
 
 Lehet-e egyetlen token megoldani a tartós dilemmát a fenntartható hozamok és a likviditás fenntartása között a decentralizált finanszírozásban? Lehet-e egyetlen token megoldani a tartós dilemmát a fenntartható hozamok és a likviditás fenntartása között a decentralizált finanszírozásban? A Sierra Protocol azt állítja, hogy lehet. A Sierra Protocol azt állítja, hogy lehet. A SIERRA protokollt 2024. november 13-án indították el, amely az első dinamikusan kiegyensúlyozott rendszer bevezetését jelzi. Azon a Ez a kezdeményezés egy olyan strukturális problémák kezelésére irányuló kísérletet jelent, amelyek a hozamot hordozó tokeneket sújtották, a depeg eseményektől a korlátozott portfólió diverzifikációig. Liquid Yield token Avalanche Az időzítés számít. a negyedéves növekedés 53%-át tükrözi 2024 negyedik negyedévében. Három év alatt 380%-kal nőtt, és a becslések szerint 2034-re elérheti a 30 billió dollárt.A Sierra ezeknek a tendenciáknak a kereszteződésén helyezkedik el egy token létrehozásával, amely egyesíti a befektetési szintű valós eszközöket a kék chip DeFi protokollokkal. Avalanche DeFi Total Value Locked meghaladta a 2 milliárd dollárt 2025-ben Az RWA tokenizációs piaca 2025 közepére elérte a 24 milliárd dollárt A folyékony hozam tokenek és fejlődésük megértése A folyékony hozam tokenek kritikus módon különböznek a hozamot hordozó stablecointól. Míg az USDC-hez hasonló stablecoins 1 dollárt tartanak fenn a mögöttes teljesítménytől függetlenül, a LYT-ek lehetővé teszik értékük ingadozását a portfólió megtérülése alapján. Gondolj rá, mint egy olyan megtakarítási számla közötti különbségre, amely 1 dollárt ígér befektetési alaphoz képest, ahol a részvény értéke a piaci feltételekkel változik. A különbség azért fontos, mert a stablecoin-struktúrák sebezhetőségeket mutattak. hogy a hozamot hordozó stablecoinok alapvető korlátozással szembesülnek az 1 dolláros peg fenntartásával, a beruházható univerzumukat nulla időtartamú biztosítékra korlátozzák. Amikor a mögöttes stratégiák alulteljesítenek, a token nem tud megfelelni a páros értékű visszaváltásoknak, ami depeg eseményeket vált ki. A 2022 stETH kedvezmény és az UST összeomlása bizonyította ezeket a kockázatokat. Midas, egy másik LYT protokoll, magyarázta LYTs remove this constraint. By allowing token value to float based on underlying asset performance, they can invest in a broader range of yield-generating opportunities. Sierra takes this concept further by being the first to combine both traditional finance and DeFi yield sources within a single, dynamically rebalanced portfolio. A Sierra architektúrája és működési keretei A felhasználók megszerezhetik a SIERRA tokeneket az USDC cseréjével a Sierra webalkalmazáson keresztül vagy a (korábbi nevén Trader Joe), Avalanche legnagyobb decentralizált cseréje. Miután megvásárolta, a hozam azonnal elkezd növekedni bezárások, minimális egyenlegek, rejtett díjak vagy sztrájkkövetelmények nélkül. Sierra infrastruktúrája Az LFJ A token támogatása a valós eszközök és a DeFi protokollok közötti diverzifikált portfólió-megosztásból áll. Az RWA oldalán a Sierra az Egyesült Államok Pénzpiaci Pénzpiaci Alapjaira és a befektetési szintű kereskedelmi papírokra oszlik. A DeFi expozícióhoz integrálódik a megalapozott protokollokkal, beleértve az AAVE-t, a Morpho-t, az Euler-t, a Wildcat-t és a Pendle-t. Ami megkülönbözteti a Sierra-t a statikus hozamtermékektől, az a dinamikus kiegyensúlyozási mechanizmus. A protokoll folyamatosan állítja be a portfólió súlyait a kockázati keretrendszerének megfelelően, reagálva a változó piaci feltételekre. Például, ha a DeFi hozamok csökkennek, míg a kincstárkamatok emelkednek, a rendszer megváltoztathatja az allokációkat a kockázat-korrigált hozamok optimalizálása érdekében. A partnerség a Ez lehetővé teszi ezt a rugalmasságot. Az OpenTrade intézményi szintű stablecoin hozam-mint-szolgáltatási infrastruktúrája egyetlen protokollon keresztül kezeli az operatív munkafolyamatokat az összes hozamforráson keresztül. Az összes RWA biztosíték az FCA által szabályozott vagyonkezelő által kezelt Tier 1 pénzügyi intézményekkel biztosított számlákban található. A DeFi fedélzetek a Fireblocks fehér listázási és szabályzat-végrehajtási funkcióit használják a kriptovaluták felügyeletére. Ez a kettős szintű biztonsági megközelítés foglalkozik mind a hagyományos pénzügyi partnerkockázatok, mind a DeFi intelligens szerződések sérülékenységével. nyílt kereskedelem Átláthatóság és adathozzáférés Sierra valós idejű portfólió betekintést nyújt átláthatósági eszköztárán keresztül.A felhasználók közvetlenül a weboldalon keresztül hozzáférhetnek az eszközelosztásról, a hozamforrásokról és a teljesítményről szóló részletes mutatókhoz.A eszköztár CSV letöltéseket és API-hozzáférést is kínál azoknak a felhasználóknak, akik saját elemzéseket szeretnének végezni, vagy a Sierra-adatokat külső eszközökbe kívánják integrálni. Ez az átláthatóság szintje reagál a hozamtermékek közös kritikájára, miszerint a felhasználók nem tudják ellenőrizni, hogy valójában mit csinálnak az alapjaik.A portfólió-összetétel és a teljesítményadatok nyilvánosan elérhetővé tétele révén a Sierra lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy pontosan megértsék, hogy a tőkéjük hogyan kerül alkalmazásra, és milyen kockázatokat vállalnak. Mitchell Nicholson, a Sierra Protocol alapvető hozzájárulója elmagyarázta a kilövésről alkotott perspektíváját. 
 
 „Szerintünk a Sierra rugalmas tartalékkezelési stratégiája, kombinálva a dinamikus újraegyensúlyozási képességekkel, a SIERRA-t egyedülálló ajánlattá teszi, amelyet sok DeFi felhasználó szívesebben fog tartani. Alig várjuk, hogy az elkövetkező hetekben számos olyan partnerséget jelentessünk be, amelyek a SIERRA-t a DeFi-n és a CeFi-n keresztül fokozott segédprogramokkal látják el.” „Szerintünk a Sierra rugalmas tartalékkezelési stratégiája, kombinálva a dinamikus újraegyensúlyozási képességekkel, a SIERRA-t egyedülálló ajánlattá teszi, amelyet sok DeFi felhasználó szívesebben fog tartani. Alig várjuk, hogy az elkövetkező hetekben számos olyan partnerséget jelentessünk be, amelyek a SIERRA-t a DeFi-n és a CeFi-n keresztül fokozott segédprogramokkal látják el.” Dave Sutter, az OpenTrade vezérigazgatója kontextusba helyezte a technikai alapot. 
 
 „Büszkék vagyunk arra, hogy a Sierra az OpenTrade-t választotta technikai alapul, hogy ilyen innovatív protokollt építsen a gyorsan növekvő DeFi ökoszisztéma részeként. Látva, hogy a Sierra egyedülálló módon használja az OpenTrade intézményi szintű infrastruktúráját, nagyon izgalmas a jövőbeli növekedésének támogatása. „Büszkék vagyunk arra, hogy a Sierra az OpenTrade-t választotta technikai alapul, hogy ilyen innovatív protokollt építsen a gyorsan növekvő DeFi ökoszisztéma részeként. Látva, hogy a Sierra egyedülálló módon használja az OpenTrade intézményi szintű infrastruktúráját, nagyon izgalmas a jövőbeli növekedésének támogatása. Piaci kontextus és versenyképes pozícionálás Az RWA tokenizációs ágazat jelentős intézményi elfogadáson ment keresztül. , representing tokenized U.S. Treasury exposure. Franklin Templeton, Apollo, JPMorgan, and UBS have all launched tokenization initiatives. The sector's growth from $85 million in 2020 to $24 billion by mid-2025 demonstrates that traditional finance institutions see genuine utility in blockchain infrastructure for asset management. A BlackRock BUIDL alapja egyedül 2,9 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik Azonban a legtöbb meglévő tokenizált termék egyetlen eszközosztályra összpontosít. a BlackRock BUIDL 100% -ot fektet be a rövid távú kormányzati értékpapírokba. Más termékek magánhitelre vagy konkrét DeFi stratégiákra összpontosítanak. Sierra megközelítése a hagyományos és decentralizált pénzügyek diverzifikált portfóliójának fenntartására egy másik modellt képvisel, amely megpróbálja megragadni a több hozamforrást, miközben a diverzifikációt használja a kockázatkezeléshez. Az Avalanche, mint indítási platform kiválasztása összekapcsolódik a hálózat infrastruktúrájának előnyeivel. 20 000 TPS-ig terjedő csúcsokat jelző stressztesztekkel.A hálózat alacsony késleltetése és magas átviteli teljesítménye lehetővé teszi a portfólió valós idejű kiegyensúlyozását és a hatékony hozamelosztást. 25 nAVAX-ről 1 nAVAX-re, ami költséghatékonyabbá teszi a gyakori kiegyensúlyozási műveleteket. Az Avalanche architektúrája másodpercenként 4500 tranzakciót támogat Az Avalanche9000 frissítése csökkentette az alapvető C-Chain tranzakciós díjat Az Avalanche DeFi ökoszisztémája létrehozott protokollokat is biztosít a hozamtermeléshez. Ez a meglévő infrastruktúra azt jelenti, hogy a Sierra kihasználhatja a bevált hozamforrásokat, ahelyett, hogy a nem tesztelt protokollokra támaszkodna. A Benqi, az AAVE és az LFJ az Avalanche 1,3 milliárd dolláros DeFi TVL-jének 73%-át tette ki 2024 negyedik negyedévében