Decentralized Credit की वृद्धि – कैसे Gluwa Status Quo को चुनौती देता है

कल्पना कीजिए कि आप साबित नहीं कर सकते हैं कि आप विश्वसनीय हैं क्योंकि कोई भी आपके वित्तीय व्यवहार का रिकॉर्ड नहीं रखता है. यही एक अरब से अधिक लोगों के लिए वास्तविकता है. विश्व आर्थिक मंच का अनुमान है कि लगभग वयस्कों को बैंक नहीं दिया जाता है, जिसमें महिलाएं इस आबादी के 56% का प्रतिनिधित्व करती हैं। उनके पास कोई बैंक खाता नहीं है, और दसियों लाखों और अधिक "क्रेडिट-अविश्वसनीय" हैं क्योंकि पारंपरिक कार्यालयों के पास उनके बारे में कोई डेटा नहीं है. परिणाम कठोर हैं: काम करने वाले परिवार घर भेजते समय औसतन 6.62% (कुछ कोर्स 10% से अधिक) के ट्रांसमिशन शुल्क का भुगतान करते हैं, उनके पास बुनियादी क्रेडिट स्कोर नहीं हैं और वे नकदी अर्थव्यवस्था में फंस गए रहते हैं. संयुक्त राज्य अमेरिका में ही, लोगों के पास क्रेडिट इतिहास नहीं है और लगभग 20% उपभोक्ता क्रेडिट रिपोर्ट में त्रुटियां होती हैं। 1.4 अरब 36 प्रतिशत वयस्कों 45 लाख पारंपरिक क्रेडिट एजेंसियां बैंकिंग रिश्तों, आय दस्तावेजों और कुछ डेटा बिंदुओं पर भरोसा करती हैं. यदि आप गैर बैंकिंग हैं, दैनिक मजदूरी पर रहते हैं, या अनौपचारिक बाजारों में काम करते हैं, तो आप प्रभावी रूप से उनके दुनिया में मौजूद नहीं हैं. इस बीच, केंद्रीय बैंक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) के साथ प्रयोग कर रहे हैं, लेकिन अपनाना निराशाजनक रहा है. नाइजीरिया का eNaira, अफ्रीका का पहला सीबीडीसी प्रवाह में मुद्रा का केवल 0.36% है, और हालांकि 13 मिलियन वॉलेट्स बनाए गए हैं, 98.5% निष्क्रिय रहते हैं. आईएमएफ ने पाया कि प्रति सप्ताह केवल लगभग 14,000 eNaira लेनदेन वर्तमान प्रणाली दोनों अपरिहार्य और अप्रभावी है. ट्रांसमिशन और माइक्रो-क्रेडिट अभी भी मध्यस्थों पर भरोसा करते हैं, फीस उच्च रहते हैं और क्रेडिट डेटा स्वामित्व वाली सिलॉस में रहते हैं. डिसेन्ट्रियल फाइनेंस (डीएफआई) एक विकल्प प्रदान करता है, जहां लेन-देन सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर रिकॉर्ड किए जाते हैं, स्मार्ट अनुबंध भरोसेमंद मध्यस्थों को प्रतिस्थापित करते हैं और कोई भी इंटरनेट कनेक्शन के साथ भाग ले सकता है। , और कि ग्लूवा का क्रेडिटकोइन नेटवर्क और इसकी क्रेडिल एपीआई चुपचाप उस भविष्य का निर्माण कर रही है। This article argues yes पारंपरिक क्रेडिट और वित्तीय प्रणाली के साथ समस्या पुराने क्रेडिट सिस्टम का एक युग में डिज़ाइन किया गया था कागज रिकॉर्ड और ईंट-औ-मॉर्टर बैंकों. नतीजतन, यह अनौपचारिक और मोबाइल-प्रथम अर्थव्यवस्थाओं के लिए उपयुक्त नहीं है जो उभरते बाजारों पर शासन करते हैं. यहाँ कुछ आंकड़े हैं: क्रेडिट अविश्वसनीयता: 45 मिलियन अमेरिकियों के पास कोई क्रेडिट इतिहास नहीं है. दुनिया भर में 1.7 अरब वयस्कों को बैंकिंग नहीं है, जिनमें से 300 मिलियन एक खाता खोलने में सक्षम नहीं हैं क्योंकि उनके पास स्वीकार्य आईडी नहीं है। 2017 में विश्व बैंक ने अनुमान लगाया था कि 980 मिलियन महिलाएं बैंकिंग नहीं कर रही थीं, जो सभी गैर बैंकिंग वयस्कों के 56% है. महिलाओं को बैंकिंग खाते खोलने के लिए उच्च कानूनी और सांस्कृतिक बाधाओं का सामना करना पड़ता है. अप्रभावीता और लागत: 2024 में वैश्विक ट्रांसमिशन 900 अरब डॉलर तक पहुंच गए और औसत शुल्क 6.62% था। डेटा त्रुटियां: 20 प्रतिशत उपभोक्ता अपने क्रेडिट रिपोर्ट में त्रुटियों का अनुभव करते हैं, जो ऋण लेने की लागत बढ़ा सकते हैं और ऋण पहुंच को अस्वीकार कर सकते हैं। पारंपरिक उधारकर्ताओं के पास अनौपचारिक अर्थव्यवस्था के बारे में एकल डेटा भी नहीं है. उदाहरण के लिए, नाइजीरिया के उभरते P2P क्रिप्टो बाजारों में, लोग स्टेबलकोइन का उपयोग बचत और लेनदेन करने के लिए करते हैं, लेकिन उनमें से कोई भी भुगतान क्रेडिट स्कोर के लिए गिनती नहीं करता है। DeFi और Tokenized Credit की उपस्थिति decentralized finance is supposed to remove intermediaries from financial services. In DeFi, smart contracts do lending, borrowing, trading and yield farming. Users hold their assets and interact through permissionless protocols. This already has billions of value. वैश्विक DeFi बाजार 2024 में और 2025 में $ 97,04 बिलियन और 2033 तक $ 660,87 बिलियन होगा, 27.1% संयुक्त वार्षिक विकास। 76.35 अरब डॉलर DeFi के विकास को stablecoins, डिजिटल टोकन fiat मुद्राओं से जुड़े हैं द्वारा प्रेरित किया गया है। 2025 अनुमोदन रिपोर्ट, स्टेबलकोइन लेनदेन की मात्रा 2024 में 1.3 अरब लेनदेनों पर $5.7 ट्रिलियन थी और 2025 के मध्य तक 1 अरब लेनदेनों पर $4.6 ट्रिलियन थी। लेकिन decentralized stablecoins कुल स्टेबलकोइन बाजार पूंजी का केवल लगभग 20% हैं, DAI $10 बिलियन से अधिक है. अधिकांश स्टेबलकोइन केंद्रित हैं, इसलिए एक सचमुच decentralized monetary infrastructure का निर्माण चुनौती है. CoinLaw के रणनीतिक और अंतरराष्ट्रीय अध्ययन के केंद्र के विश्लेषकों का अनुमान है कि वास्तविक दुनिया के संपत्तियों को टोकनेशिंग 2030 तक $ 16 ट्रिलियन या वैश्विक जीडीपी का 10% हो सकता है। टोकनेशिंग संपत्ति को विभाजित, स्थानांतरित और प्रोग्रामिंग योग्य बनाता है। चेन पर निजी क्रेडिट ऋण समझौतों को डिजिटल टोकन में बदलकर इसका लाभ उठाता है, इसलिए टोकन निवेश, स्वचालित ब्याज भुगतान और माध्यमिक बाजार तरलता। ग्लूवा का दृष्टिकोण: एक सार्वजनिक रजिस्टर पर क्रेडिट का निर्माण ग्लूवा एक फिनटेक कंपनी है जिसे ताई ओ द्वारा 2019 में स्थापित किया गया था जिसका दृष्टिकोण है कि एक सीमा के बिना वित्तीय दुनिया बनाई जाए. इसका प्रमुख उत्पाद क्रेडिटकोइन है, एक सार्वजनिक ब्लॉकचेन जो क्रेडिट लेनदेन रिकॉर्डिंग करता है. एक निजी डेटाबेस में क्रेडिट डेटा को संग्रहीत करने के बजाय, उधारकर्ता क्रेडिटकोइन ब्लॉकचेन के लिए क्रेडिट समझौत लिखते हैं. यह एक अपरिवर्तनीय, सत्यापित क्रेडिट इतिहास बनाता है जो कई उधारकर्ताओं द्वारा सुलभ है. समय के साथ, उधारकर्ता एक श्रृंखला पर प्रतिष्ठा बना सकते हैं जो उन्हें सीमाओं और वित्तीय सेवाओं के माध्यम से ट्रैक कर Gluwa’s timeline is fast-paced: 2019: Creditcoin mainnet लॉन्च, क्रेडिट इतिहास के लिए पहला खुला रजिस्टर। 2020: ग्लूवा वॉलेट लॉन्च किया गया, उपयोगकर्ता स्टेबलकोइन रख सकते हैं और नेटवर्क में भाग ले सकते हैं। 2021: वित्तीय संलग्नता पर प्रभाव के लिए Inclusive Fintech 50 पुरस्कार विजेता। 2024: ईवीएम संगतता के साथ जारी क्रेडिटकोइन 3.0, स्मार्ट अनुबंध और डीएपी नेटवर्क पर चल सकते हैं. उस वर्ष के बाद, ग्लूवा नाइजीरिया ने नॉर्वे के साथ क्रेडरल को एकीकृत करने के लिए नाइजीरिया के केंद्रीय बैंक (सीबीएन) के साथ साझेदारी की। आज, Credal fintechs के लिए गेटवे है. उधारकर्ता ऋण, भुगतान और भुगतान घटनाओं को सीधे चेन पर रिकॉर्ड कर सकते हैं. Credal के माध्यम से 5 मिलियन से अधिक क्रेडिट लेनदेन लेनदेन लेनदेन रिकॉर्ड किए गए हैं जो $ 80 मिलियन से अधिक क्रेडिट हैं. Total Creditcoin नेटवर्क ने $ 79.7 मिलियन के मूल्य पर 4,27 मिलियन से अधिक वास्तविक विश्व क्रेडिट लेनदेनों को संसाधित किया है, उभरते बाजारों में 337,000 ग्राहकों की सेवा कर रहा है. परिणाम वास्तविक हैं. एक क्रेडिटकोइन केस अध्ययन में, डेविड, एडिसोला और ओला जैसे उधारकर्ताओं ने भंडारण, शिक्षा और व्यवसाय विस्तार के लिए ऋण प्राप्त करने के लिए चेन क्रेडिट रिकॉर्ड का उपयोग किया। प्रत्येक भुगतान सार्वजनिक रूप से सत्यापित किया जा सकता है, और नए उधारकर्ताओं को बिना किसी पूर्व संबंध के क्रेडिट का विस्तार किया जा सकता है। नाइजीरिया के वित्तीय समावेशीता प्रयोग: eNaira Credal से मिलता है नाइजीरिया डिस्काउंट क्रेडिट के लिए एक लाइव लैब है. अफ्रीका की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के रूप में, देश में निरंतर माइक्रो-आर्थिक अस्थिरता है. 2023 में मुद्रास्फीति 24% थी और नाइजीरिया ने 2016 के बाद से 75% की कमी कर दी है. नाइजीरियाई वयस्कों का 36% गैर-बैंक है और ट्रांसमिशन 8% तक हो सकता है. इसलिए नाइजीरियाई क्रिप्टो चला गया; 2024 के रूप में देश क्रिप्टो उपयोग में 2nd है, जैसे कि Paxful और Binance P2P आकार में अरबों कर रहे हैं. नाइजीरिया में क्रिप्टो मात्रा जुलाई 2022 और जून 2023 के बीच $ 56.7 बिलियन था. सरकार ने अक्टूबर 2021 में eNaira को लॉन्च करने की कोशिश की, उम्मीद करते हुए कि एक राज्य द्वारा जारी डिजिटल मुद्रा इस जीवंतता को एक विनियमित प्रणाली में चैनल करेगी। शोधकर्ताओं ने पाया कि नाइजीरिया में प्रचलित मुद्रा का केवल 0.36% eNaira टोकन में है और eNaira लेनदेन की कुल संख्या, 854,512, N29.3 बिलियन के लायक है, अर्थव्यवस्था की तुलना में अविश्वसनीय रूप से छोटा है. 13 मिलियन वॉलेट्स बनाए गए हैं लेकिन 98.5% अस्थिर हैं और साप्ताहिक लेनदेन मूल्य 14,000 लेनदेन N923 मिलियन है. लोग और व्यापारी बैंकिंग ऐप्स या नकद का उपयोग करते हैं। आईएमएफ मार्च 2024 में, Gluwa ने CBN के साथ एक मेमोो पर हस्ताक्षर किए ताकि Credal को eNaira बुनियादी ढांचे के साथ एकीकृत किया जा सके। 1. गैर बैंकों के लिए चेन क्रेडिट स्कोर बनाएं. ब्लॉकचेन पर भुगतान और ऋण डालकर, क्रेडाल गैर बैंकों को प्रतिष्ठा पूंजी दे सकता है। 2. eNaira का उपयोग करें. FinTech उधारकर्ता ऋण शुरू करेंगे, भुगतान जमा करेंगे और eNaira वॉलेट के साथ क्रेडिट निर्णय लेंगे. भुगतान किए गए भुगतान एक चेन क्रेडिट प्रोफ़ाइल बनाएंगे जो उपयोगकर्ताओं को सीबीडीसी को अपनाने के लिए प्रोत्साहित करेगा। यदि यह काम करता है, तो यह साझेदारी eNaira को एक अस्थिर ऐप से नाइजीरिया के मानक क्रेडिट रेल में बदलने में सक्षम होगी जो केंद्रीय डिजिटल फाईट को decentralized क्रेडिट से जोड़ती है। Tokenization और On-Chain निजी क्रेडिट: अगले सीमा वास्तविक दुनिया के संपत्तियों (आरवीए) का टोकनेसिंग वित्त को बदल रहा है. सीएसआईएस का अनुमान है कि टोकनेसिंग बाजार 2030 तक $ 16 ट्रिलियन तक पहुंचेंगे, वैश्विक जीडीपी का 10%। पारदर्शिता: हर स्वामित्व परिवर्तन और भुगतान श्रृंखला पर होता है, धोखाधड़ी और तुरंत लेखांकन क्षमता को कम करता है। कुशलता: स्मार्ट अनुबंध ब्याज भुगतान, गारंटी प्रबंधन और निपटान प्रक्रियाओं को स्वचालित करते हैं, ऑपरेटिंग लागत को कम करते हैं। तरलता: टोकनेसिंग टुकड़ा स्वामित्व की अनुमति देता है; निवेशक ऋण या संपत्ति के छोटे टुकड़े खरीद सकते हैं और माध्यमिक बाजारों में व्यापार कर सकते हैं। सुलभता: ऐतिहासिक रूप से, निजी क्रेडिट केवल संस्थानों के लिए था; चैनल प्लेटफॉर्म पहुंच को लोकतांत्रिक बनाते हैं, और छोटे निवेशक भाग ले सकते हैं। यह कोई सिद्धांत नहीं है. जेपीएम मॉर्गन के ओनीक्स नेटवर्क ने ब्लॉकचेन का उपयोग करके 700 अरब डॉलर के लंबी अवधि के ऋणों को संसाधित किया है. कई यूरोपीय और अमेरिकी नियामक ने टोकनेस किए गए प्रमाणपत्रों के लिए समर्थन की सिग्नल दी है और यूरोपीय संघ में MiCA ढांचे को पारदर्शिता और स्टेबलकोइन जारीकर्ताओं के लिए रिजर्व प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है. जैसा कि विनियमन परिपक्व हो जाता है, चेन क्रेडिट बाजार पारंपरिक वित्त के साथ एकीकृत होंगे. चुनौतियों और आलोचनाओं decentralized credit is great, but not a panacea. Wealth concentration is still a problem in crypto; a few addresses control most of the tokens, which goes against the idea of decentralization. DeFi protocols are still vulnerable to smart contract bugs and hacks and without robust identity standards, they can enable fraud or money laundering. Stablecoins are still centralized; 90% of