalancheの選択は、ネットワークのインフラストラクチャの利点に繋がります。 ストレステストにより、20,000 TPS までのピークを示す。ネットワークの低遅延と高パフォーマンスにより、リアルタイムでポートフォリオの再バランスをとり、効率的な収益配布が可能になりました。 25 nAVAX から 1 nAVAX まで、頻繁な再バランスをとるのによりコスト効率的になります。 Avalancheのアーキテクチャは、毎秒4500件のトランザクションをサポートします。 Avalanche9000のアップグレードでCチェーン取引手数料が低下 AvalancheのDeFiエコシステムは、収益生成のための既定のプロトコルも提供しています。 この既存のインフラストラクチャは、テストされていないプロトコルに依存するのではなく、証明された生産源を利用できることを意味します。 Benqi、AAVE、およびLFJは、2024年第4四半期にAvalancheの13億ドルのDeFi TVLの73%を占めた。 最終思考 シエラ・プロトコル(Sierra Protocol)は、リンクされた資産に固有の構造的リスクなしに持続可能な収益を生み出す方法であるDeFiにおける真の問題を解決しようとしています。トークン価値が浮上し、多様化されたポートフォリオを維持することにより、複数のstablecoinの失敗につながった制約を取り除きます。機関レベルのRWAとDeFiプロトコルとの統合は、伝統的な金融と分散型システムが引き続き融合するにつれて論理的な進化を表しています。 ダイナミックな再バランスをとるメカニズムは、実際の非効率性に対処します。ほとんどの投資家は、複数のチェーンのポートフォリオと収益源を手動で再バランスをとるのに必要な時間、専門知識、または資本効率が欠けます。 競争の場面も重要です。 エッジ・キャピタル、RE7・キャピタル、MEV・キャピタルと提携し、積極的に管理される戦略に取り組む。RWAのトークニケーション市場が拡大するにつれて、他のプロトコルがこのスペースに入る可能性がある。 ミダス、同様のLYT製品を2025年2月に発売 SIERRAを検討しているユーザーにとって、価値提案は便利さと多様化に焦点を当てています。Treasuries、Money Market Funds、および複数のDeFiプロトコルで別々のポジションを管理する代わりに、彼らはこれらのソースを自動的に最適化する1つのトークンを保持することができます。 発売はDeFiの成熟を表しています。セクターが投機的な収益農業を超えて持続可能な戦略に向かうにつれて、従来の金融安定性とDeFiの柔軟性を組み合わせる製品は増加します。Sierraがモデルを支配するか、または他のモデルを認証するかは不明です。将来のパートナーシップは重要であることが証明されます。SIERRAが担保となり、流動性を提供するか、またはコンポーシビリティを通じて追加収益を生み出す場合、ユーティリティは単純な収益生成を超えて増加します。これらの統合は、採用を強化するネットワーク効果を生み出す可能性があります。 Sierra Protocolは、収益の持続可能性、多様化、運用効率の真の痛みを解決するハイブリッドファイナンスの実験を開始しました。 ストーリーを気に入ってシェアすることを忘れないでください! 
 
 この著者は、当社のビジネスブログプログラムを通じて出版する独立した貢献者です HackerNoonは、品質のためのレポートをレビューしましたが、ここに記載されている主張は著者に属します。 この著者は、当社のビジネスブログプログラムを通じて出版する独立した貢献者です HackerNoonは、品質のためのレポートをレビューしましたが、ここに記載されている主張は著者に属します。 ビジネスブログプログラム ビジネスブログプログラム

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

このオーディオは、ストーリーの元の言語で制作されています。

シエラ・プロトコルがダイナミックな再バランスをとることでDeFi生産生産を再構築する計画

About Author

コメント

ラベル

この記事は

Related Stories

タップして稼ぐ：テレグラムはソラナより先に次の100億人の暗号通貨ユーザーを獲得する可能性がある

クラウド移行を成功させるための完全ガイド: 戦略とベストプラクティス

フロキのヴァルハラがインドのスリランカツアーのアソシエイトスポンサーに加わる

目に見えない層: ユーザーインタビューがかけがえのない資産である理由

タップして稼ぐ：テレグラムはソラナより先に次の100億人の暗号通貨ユーザーを獲得する可能性がある

クラウド移行を成功させるための完全ガイド: 戦略とベストプラクティス

フロキのヴァルハラがインドのスリランカツアーのアソシエイトスポンサーに加わる

目に見えない層: ユーザーインタビューがかけがえのない資産である理由

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps