एथेरियम पर उधार लेना: मेकरडीएओ, यील्ड, एवे, कंपाउंड और यूलर के आर्किटेक्चर विकास की तुलना करना

उधार लेना एथेरियम-आधारित ब्लॉकचेन अनुप्रयोगों की आधारशिला है । साथ अरबों की संपत्ति उधार दी गई , यह समझना कि डेवलपर्स, आर्किटेक्ट या शोधकर्ताओं के लिए उधार लेना कितना महत्वपूर्ण है।

प्रोग्रामिंग प्रतिमानों के विकास की तरह, इन डेफी अनुप्रयोगों में विविध वास्तुशिल्प डिजाइन हैं, जो सुरक्षा से लेकर दक्षता और उपयोगकर्ता अनुभव तक बदलती प्राथमिकताओं को दर्शाते हैं।

यह विश्लेषण जैसे अनुप्रयोगों की वास्तुकला को देखता है मेकरडीएओ , मिश्रण , आवे , यूलर , और उपज . हम प्रमुख नवाचारों और डिज़ाइन पैटर्न पर प्रकाश डालेंगे, जो भविष्य के ऋण अनुप्रयोगों के विकास के लिए महत्वपूर्ण सबक हैं।

यदि आप एक डेवलपर, वास्तुकार, या सुरक्षा शोधकर्ता हैं, तो यह लेख आपके लिए है। अंत तक, आप एथेरियम पर नए उधार अनुप्रयोगों को आसानी से समझ लेंगे, उनकी वास्तुकला को तेजी से और व्यापक रूप से समझ लेंगे। यह देखने के लिए गोता लगाएँ कि ये DeFi दिग्गज जमीनी स्तर से कैसे निर्मित होते हैं।

DeFi में उधार लेना

अधिकांश DeFi उधार है अति संपार्श्विक . एक उपयोगकर्ता एक विशिष्ट परिसंपत्ति उधार ले सकता है यदि वे ऋण से अधिक मूल्य की संपार्श्विक प्रदान करते हैं। पारंपरिक ऋणों के विपरीत, इनमें से कई ऋणों की नियमित चुकौती या निश्चित समाप्ति तिथि नहीं होती है। संक्षेप में, आप उधार ले सकते हैं और कभी भी चुका नहीं सकते।

हालांकि, वहाँ एक पकड़ है।

संपार्श्विक का मूल्य हमेशा पूर्व निर्धारित मार्जिन से ऋण मूल्य से अधिक होना चाहिए ।

यदि संपार्श्विक मूल्य इससे कम हो जाता है, तो ऋण है नष्ट .

परिसमापन के दौरान, कोई अन्य व्यक्ति आपके ऋण का कुछ या पूरा हिस्सा चुका देता है, और बदले में उन्हें आपके संपार्श्विक का एक हिस्सा या पूरा हिस्सा प्राप्त होता है।

इस वित्तीय संरचना का पालन करने वाले सभी उधार आवेदनों को समान बिल्डिंग ब्लॉक्स की आवश्यकता होती है, जिन्हें फिर कई तरीकों से व्यवस्थित किया जा सकता है:

• उपयोगकर्ता की संपार्श्विक और उधार ली गई संपत्तियों को संग्रहीत करने के लिए एक खजाना
• एक लेखांकन प्रणाली जो प्रत्येक उपयोगकर्ता की संपार्श्विक और ऋण को ट्रैक करती है
• कार्य जो उधारकर्ताओं की ब्याज दर निर्धारित करते हैं
• यह सत्यापित करने के लिए एक तंत्र कि क्या ऋण पर्याप्त रूप से संपार्श्विक है, जिसमें आमतौर पर बाहरी मूल्य भविष्यवाणी शामिल होती है
• अल्पसंपार्श्विक ऋणों के लिए एक परिसमापन मार्ग
• जोखिम प्रबंधन प्रणालियाँ जो कुल उधार ली गई राशि और अन्य सुरक्षा मेट्रिक्स को रिकॉर्ड करती हैं, जैसे कि वैश्विक और प्रति-उपयोगकर्ता उधार सीमा, संपार्श्विक न्यूनतम, और विशिष्ट अति-संपार्श्विक अनुपात
• उपयोगकर्ताओं के लिए संपार्श्विक जोड़ने और हटाने, उधार लेने और अंतर्निहित भुगतान करने के लिए एक इंटरफ़ेस
  