Végső gondolatok A Sierra Protocol megpróbál megoldani egy valódi problémát a DeFi-ben, hogyan lehet fenntartható hozamokat generálni a kötött eszközökben rejlő strukturális kockázatok nélkül.A tokenérték lebegésének lehetővé tétele és a diverzifikált portfólió fenntartása révén megszünteti azt a korlátot, amely több stablecoin meghibásodáshoz vezetett.Az intézményi szintű RWA-k és a DeFi protokollok integrálása logikus fejlődést jelent a hagyományos pénzügyi és decentralizált rendszerek folyamatos konvergenciájával. A dinamikus kiegyensúlyozási mechanizmus valódi hatástalanságot old meg. A legtöbb befektetőnek nincs ideje, szakértelme vagy tőkehatékonysága arra, hogy manuálisan kiegyensúlyozza a portfóliókat több lánc és hozamforrás között. A versenyképes táj is fontos. , partnerség az Edge Capital, a RE7 Capital és a MEV Capital aktívan irányított stratégiákhoz. Más protokollok valószínűleg belépnek ebbe a térbe, ahogy az RWA tokenizációs piac bővül. A Midas hasonló LYT termékeket mutatott be 2025 februárjában A SIERRA-t figyelembe vevő felhasználók számára az értéktervezet a kényelemre és a diverzifikációra összpontosít. ahelyett, hogy külön pozíciókat kezelnének a Treasuries, a pénzpiaci alapok és a több DeFi protokoll között, egyetlen tokent tarthatnak, amely automatikusan optimalizálódik ezeken a forrásokon keresztül. Mivel az ágazat a spekulatív hozamtermelésen túl a fenntartható stratégiák felé halad, a hagyományos pénzügyi stabilitást és a DeFi rugalmasságot keverő termékek elszaporodnak. Az, hogy a Sierra uralja-e vagy érvényesíti-e a modellt mások számára, bizonytalan marad. A közelgő partnerségek kritikusak lesznek. Ha a SIERRA biztosítékká válik, likviditást biztosít, vagy további hozamokat generál a komposztálhatóság révén, a hasznosság az egyszerű hozamtermelésen túl is növekszik. A Sierra Protocol elindította a hibrid finanszírozás kísérletét, amely a hozam fenntarthatóságát, diverzifikációját és működési hatékonyságát érinti.A végrehajtás minősége, a kockázatkezelés hatékonysága és az átláthatóság fenntartása határozza meg, hogy átalakítja-e a DeFi felhasználók hozamtermelésének megközelítését. Ne felejtsd el kedvelni és megosztani a történetet! 
 
 Ez a szerző egy független közreműködő, aki üzleti blogolási programunkon keresztül tesz közzé. HackerNoon felülvizsgálta a jelentést a minőség szempontjából, de az itt szereplő állítások a szerző tulajdonát képezik. #DYO This author is an independent contributor publishing via our  . HackerNoon has reviewed the report for quality, but the claims herein belong to the author. #DYO Üzleti blogolás program Üzleti blogolás program Üzleti blogolás program

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Ez a hanganyag a történet eredeti nyelvén készült!

Hogyan tervezi a Sierra Protocol a DeFi hozamtermelés átalakítását dinamikus kiegyensúlyozással

About Author

HOZZÁSZÓLÁSOK

HANG TAGOK

EZT A CIKKET BEMUTATTA

Related Stories

The Little Shop at Fishbourne

And now the important day of the election had arrived

How Emoji Credibility Indicators Add Context to HackerNoon Stories

THE HABITS OF INSECTS IN RELATION TO THE FERTILISATION OF FLOWERS

The Little Shop at Fishbourne

And now the important day of the election had arrived

How Emoji Credibility Indicators Add Context to HackerNoon Stories

THE HABITS OF INSECTS IN RELATION TO THE FERTILISATION OF FLOWERS

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps