במבט ראשון, OpenAI היא בראש העולם.החברה הכריזה לאחרונה כי ההכנסות שלה על מסלול עם זה יותר ממה שסטלנטיס, נסטלה או בנק אמריקה עושים היום.אף על פי שאנחנו רגילים למספרים "טירופים" כשמדובר בחברות AI, אנחנו צריכים להודות שגידול מסוג זה הוא ... יוצא דופן. ירידה של 10B/שנה ציפיות להגיע 125B $ עד 2029 עם זאת, יש עננים על האופק, בין אם מתוך שאיפות, יהירות או חוסר משמעת, OpenAI נמצא בבעיה היום. Top-line: בעיה של Monetization של OpenAI הפתיחה כבר נגמרה לתפוס (למשל שוב, אלה הם מספרים מדהימים.   זוהי אשראי לכמה טוב האלגוריתם החופשי, אבל בלתי מתמשך עם הזמן. 500 מיליון משתמשי ChatGPT בשבוע ≈70% של LLM צ'אט יישומים שאילתות מטה על 12% ו-Google על 8% רק ≈ 3% משתמשים בנוסף, 200 דולר לחודש של OpenAI התוכנית מאבדת כסף כי אנשים משתמשים בה". באופן מוזר, סם אלטמן בחר במחיר עבור מוצר פוטנציאלי מוביל בשוק באופן אקראי. הכנסות יכולות להיות חסרות משמעות כאשר אדם מאמין אבל... המהנדסים שלך צריכים לאכול, גבר. צ'אט Pro הרבה יותר זה לא היה דבר קפדני "להשכיר מישהו ולבצע מחקר מחירים" AGI תבטל את המושג של מחסור זה לא היה דבר קפדני "להשכיר מישהו ולבצע מחקר מחירים" https://x.com/sama/status/1876104315296968813?embedable=true גם כאשר החברה נאבקת כדי להרוויח ממשתמשים בקרב התחרות הגוברת בתוך מרחב המודל של שפה גדולה, הלקוחות המשולמים עדיין לא מרוויחים כראוי. OpenAI או מבין לא נכון את A) בסיס העלות של החברה או B) את הערך המסופק על ידי המוצרים שלה. 
 
 TLDR: OpenAI קובעת צ'אטים בחינם (500 מיליון משתמשים בשבוע, 70% מניה בשוק) אבל ממיר רק 3% לשלם, בעוד שכבה Pro שלה מדממת מזומנים; "מוצר חינם גדול" + "Vibe-מחיר" לא ירוויח AGI. OpenAI שולטת בוטים חינם (500 מיליון משתמשים שבועיים, 70% מניה בשוק) אבל ממיר רק 3% לשלם, בעוד שכבה Pro שלה מדממת מזומנים; "מוצר חינם גדול" + "vibe-חיוב" לא ירוויח AGI. TLDR השורה התחתונה: הלחץ על עלויות OpenAI כאשר העלות של חינוך מודל גבול ממשיכה עלויות ההפעלה של החברה (OPEX אם אתה מלוכלך) עלו ל ובוודאי, החברה גדלה את ההכנסות במהירות באותו זמן, בעקבות המודל המנוסה והאמיתי של עמק הסיליקון של שבור במהירות ומזיז דברים או כל דבר אחר. כדי להפוך את הרווח. ירידה של 1B $8.7B בשנת 2024, מה שמוביל לאובדן נקי הכולל של $5B שנים עם זאת, שלושה מכשולים גדולים עומדים על הדרך לרווחיות לטווח הארוך. ראשית, הפסדים של OpenAI ב-2024 היו כפולים יותר ללא הנחות של מיקרוסופט במחשבים. מכיוון שאין לה תשתית GPU משלה, OpenAI נשארת קשורה בחוזקה לטובתו של רדמונד. תמיכה בהגנה על סוגי המזון (למשל, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון, תמיכה בהגנה על סוגי המזון) זה יכול לפתור בעיה בלתי סבירה). $12B הוא מה שהוערך היחסים זועמים בזמן אמת מי שהגיע רק בשנה שעברה שתי החברות המוצלחות ביותר של המאה שעברה (אפל, NVIDIA) התמקדו בבניית רכבות (סמארטפונים, GPUs) לאנשים לבנות ולפעול ברכבות (אפליקציות ניידות, AI). סם אלטמן יודע את זה: ההצלחה של האלגוריתמים שלו תלויה לחלוטין במרכזי נתונים ובצ'יפים שמפעילים אותם. במיוחד אם נתנו . עדיין רחוק מהרווחיות דיווחים כי הפרויקט נאבק לצאת מהאדמה שלישית, כדי להפעיל את מרכזי הנתונים האלה באופן עצמאי, OpenAI נמצא בתהליך של סיום זה עשוי להיות אמצעי חיסכון עלויות בטווח הארוך, אבל יוביל למיליארדי דולרים נוספים בהוצאות הון לפני התוצאות הופכות להיות ברורות. שוב... הרבה שריפת מזומנים (ואחרים מוזרים ) עיצוב צ'יפ משלו $12B+ CoreWeave חוזה עבור מחשב OpenAI X MSFT X CoreWeave יחסים וכמובן, על OpenAI מרוויחה ממכשול כסף אינסופי, המאפשר על ידי רצון טוב של וול סטריט ... אבל הבדיקות לעיל יצטרכו להיכתב כמו היתרון התחרותי של OpenAI מול שחקנים גדולים אחרים מתכווץ. הערכה של $300B 
 
 TLDR: עם אובדן של 5 מיליארד דולר שהיה 12 מיליארד דולר ללא הנחות GPU של מיקרוסופט, תמונת הירח של מרכז נתונים של 500 מיליארד דולר, עלויות צ'יפ מותאמות אישית מתקרבות ו- 12 מיליארד דולר בהתחייבויות CoreWeave, העמודה הכספית הנחשבת אינסופית נראית פתאום מוגבלת באופן נורא כאשר היריבים מקצרים את הפער. TLDR: עם אובדן של 5 מיליארד דולר שהיה 12 מיליארד דולר ללא הנחות GPU של מיקרוסופט, תמונת הירח של מרכז נתונים של 500 מיליארד דולר, עלויות צ'יפ מותאמות אישית מתקרבות ו- 12 מיליארד דולר בהתחייבויות CoreWeave, העמודה הכספית הנחשבת אינסופית נראית פתאום מוגבלת באופן נורא כאשר היריבים מקצרים את הפער. גורמים חיצוניים: תחרות גוברת ושינויים בשווקים הדבר לעיל לא יהיה הרבה בעיה אם ל-OpenAI היה יתרון תחרותי ייחודי במיוחד, אבל 2022 היה לפני זמן מה, והמתחרים סוגרים את הפער באיכות האלגוריתמים תוך קיצוץ עלויות. . מהיר כל יריב שחשוב כבר פגע באחד או יותר מנועים מבניים כדי למשוך את עלות הדולר שלו למיליון טוקי כניסה כדי לאפשר מחיר הרבה מתחת ל-OpenAI. אלא אם כן OpenAI תואם או תתגבר על האג"ח האלה, החברה תדמם מרווח מהר יותר ממה שהיא מגדילה את ההכנסות. $2.50/M tokens ראשית, הנה מה שעושים המשקולות הכבדות הנוכחיות: 
 
 
 
 Google מעדיפה משחק משולב, זורק מזומנים מחלקות עסקיות רווחיות ב- TPUs מותאמות אישית, חותכת את החשבונות שלה על ידי בערך 5X. המטרה היא לא ליצור צ'אטובט, אלא לשפר את ההצעות הקיימות. Meta הולכת קוד פתוח מלא. על ידי מתנת Llama 3 משקולות והפצה MTIA v2 מאיץ, הוא העביר עלויות אחסון על הלקוחות תוך צמצום הכרטיסיה GPU משלו. AWS משולבת את צ'יפס Trainium שלה ואת דגמי Nova ישירות Bedrock, ולאחר מכן מסתירה את החשבון בחשבון הענן החודשי. לאחר מכן, המתחילים / המומחים: 
 
 
 