market cap is controlled by issuers like USDT and USDC. DeFi lenders must balance transparency with privacy and consumer protection so that on-chain credit data can not be misused or used to discriminate against borrowers. नाइजीरिया में, सरकार और बैंकों पर भरोसा कम है. कई व्यापारी eNaira को अनदेखा करते हैं क्योंकि यह मौजूदा बैंकिंग ऐप्स की तुलना में कोई स्पष्ट लाभ प्रदान नहीं करता है. Credal को सफल होने के लिए, इसे कम ब्याज दरों, तेजी से अनुमोदन या बड़े ऋणों तक पहुंच जैसे स्पष्ट लाभ प्रदान करना होगा. नियामकों को यह भी प्रदान करने की आवश्यकता होगी कि चेन क्रेडिट इतिहास डेटा संरक्षण कानूनों और उपभोक्ता अधिकारों के साथ कैसे बातचीत करता है. अंत में, क्रिप्टो प्रशंसकों और साधारण नागरिकों के बीच अंतराल को पुल करने के लिए उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफ़ेस और शिक्षा की आवश्यकता होगी. स्थानांतरित क्रेडिट एक पुल के रूप में, एक विघटन नहीं है डिसेटरेटेड क्रेडिट मौजूदा वित्तीय प्रणाली को तोड़ने के बारे में नहीं है; यह अनौपचारिक अर्थव्यवस्था और औपचारिक वित्त के बीच एक पुल का निर्माण करने के बारे में है. ग्लूवा के क्रेडिटकोइन और क्रेडिल नेटवर्क से पता चलता है कि सार्वजनिक ब्लॉकचेन वास्तविक दुनिया के क्रेडिट लेनदेन को बड़े पैमाने पर रिकॉर्ड कर सकते हैं, गैर बैंकिंग के लिए पोर्टेबल प्रतिष्ठा बना सकते हैं। एक ही समय में, टोकनेलिज़ेशन, स्टेबलकोइन और चेन पर निजी क्रेडिट पूंजी को उठाने, वितरित करने और व्यापार करने के तरीके को बदल रहा है. टोकनेलिज़ किए गए संपत्तियों में 16 ट्रिलियन डॉलर और चेन पर ऋण में सैकड़ों अरब डॉलर के बाजार पूर्वानुमानों से पता चलता है कि क्रेडिट सीमाओं और प्लेटफार्मों के माध्यम से आसानी से प्रवाह करेगा. वहां पहुंचने के लिए, उद्योग के नेताओं को एकाग्रता जोखिमों का सामना करना पड़ता है, नियामक अनुपालन को मजबूत करना और उत्पादों को डिजाइन करना चाहिए जो वास्तविक लोगों के लिए वास्तविक समस्याओं को हल करते हैं. ब्लॉकचेन पारदर्शिता और विनियमित वित्त वैधता को जोड़कर, यह सिस्टम के बाहर रहने वाले लाखों लोगों के लिए क्रेडिट को अवरुद्ध करने की कोशिश कर रहा है। संदर्भ 1. https://business.cornell.edu/article/2025/08/grassroots-cryptocurrency-adoption/ 2. https://www.coindesk.com/opinion/2025/09/06/the-banks-and-the-unbanked-blockchain-s-biggest-beneficiaries-sit-at-both-ends-of-the-financial-spectrum 3. https://www.techloy.com/nigerias-enaira-struggles-with-low-adoption/ 4. https://www.aspeninstitute.org/wp-content/uploads/2023/08/Aspen-Blog-Post-2023-Blockchain-and-Crypto-3.pdf 5. https://straitsresearch.com/report/decentralized-finance-technology-market 6. https://coinlaw.io/decentralized-stablecoins-adoption-statistics/