अगर कोई चीज़ सच होने के लिए बहुत अच्छी लगती है, तो संभवतः वह सच है। इससे भी अधिक अगर वह कुछ घटित होता है तो जल्दी अमीर बनो पोंजी योजना।

यद्यपि पोंजी योजनाएं औसत से अधिक रिटर्न का वादा करती हैं, लेकिन निवेशक अक्सर अधिक रिटर्न कमाने के लालच में आकर अपना पूरा निवेश खो देते हैं।

ठग लोगों को अधिक रिटर्न का वादा करके लालच देते हैं और अंततः धन लेकर फरार हो जाते हैं।

पोंजी योजनाएं

अगर कोई चीज़ सच होने के लिए बहुत अच्छी लगती है, तो संभवतः वह सच है। इससे भी अधिक अगर वह कुछ घटित होता है तो जल्दी अमीर बनो पोंजी योजना। यद्यपि पोंजी योजनाएं औसत से अधिक रिटर्न का वादा करती हैं, लेकिन निवेशक अक्सर अधिक रिटर्न कमाने के लालच में आकर अपना पूरा निवेश खो देते हैं।

ठग लोगों को अधिक रिटर्न का वादा करके लालच देते हैं और अंततः धन लेकर फरार हो जाते हैं।

पोंजी स्कीम क्या है?

पोंजी स्कीम एक निवेश धोखाधड़ी है जहां एक धोखेबाज सामान्य बाजार दर से अधिक रिटर्न के वादे के साथ लोगों से पैसा इकट्ठा करता है। पोंजी योजना में मुनाफे के वितरण के बजाय पूंजी का संचलन शामिल होता है। ऐसा योजनाओं पेट ऊपर करो क्योंकि इसमें कोई मुनाफा कमाना शामिल नहीं है।

बाद के निवेशकों द्वारा किया गया मूल निवेश पुराने निवेशकों को भुगतान के रूप में दिया जाता है। इस प्रकार का निवेश टिकाऊ नहीं है क्योंकि इसे चालू रखने के लिए नए निवेशकों का निरंतर आना आवश्यक है। जब स्कीम ऑपरेटरों को नए निवेशक नहीं मिलते तो वे अक्सर मौजूदा निवेशकों को भुगतान देने के लिए नकदी भंडार का उपयोग करते हैं।

पोंजी स्कीम एक निवेश धोखाधड़ी है क्योंकि ऐसी योजनाओं के संचालक वास्तव में अपने निवेशकों के पैसे को किसी वैध निवेश विकल्प में निवेश करने या अपने निवेशकों को दीर्घकालिक भुगतान देने का इरादा नहीं रखते हैं।

पोंजी योजना का संक्षिप्त इतिहास:

पोंजी स्कीम का नाम इसी से पड़ा चार्ल्स पोंजी , एक इतालवी ठग, जिसे अगस्त 1920 में धोखाधड़ी के कई मामलों में गिरफ्तार किया गया था। पोंजी ने निवेशकों को 90 दिनों में उनके निवेश पर 100% रिटर्न देने का वादा किया। उन्होंने लोगों को आश्वस्त किया कि प्रथम विश्व युद्ध के बाद मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाकर पैसा कमाया जा सकता है।

पोंजी ने लोगों को आश्वस्त किया कि वह किसी विदेशी देश में रियायती दर पर पोस्टल-रिप्लाई कूपन खरीदेगा और फिर उन्हें अमेरिका में अंकित मूल्य पर बेच देगा, जिससे अच्छा मुनाफा कमाया जाएगा। डाक-उत्तर कूपन वे कूपन होते थे जो किसी विदेशी देश से एक पत्र के साथ भेजे जाते थे, जो स्वदेश के प्राप्तकर्ता को विदेशी डाक टिकट खरीदे बिना प्रेषक को वापस लिखने में सक्षम बनाता था।

डाक-उत्तर कूपन को बिना किसी मौद्रिक लेनदेन के विदेशी स्टाम्प के बदले बदला जा सकता है। ऐसा यह सुनिश्चित करने के लिए किया गया था कि जिस व्यक्ति को पत्र का उत्तर देना था उसे डाक टिकट खरीदते समय मुद्रा विनिमय दरों के बारे में चिंता न करनी पड़े। उन्हें बस टिकटों के बदले कूपन का आदान-प्रदान करना था।

यह योजना 1920 में टूटने से पहले एक वर्ष से अधिक समय तक चली। जब पोस्ट में एक लेख ने पोंजी और उसकी आपराधिक गतिविधियों का खुलासा किया तो उनके निवेशकों को लगभग 20 मिलियन डॉलर का नुकसान हुआ। चार्ल्स पोंजी को 1920 में मेल धोखाधड़ी के लिए 5 साल की जेल की सजा मिली।

पोंजी से पहले कई लोग थे, जैसे सारा होवे, विलियम मिलर, आदि, और उनके बाद कई अन्य जैसे इवर क्रुगर, बर्नार्ड मैडॉफ़, आदि, जिन्होंने इन योजनाओं का मास्टरमाइंड किया, जिन्होंने बिना सोचे-समझे निवेशकों से लाखों डॉलर ठग लिए।

पोंजी स्कीम बनाम. पिरामिड योजना:

हालाँकि पोंजी स्कीम पिरामिड स्कीम के समान है, दोनों योजनाओं के बीच मुख्य अंतर यह है कि पिरामिड स्कीम में, मौजूदा निवेशक नए निवेशकों की भर्ती में सक्रिय रूप से शामिल होते हैं। हालाँकि, पोंजी स्कीम में नए निवेशकों की भर्ती में पुराने निवेशकों की कोई सीधी भागीदारी नहीं होती है।

पोंजी स्कीम में, सभी लेनदेन स्कीम ऑपरेटरों द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं। संक्षेप में, पोंजी स्कीम एक निवेश धोखाधड़ी है और पिरामिड स्कीम मल्टी-लेवल मार्केटिंग (एमएलएम) व्यवसाय के रूप में प्रच्छन्न है।

पोंजी स्कीम और पिरामिड स्कीम के बीच एक और अंतर यह है कि पोंजी स्कीम में कोई विशिष्ट उत्पाद या सेवा नहीं होती है। हालाँकि, पिरामिड योजना में, योजना संचालक या तो एक ही उत्पाद या सेवा या उत्पादों और सेवाओं का एक सेट पेश करते हैं, जिससे वे जबरदस्त मुनाफा कमाने का दावा करते हैं। ऑपरेटर अधिक से अधिक लोगों को लाभ का वादा करके लुभाते हैं।

हालाँकि, यदि योजना नए निवेशकों को आकर्षित करने में विफल रहती है, तो यह विफल हो जाती है, जिससे लोगों को अपना सारा निवेश खोना पड़ता है।

लाल झंडों पर नजर रखें:

यहां कुछ लाल झंडे हैं जिन पर निवेशकों को नजर रखनी चाहिए:

• समस्याग्रस्त कागजी कार्रवाई: पोंजी स्कीम में, निवेशकों को आमतौर पर किसी भी निवेश-संबंधित दस्तावेज़ तक पहुंच नहीं दी जाती है। चाहे प्रॉस्पेक्टस हो या खाता विवरण, निवेशक आमतौर पर इस बात से अनजान होते हैं कि उनके पैसे का क्या होगा या ऑपरेटरों ने इसे कहां निवेश किया है। संचालक निवेश संबंधी सभी निर्णयों के बारे में निवेशकों को अंधेरे में रखते हैं।

• पंजीकृत नहीं: पोंजी स्कीम संचालक अक्सर दावा करते हैं कि उनकी निवेश योजना को पंजीकरण से छूट है। एक ऑपरेटर जो दावा करता है कि उनकी निवेश योजना को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) या अन्य नियामकों के साथ पंजीकृत होने की आवश्यकता नहीं है, उस पर भरोसा नहीं किया जाना चाहिए।

• दबाव की रणनीति: अधिकांश पोंजी योजना संचालक करिश्माई धोखेबाज हो सकते हैं जो निवेशकों को यह विश्वास दिला सकते हैं कि उनकी योजना एक सीमित-प्रवेश प्रस्ताव है जो केवल कुछ चुनिंदा लोगों के लिए आरक्षित है। वे निवेशकों को जल्द से जल्द निर्णय लेने के लिए मनाने के लिए दबाव की रणनीति का उपयोग करते हैं। ऑपरेटर आमतौर पर निवेशकों को समझाते हैं कि यदि वे देर से निर्णय लेते हैं, तो वे ढेर सारा पैसा बनाने का अवसर खो देंगे। यह डर अक्सर लोगों को बिना सोचे-समझे निर्णय लेने के लिए प्रेरित करता है।

• कोई जोखिम नहीं, उच्च रिटर्न: निवेश के साथ हमेशा कुछ जोखिम जुड़ा होता है। कोई भी निवेश योजना जो अन्यथा दावा करती हो उस पर भरोसा नहीं किया जाना चाहिए। साथ ही, निवेशकों के लिए कोई जोखिम उठाए बिना औसत से अधिक रिटर्न हासिल करना व्यावहारिक रूप से असंभव है।