उधार लेना और उधार देना अलग-अलग विशेषताएं मानी जा सकती हैं। DeFi में, हमें अधिकांश उधार लेने वाले अनुप्रयोगों में दोनों सुविधाएँ मिलती हैं, लेकिन वे हमेशा अच्छी तरह से एकीकृत नहीं होती हैं ।

कंपाउंड, एवे और यूलर में वे हैं । उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के लिए ब्याज दरें आंतरिक रूप से सहसंबद्ध हैं; वास्तव में, यही वह चीज़ है जो उन अनुप्रयोगों को न्यूनतम हस्तक्षेप के साथ काम करती है।

दूसरी ओर, मेकरडीएओ और यील्ड उन परिसंपत्तियों के प्रवर्तक हैं जो वे उधारकर्ताओं को उधार देते हैं।

उन्हें उपयोगकर्ताओं को संपत्ति की आपूर्ति करने की आवश्यकता नहीं है ताकि अन्य उपयोगकर्ता उधार ले सकें ।

यह लेख ऑन-चेन उधार पर ध्यान केंद्रित करेगा और बड़े पैमाने पर उधार को नजरअंदाज करेगा। संपार्श्विककरण की आवश्यकता के कारण उधार लेना अधिक जटिल है, और उधार लेने के पैटर्न को समझने से आम तौर पर पूरे प्रोटोकॉल की बेहतर समझ खुल जाती है।

मेकरडीएओ का वास्तुशिल्प विकास

मेकरडीएओ एथेरियम के संदर्भ में प्राचीन, नवंबर 2019 में अपने वर्तमान स्वरूप में लॉन्च किया गया था , और यह कायम है संपार्श्विक में $4.95B . प्रत्येक फ़ंक्शन के लिए अलग-अलग अनुबंध और अद्वितीय शब्दावली के साथ इसकी मॉड्यूलर वास्तुकला के बावजूद, इसे समझना और सत्यापित करना आसान है।

मेकरडीएओ में ट्रेजरी फ़ंक्शन का प्रबंधन किसके द्वारा किया जाता है जोड़ना ठेके।

वहां एक है अलग अनुबंध संपार्श्विक संपत्ति के रूप में स्वीकृत प्रत्येक टोकन के लिए।

इसके विपरीत, मेकरडीएओ के पास उधार लेने वाली संपत्ति, कोई डीएआई नहीं है।

इसके बजाय, यह मात्र डीएआई को ढालना और जलाना आवश्यकता अनुसार।

के अंतर्गत लेखांकन का संचालन किया जाता है वैट .sol अनुबंध। जुड़ता है इस अनुबंध को अद्यतन करें जब संपार्श्विक सिस्टम में प्रवेश करता है या बाहर निकलता है। यदि कोई उपयोगकर्ता उधार लेता है, तो वे vat.sol अनुबंध के साथ सीधे बातचीत करें .

यह क्रिया उपयोगकर्ता के ऋण संतुलन को अद्यतन करती है और उन्हें DAI जॉइन पर DAI बनाने की अनुमति देती है।

चुकाने के लिए, उपयोगकर्ता DAI Join में DAI जलाते हैं। यह प्रक्रिया तब वैट को अद्यतन करती है, जिससे उपयोगकर्ता अपना ऋण चुकाने में सक्षम हो जाता है ।

इसके अतिरिक्त, vat.sol अनुबंध के रूप में कार्य करता है जोखिम प्रबंधन इंजन। यह वैश्विक उधार सीमा को बनाए रखता है, प्रति-उपयोगकर्ता न्यूनतम सीमा निर्धारित करता है, और संपार्श्विक अनुपात की देखरेख करता है।

जब किसी उपयोगकर्ता के ऋण या संपार्श्विक शेष में परिवर्तन किए जाते हैं, तो वैट.एसओएल अनुबंध दर और स्थान दोनों का मूल्यांकन करता है।

ये प्रयुक्त संपार्श्विक और प्रचलित डीएआई-से-संपार्श्विक मूल्य अनुपात के आधार पर ब्याज दर को संदर्भित करते हैं। दिलचस्प बात यह है कि इन मूल्यों को अन्य मेकरडीएओ अनुबंधों द्वारा vat.sol अनुबंध में फीड किया जाता है, जो कि अधिकांश अन्य अनुप्रयोगों से अलग एक विधि है।

मेकरडीएओ ने अपने डिज़ाइन चरण के दौरान सुरक्षा को प्राथमिकता दी - एक ऐसा समय जब गैस की लागत जैसे कारक गौण थे , उपयोगकर्ता अनुभव मामूली चिंता का विषय था, और प्रतिस्पर्धा नगण्य थी।

नतीजतन, यह विचित्र, उपयोग में महंगा और नेविगेट करने में चुनौतीपूर्ण लग सकता है।

फिर भी, इसके द्वारा प्रबंधित की जाने वाली विशाल संपत्ति और महत्वपूर्ण उल्लंघनों के बिना इसके संचालन का रिकॉर्ड इसके मजबूत डिजाइन और निष्पादन को रेखांकित करता है।

मुख्य विशेषताएं:

• अधिकतम प्रसार वाले ट्रेजरी फ़ंक्शन में प्रत्येक परिसंपत्ति का अपना अनुबंध होता है
• लेखांकन कार्य एक एकल अनुबंध के भीतर केंद्रीकृत है जो संपार्श्विक जांच सहित जोखिम मापदंडों का दस्तावेजीकरण और कार्यान्वयन भी करता है
• अन्य ऐप्स के विपरीत, ओरेकल संपार्श्विककरण की देखरेख करते हुए अनुबंध को अद्यतन करता है
• मूल्य और ब्याज दर दैवज्ञ अलग-अलग इंटरफेस का उपयोग करते हैं
• ब्याज दर बाह्य रूप से उत्पन्न होती है
• उधार लेने के लिए, उपयोगकर्ताओं को कई अनुबंधों के साथ बातचीत करनी होगी

यील्ड प्रोटोकॉल का वास्तुशिल्प विकास

उपज v1 इसका उपयोग निश्चित दरों के लिए अवधारणा के प्रमाण के रूप में किया जाता है यील्डस्पेस . इस संस्करण ने मेकरडीएओ के शीर्ष पर अपना संपार्श्विक ऋण इंजन बनाया। हालाँकि, यील्ड v1 का उपयोग करना महंगा था और नई सुविधाओं के साथ इसे बढ़ाना चुनौतीपूर्ण था।

यील्डस्पेस की क्षमता को पहचानते हुए, हमने तेजी से विकास की ओर कदम बढ़ाया उपज v2 . अभी भी मेकरडीएओ से प्रेरणा ले रहा हूं, लेकिन अब पूरी तरह से स्वतंत्र, यील्ड v2 अक्टूबर 2021 में लॉन्च किया गया ; यील्ड वी2 ने कम गैस लागत और बेहतर उपयोगकर्ता अनुभव को प्राथमिकता दी।

सभी लेखांकन, जोखिम प्रबंधन और संपार्श्विक जांच को एक अनुबंध में समेकित किया गया: हंडा . मेकरडीएओ के दृष्टिकोण को प्रतिबिंबित करते हुए, हमने ट्रेजरी कार्यों को वितरित किया जोड़ना अनुबंध, प्रत्येक एक विशिष्ट परिसंपत्ति के लिए समर्पित।

हमने अपने ओरेकल एकीकरण को नया रूप दिया, कीमत और ब्याज दर ओरेकल को एक में मिला दिया सामान्य इंटरफेस . हमने मेकरडीएओ से ओरेकल प्रवाह को उलट दिया जैसे कि काल्ड्रॉन दैवज्ञों से परामर्श लेता है संपार्श्विक जांच के लिए आवश्यकतानुसार। मेरी जानकारी के अनुसार, मेकरडीएओ को छोड़कर यह हर जगह पसंदीदा प्रवाह है।

मेकरडीएओ के दृष्टिकोण से एक और महत्वपूर्ण विचलन हमारा परिचय था करछुल . यह अनुबंध उपयोगकर्ताओं और यील्ड के बीच एकमात्र मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। यह राजकोष और लेखांकन पर व्यापक नियंत्रण रखता है, लेकिन बदले में, सुविधा विकास के लिए अत्यधिक लचीलापन प्रदान करता है ।

संक्षेप में, यील्ड v2 में उधार लेना इस प्रकार काम करता है:

• प्रत्येक परिसंपत्ति का अपना समर्पित ट्रेजरी अनुबंध होता है, जो ट्रेजरी फ़ंक्शन का अधिकतम वितरण सुनिश्चित करता है।
• एक एकल अनुबंध लेखांकन कार्य को केंद्रीकृत करता है। यह अनुबंध जोखिम प्रबंधन उपायों की देखरेख भी करता है और संपार्श्विक जांच भी करता है।
• संपार्श्विककरण फ़ंक्शन कीमतों और ब्याज दरों को निर्धारित करने के लिए दैवज्ञों से परामर्श करता है।
• मूल्य और ब्याज दर दोनों ओरेकल एक एकीकृत इंटरफ़ेस साझा करते हैं।
• ब्याज दरें बाह्य रूप से उत्पन्न होती हैं।
• उपयोगकर्ता केवल एक अनुबंध के लिए एकल अनुरोध करके उधार ले सकते हैं।

यौगिक वित्त का वास्तुशिल्प विकास

कंपाउंड का पहला संस्करण एक था अवधारणा का सबूत , यह दर्शाता है कि एथेरियम पर एक मुद्रा बाजार स्थापित किया जा सकता है। इसी वजह से इसके डिजाइन में सादगी को प्राथमिकता दी गई। MoneyMarket.sol अनुबंध में ऋण देने सहित सभी कार्य शामिल हैं।

• राजकोष, लेखांकन और जोखिम प्रबंधन कार्य, जैसे संपार्श्विककरण जांच, को एक अनुबंध में समेकित किया जाता है।
• यह अनुबंध दैवज्ञों से कीमतें प्राप्त करता है लेकिन परिसंपत्ति उपयोग के आधार पर ब्याज दरें निर्धारित करता है।
• उपयोगकर्ता केवल इस अनुबंध के साथ बातचीत करते हैं, हालांकि उन्हें संपार्श्विक आपूर्ति और संपत्ति उधार लेने के लिए अलग-अलग कॉल करनी होगी।

यौगिक v2

कंपाउंड v2 को मई 2019 में लॉन्च किया गया था , उपज खेती के युग को प्रज्वलित किया और अनगिनत कांटों को प्रेरित किया। यह भी एक मुद्रा बाजार के रूप में कार्य करता है, जो उपयोगकर्ताओं को संपत्ति उधार देने और उधार लेने दोनों की अनुमति देता है।

इसके आधार पर सफेद कागज और संरचना, यह स्पष्ट है कि एक प्रमुख लक्ष्य है यौगिक v2 का उपयोग करना था ऋण देने की स्थिति का प्रतिनिधित्व करने के लिए ERC20 मानक . इसने कंपोजिबिलिटी सुनिश्चित की, जिससे उपयोगकर्ताओं को कंपाउंड को उधार देने और फिर अन्य ब्लॉकचेन अनुप्रयोगों में उन ब्याज-असर वाली स्थितियों का उपयोग करने की अनुमति मिली।

दिलचस्प बात यह है कि श्वेतपत्र में इस बात पर प्रकाश नहीं डाला गया कि कंपाउंड वी2 को शामिल किया गया है पुरस्कार इसके स्मार्ट अनुबंधों में। इस चूक को देखते हुए, इस सुविधा के व्यापक प्रभाव की कल्पना नहीं की गई होगी।

• प्रत्येक परिसंपत्ति का अपना ट्रेजरी अनुबंध होता है, जो ट्रेजरी फ़ंक्शन के वितरण को अधिकतम करता है।
• लेखांकन फ़ंक्शन भी वितरित किया जाता है, जिसमें प्रत्येक cToken उपयोगकर्ता संपार्श्विक और ऋण को नोट करता है।
• एक विलक्षण अनुबंध, नियंत्रक, संपार्श्विक जांच सहित जोखिम प्रबंधन मापदंडों को लॉग करता है और लागू करता है।
• संपार्श्विक जांच के लिए जिम्मेदार अनुबंध कीमतों के लिए दैवज्ञ और ब्याज दरों के लिए सीटोकन का संदर्भ देता है।
• मूल्य और ब्याज दर के दैवज्ञ अलग-अलग इंटरफेस के साथ काम करते हैं।
• ब्याज दर आंतरिक रूप से संपत्ति के उपयोग से प्राप्त होती है।
• उपयोगकर्ताओं को उधार लेने के लिए कई अनुबंधों के साथ बातचीत करनी होगी।

यौगिक v3

2022 में रिलीज होगी , यौगिक v3 तरलता को अलग करते हुए अधिक रूढ़िवादी जोखिम प्रबंधन रणनीति अपनाता है पूल प्रत्येक उधार योग्य संपत्ति के लिए. डिज़ाइन उपयोगकर्ता-मित्रता और गैस लागत के बारे में चिंताओं को भी प्रकट करता है।

आवश्यक कॉलों की संख्या में कमी के कारण सिस्टम डेवलपर्स और उपयोगकर्ताओं दोनों के लिए अधिक सहज है। इसके अतिरिक्त, एकल अनुबंध डिज़ाइन अनुबंधों के बीच कॉल को कम करके गैस की लागत को कम करता है। अलग-अलग मुद्रा बाजार ओरेकल-आधारित हमलों के खिलाफ एक बचाव है, जो अब एक प्रमुख सुरक्षा चिंता का विषय है।

अन्य प्रासंगिक विशेषताओं का उल्लेख किया गया है रिलीज नोट्स शामिल करना:

• एक पूरी तरह से संशोधित जोखिम प्रबंधन और परिसमापन इंजन। यह डिज़ाइन अधिक उधारकर्ता-अनुकूल होने के साथ-साथ फंड सुरक्षा को बढ़ाता है।
• जोखिमों को कम करने के लिए व्यक्तिगत संपार्श्विक संपत्तियों के लिए पूरे बाज़ार में सीमाएँ निर्धारित करें।
• कमाई और उधार के लिए ब्याज दर मॉडल अब अलग-अलग हैं, शासन का आर्थिक नीतियों पर पूरा नियंत्रण है।

दिलचस्प बात यह है कि, कंपाउंड v3 प्रत्येक उधार योग्य संपत्ति के लिए सभी कार्यों को संभालने के लिए एक एकल अनुबंध द्वारा कंपाउंड v1 की वास्तुकला को प्रतिबिंबित करता है। अन्य उल्लेखनीय विशेषताओं में शामिल हैं:

• केवल उधार दी गई संपत्ति ही उधार ली जा सकती है; संपार्श्विक संपत्ति नहीं हो सकती।
• कंपाउंड v3 में संपार्श्विक रिटर्न नहीं देता है।

संपार्श्विक उधार लेने पर प्रतिबंध संपार्श्विक जमा करने वालों के लिए सुरक्षा बढ़ाता है। इससे यह संभावना कम हो जाती है कि शासन संबंधी त्रुटियाँ या जानबूझकर किए गए हमले संपार्श्विक को खतरे में डालते हैं।

आपूर्ति की गई संपार्श्विक पर रिटर्न को खत्म करना कंपाउंड द्वारा v2 में अधिक तरलता जमा करने के प्रबंधन का परिणाम हो सकता है। मुझे यह आभास हुआ कि कंपाउंड वी2 में उधार लेने की सीमा उपयोगकर्ताओं द्वारा आवेदन के लिए उधार दी गई संपत्तियों से या तो कम थी या बहुत अधिक नहीं थी।

यह मानते हुए कि वे v3 के लिए तरलता के समान स्तर का प्रबंधन करेंगे, संपार्श्विक को उधार देने की अनुमति न देना एप्लिकेशन को सुरक्षित बनाता है, जो v3 के मुख्य लक्ष्यों में से एक है।

वास्तुशिल्प की दृष्टि से:

• प्रत्येक मुद्रा बाजार अपने खजाने, लेखांकन और जोखिम प्रबंधन के साथ एक व्यक्तिगत अनुबंध है
• प्रत्येक मुद्रा बाजार अपने सभी स्वीकृत संपार्श्विक परिसंपत्ति टोकन के साथ उधार लेने योग्य संपत्ति को बरकरार रखता है, जिससे संपत्ति पूरे एप्लिकेशन में फैल जाती है।
• मूल्य फ़ीड एकमात्र बाहरी इनपुट हैं; उधार लेने और देने के लिए ब्याज दरें आंतरिक रूप से उत्पन्न होती हैं
• आपूर्ति/निकासी/उधार/चुकौती जैसे पारंपरिक कार्यों को चतुराई से समेकित किया गया है। अब, मुद्रा बाजार से उधार लेने योग्य परिसंपत्ति को वापस लेने का मतलब उधार लेना है, जबकि इसकी आपूर्ति उपयोगकर्ता के ऋण के आधार पर पुनर्भुगतान या उधार देने का संकेत देती है।
• एक रूटिंग अनुबंध एकीकृत है, जो एक ही कॉल में एकाधिक संचालन की अनुमति देता है

एवे का वास्तुशिल्प विकास

एवे v1 था अक्टूबर 2019 में लॉन्च किया गया , ETHLend का उत्तराधिकारी। ETHLend के पीयर-टू-पीयर दृष्टिकोण के बजाय, Aave v1 ने एक साझा तरलता पूल पेश किया।

जैसा कि यील्ड v2 में है राउटर अनुबंध व्यावसायिक तर्क भी रखा। लेंडिंगपूलकोर कार्यान्वित लेखांकन, जोखिम प्रबंधन और राजकोषीय कार्य। एक ही अनुबंध में राजकोष को एकत्रित करना कंपाउंड v2 से एक अलग बिंदु था।

संपार्श्विककरण छोड़ने का निर्णय जाँच में आता है इसका अपना अनुबंध है , राउटर से बुलाया गया था और लेखांकन अनुबंध कमजोर नहीं लगता है, लेकिन यह संभवतः उद्देश्य के लिए उपयुक्त था क्योंकि Aave v2 को v1 रिलीज के दो साल बाद ही जारी किया गया था

• लेंडिंगपूलकोर अनुबंध राजकोष और लेखांकन को संभालता है
• LendingPoolDataProvider संपार्श्विक जांच का प्रबंधन करता है और ओरेकल के साथ इंटरैक्ट करता है
• लेंडिंगपूल उपयोगकर्ता प्रवेश बिंदु के रूप में कार्य करता है और व्यावसायिक तर्क लागू करता है
• उधार लेने और उधार देने के लिए ब्याज दरें आंतरिक रूप से निर्धारित की जाती हैं, जो पूरी तरह से मूल्य फ़ीड पर निर्भर करती हैं

एव 2

एव 2 था दिसंबर 2021 में रिलीज़ हुई . हालाँकि इसने Aave v1 के समान सुविधाओं को बरकरार रखा, इसने Aave v1 और Compound v2 दोनों की तुलना में एक बेहतर और सरल आर्किटेक्चर पेश किया। इस रिलीज़ के साथ, एवे ने भी परिचय दिया aTokens (कंपाउंड के cTokens के समान) और vटोकन , जो सांकेतिक ऋण का प्रतिनिधित्व करता है।

Aave v1 की कुछ विशेषताएं, जिनका उपयोग सीमित था, सरलता के लिए हटा दी गईं। Aave v1 में मुद्दे, जैसे अर्जित ब्याज का जटिल प्रतिनिधित्व, Aave v2 में संबोधित किए गए थे।

• लेंडिंगपूल अनुबंध वैश्विक लेखांकन और जोखिम प्रबंधन कार्यों को समेकित करता है, जैसे संपार्श्विककरण जांच। यह उपयोगकर्ताओं के लिए प्राथमिक पहुंच बिंदु के रूप में कार्य करता है
• एटोकन संपार्श्विक को दर्शाता है और उधार देने की स्थिति के समान है। उपयोगकर्ताओं की संपार्श्विक उनकी एटोकन होल्डिंग्स के माध्यम से परिलक्षित होती है, और ट्रेजरी फ़ंक्शन सभी एटोकन में वितरित किया जाता है
• vTokens का उपयोग ऋण स्थितियों को दर्शाने के लिए किया जाता है। उपयोगकर्ता का ऋण उनके पास मौजूद vTokens द्वारा दर्शाया जाता है

एवे v3

एवे v3 था जनवरी 2023 में रिलीज़ हुई मल्टी-चेन समर्थन और अन्य सुविधाओं के साथ। ये परिवर्धन मूल वास्तुकला में परिवर्तन नहीं करते हैं। अपडेट में बेहतर जोखिम प्रबंधन और गैस दक्षता का भी दावा किया गया है।

अपनी कई प्रगतियों के बावजूद, इस अध्ययन के प्रयोजनों के लिए, Aave v3, Aave v2 से भौतिक रूप से भिन्न नहीं है। वास्तव में, यह सुझाव दे सकता है कि 2023 में Aave v2 की वास्तुकला मजबूत बनी रहेगी।

यूलर का वास्तुशिल्प विकास

यूलर था दिसंबर 2022 में लॉन्च किया गया , जिसका लक्ष्य अनुमति रहित सुविधाओं और न्यूनतम शासन के साथ मुद्रा बाज़ार की पेशकश करना है।

इसके डिजाइन की एक बानगी है हीरे की तरह नमूना। ए एकल अनुबंध में एप्लिकेशन का सारा संग्रहण होता है . इस स्टोरेज को अलग से एक्सेस किया जा सकता है प्रॉक्सी , प्रत्येक सिस्टम के एक अलग वैचारिक तत्व का प्रबंधन करता है।

भले ही एक अनुबंध सभी परिसंपत्तियों, लेखांकन और जोखिम प्रबंधन डेटा को संग्रहीत करता है, फिर भी संपार्श्विक और उधार के लिए ईटोकन और ऋण के लिए डीटोकन, एवे वी2 के समान हैं। हालाँकि, ये टोकन अनुबंध केवल केंद्रीय भंडारण अनुबंध के दृश्य हैं।

• भंडारण अनुबंध लेखांकन चर का प्रबंधन करता है।
• बेसलॉजिक अनुबंध राजकोष के रूप में कार्य करता है।
• जोखिम प्रबंधक अनुबंध जोखिम प्रबंधन चर और कार्यों की देखरेख करता है, जिसमें संपार्श्विककरण जांच भी शामिल है।

कोड के विश्लेषण से पता चलता है कि न्यूनतम गैस लागत एक प्राथमिकता थी, जिससे अंतर-अनुबंध कॉल की आवश्यकता को समाप्त करने वाले मोनोलिथिक डिज़ाइन को बढ़ावा मिला। कठोर परीक्षण और ऑडिटिंग के माध्यम से सुरक्षा का आश्वासन दिया गया। केवल तर्क को विभिन्न मॉड्यूल में वितरित किया गया था, जो भंडारण अनुबंध के कार्यान्वयन के रूप में कार्य करता था, जो मुख्य रूप से प्रॉक्सी अनुबंध के रूप में कार्य करता था।

यह एकीकृत डिज़ाइन आसान अपग्रेड का भी समर्थन करता है। यदि भंडारण परिवर्तन की आवश्यकता नहीं है तो मॉड्यूल को संशोधित करने या सुविधाओं को पेश करने के लिए तेजी से बदला जा सकता है।

यूलर को रिलीज़ होने के पंद्रह महीने बाद हैक कर लिया गया था और अपग्रेड के छह महीने बाद शोषित भेद्यता का परिचय दिया गया था।

मुझे नहीं लगता कि अखंड वास्तुकला ने संपत्ति के ख़त्म होने में कोई भूमिका निभाई है; बल्कि, यह कोड अपडेट की अपर्याप्त निगरानी थी ।

निष्कर्ष

मेकरडीएओ, कंपाउंड और एवे जैसे शुरुआती एथेरियम अनुप्रयोगों ने एथेरियम पर अत्यधिक संपार्श्विक उधार लेने की क्षमता का प्रदर्शन किया। एक बार जब अवधारणा के ये प्रमाण सफल साबित हुए, तो बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के लिए नई सुविधाओं के मिश्रण को पेश करने पर ध्यान केंद्रित हो गया। कंपाउंड और एवे के बाद के संस्करणों ने उपज खेती, कंपोजिबिलिटी और पूलित तरलता की शुरुआत की, जो विशेष रूप से तेजी की बाजार स्थितियों के दौरान फली-फूली।

एक महत्वपूर्ण विकास कंपाउंड वी2 द्वारा टोकनयुक्त ऋण पदों की शुरूआत थी, जिसने इन पदों को अन्य अनुप्रयोगों द्वारा मानक संपत्ति के रूप में मान्यता देने में सक्षम बनाया। Aave v2 और Euler ने टोकन ऋण स्थितियों को लागू करके इसे एक कदम आगे बढ़ाया, जिसकी व्यापक उपयोगिता बहस का विषय बनी हुई है।

बुल मार्केट के दौरान उच्च गैस लागत एक प्रमुख चिंता के रूप में उभरी, जिससे उपयोगकर्ता अनुभव में संशोधन हुआ जैसा कि यील्ड वी2, एवे वी2 और यूलर में देखा गया। राउटर अनुबंधों और अखंड कार्यान्वयन ने उपयोगकर्ताओं को लेनदेन के लिए खर्च की जाने वाली लागत को कम करने में मदद की। हालाँकि, यह अधिक जटिल और परिणामस्वरूप जोखिम भरे कोड की कीमत पर आया।

कंपाउंड v3 वित्तीय दक्षता पर सुरक्षा को प्राथमिकता देते हुए एक मिसाल कायम करता हुआ प्रतीत होता है। यह संभावित हैक के खिलाफ बेहतर सुरक्षा के लिए पारंपरिक तरलता पूल मॉडल से भटक गया है। एल2 नेटवर्क का उदय, जहां गैस की लागत नगण्य होती जा रही है, संभवतः भविष्य के संपार्श्विक उधार अनुप्रयोगों के डिजाइन को आकार देगा।

इस लेख में, मैंने एथेरियम पर प्रमुख संपार्श्विक उधार अनुप्रयोगों का एक व्यापक अवलोकन प्रदान किया है। प्रत्येक एप्लिकेशन का विश्लेषण करने के लिए मैंने जो दृष्टिकोण अपनाया है, उसे अन्य संपार्श्विक उधार अनुप्रयोगों की जटिलताओं को तेजी से समझने के लिए भी लागू किया जा सकता है।

ब्लॉकचेन उधार एप्लिकेशन विकसित करते समय, हमेशा परिसंपत्तियों के भंडारण, लेखांकन रिकॉर्ड की नियुक्ति और जोखिम और संपार्श्विक मूल्यांकन के तरीकों पर विचार करें। जैसे ही आप इन विचारों पर काम करते हैं, अपने निर्णयों को सूचित करने के लिए पिछले अनुप्रयोगों के इतिहास और इस अवलोकन से प्राप्त अंतर्दृष्टि का उपयोग करें।

पढ़ने के लिए धन्यवाद, और शुभकामनाएँ।

करने के लिए धन्यवाद कैलनिक्स इस लेख की समीक्षा और संपादन के लिए.