• लगातार रिटर्न: सभी निवेश योजनाएं बाजार जोखिम के अधीन हैं। यदि कोई योजना बाज़ार में उतार-चढ़ाव के बावजूद लगातार भुगतान या लाभांश प्रदान करती है, तो ऐसी योजना टिकाऊ नहीं है और देर-सबेर ख़त्म हो जाएगी।

• अस्पष्ट संगठनात्मक संरचना: अधिकांश पोंजी योजनाओं में उचित संगठनात्मक संरचना नहीं होती है। निवेशकों को योजना का संचालन करने वाले लोगों और उनकी पृष्ठभूमि के बारे में गहन शोध और पूछताछ करनी चाहिए। अवलोकनात्मक शिक्षण इसके लिए एक बड़ी संभावित शिक्षण पद्धति है। उन्हें निदेशक मंडल या किसी ऐसे व्यक्ति से बात करने पर ज़ोर देना चाहिए जो बोर्ड का प्रमुख सदस्य हो और निवेश करने से पहले उनसे निवेश योजना के बारे में प्रश्न पूछें।

पोंजी स्कीम का शिकार बनने से बचने के लिए उठाए जाने वाले कदम:

निवेशकों को अपनी मेहनत की कमाई के साथ किसी पर भरोसा करने से पहले अतिरिक्त सतर्क रहना चाहिए। किसी जाल में फंसने से बचने के लिए, संभावित निवेशकों को यह करना चाहिए:

• झुकना नहीं: दबाव की रणनीति में फंसना कभी भी बुद्धिमानी नहीं है। कोई भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले पर्याप्त और अधिक समय लेना हमेशा महत्वपूर्ण होता है।

• प्रश्न पूछें: अधिकारियों से सही प्रश्न पूछना महत्वपूर्ण है कि वे अपने निवेशकों के पैसे को कहाँ निवेश करने की योजना बना रहे हैं। लोगों को पंजीकरण, दस्तावेज़ीकरण और निवेश को वैध बनाने के लिए आवश्यक सभी चीज़ों के बारे में प्रश्न पूछना चाहिए।

• ऑनलाइन समीक्षाएँ देखें: इंटरनेट के आगमन के साथ, वैध निवेश को नाजायज निवेश से अलग करना आसान हो गया है। संभावित निवेशक इंटरनेट पर किसी निवेश योजना पर शोध करके यह जांच सकते हैं कि दूसरे लोग उस योजना के बारे में क्या कह रहे हैं। यदि सकारात्मक से अधिक नकारात्मक समीक्षाएं हों तो ऐसी योजनाओं से दूर रहने में ही समझदारी है।

• वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें: वित्तीय सलाहकार से दूसरी राय लेने में मदद मिलती है। वित्तीय सलाहकारों के पास उचित मार्गदर्शन देने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता होती है। उनके पास उद्योग के अंदर की जानकारी तक भी पहुंच है जो उन्हें निवेशकों को निर्णय लेने में मदद करने के लिए आवश्यक ज्ञान से लैस करती है।

• सावधानी बरतें: इस पर पर्याप्त ज़ोर नहीं दिया जा सकता। हमेशा पछताने से सुरक्षित रहना बेहतर है। निवेशकों को सावधानी बरतनी चाहिए और मार्केटिंग हथकंडों में नहीं फंसना चाहिए। निवेश करने से पहले विशेषज्ञों से संपर्क करना हमेशा बेहतर होता है।

इंटरनेट के आगमन के साथ, किसी योजना को पेश करने के लिए अधिक लोगों तक पहुंचना अब आसान हो गया है। लोगों को इस बात से सावधान रहना चाहिए कि वे किसे अपना समय देते हैं और इंटरनेट या टेलीमार्केटिंग के अनुरोधों को भी हतोत्साहित करना चाहिए।

जो कोई भी निवेश करने का इच्छुक है उसे उचित माध्यम से ऐसा करना चाहिए। यह याद रखने में मदद करता है कि लगभग सभी जल्दी-अमीर बनने की योजनाएँ एक जाल हैं, भले ही वे कितनी भी आकर्षक क्यों न लगती हों।

सन्दर्भ:

https://www.hg.org/legal-articles/what-is-a-ponzi-scheme-31483

https://www.acfe.com/ponzi-schemes.aspx

https://www.smithsonianmag.com/history/in-ponzi-we-trust-64016168/