 Anthropic עוקבת אחר גישה מובילה על ידי שותפים, לאחר שהשכנעו את AWS ו- Google להחליף מניות עבור קרדיט GPU. Claude 3 Sonnet מופיע ב- $ 3.00/M. החברה לא צריכה למכור את המוצר שלה כמו AWS ו- Google מנצלים את ערוצי המכירות שלהם כדי למכור את המודלים המומחים ביותר של Anthropic. Mistral פועל דגמים קצרים, בגודל של חתיכה ומאפשרים לאינטרנט לעשות הפצה (טורנט בהשקה, הודעה לעיתונות אופציונלית). Medium 3 נחת על 0.40 $/M טוקינים עם כמעט אפס הוצאות לשוק. Deepseek זוכה בתואר מלך הנחה: מחירי ה-cache-hit נופלים ב -0,07 דולר, בעוד שגם שיעורי הכותרת עבור DeepSeek Reasoner הם רק 0.27 $/M טוקינים. עלויות נמוכות ושותפויות מובילות להתמוטטות כוח המחירים, מה שהופך את השוק למרוץ אכזרי כלפי מטה שרבים לא ישרדו. . ה-AI Index מדווח על ירידה של 280X במחיר ב-18 חודשים במקביל, מלחמת כישרונות מתרחשת ומציעה את המהנדסים שיכולים לכסות את הפער הזה; בעוד הידע שלהם מתפזר ושכר גדל, מודלים הגבול של היום , משאירים רווחים רק למי שיכול לדחוף את המחזור הנמוך ביותר של דולרים לפי מחשב. הם נכנסים לשטח הסחורות שום דבר מזה אינו חדשות טובות עבור OpenAI, חברה שאין לה יתרון מבני חזק במיוחד. 
 
 TL;DR: יריבים מצאו דרכים זולות יותר להפעיל מודלים גדולים באמצעות משאבים משלהם, משאבי קוד פתוח, או קבורה עלויות בקבוצות, כך מחירי טוקינים ירדו לפינים. TL;DR: יריבים מצאו דרכים זולות יותר להפעיל מודלים גדולים באמצעות משאבים משלהם, משאבי קוד פתוח, או קבורה עלויות בקבוצות, כך מחירי טוקינים ירדו לפינים. כמה פתרונות פשוטים (מאחד מטומטם כמה האנשים החכמים ביותר בשוק) יש כמה דרכים OpenAI יכול להתקדם, החל מהיר ופשוט לטווח ארוך וקשה מאוד.אבל אם החברה לא יכולה לעשות דברים קשים, אז זה לא ראוי הערכה שלה $ 300B. הצעד הראשון יהיה להציע הנחות "מגבוהות" וחבילות תשלום כמו שאתה הולך למשתמשים מקצועיים רגישים במחיר שעדיין רוצים להשתמש בכמה מהמודלים הטובים ביותר שם בחוץ. OpenAI צריך גם לבנות מצלמה חכמה אשר בוחרת באופן אוטומטי את המודל הטוב ביותר / הזול ביותר עבור שאילתות ספציפיות כדי להגביל בזבוז אנרגיה ומחשוב (כן, זה כולל גיאוגרפיה). לבסוף, OpenAI צריך להתייחס ברצינות לתוכנות עסקיות מיוחדות (לבריאות, כספים...).זהו המקום שבו הכסף נמצא, ואלטמן עדיין יש את ההלואו הדרוש כדי לחתום ביד אחת רווחית, "מנכ"ל למנכ"ל" עסק עם חברות גדולות. אם OpenAI בונה ומפעילה את מרכזי הנתונים שלה, היא צריכה להבטיח שהיא יכולה לעשות זאת במחיר הנמוך ביותר האפשרי עבור A) צ'יפס (במיוחד אם שלה), B) בניין ($ 9M לכל מגה-ווט מקסימלי, נמוך יותר מאשר רוב היפרסקלרים), C) אנרגיה (מטרת תוכניות רווחי רשת מתחדשת). חלק מהדברים לעיל עשוי להיות מיושם כבר; מי יודע? ללא קשר, יישום ספר המשחק לעיל אינו אופציונלי. Google, Meta, AWS, Anthropic, ו DeepSeek כבר עושים לפחות חצי מזה. אם סם Altman & Co. רוצה לשמור על זה $ 300B מדבקה, זה הזמן: מפספסים את אחת מהן והקצאת הכספים הבאה הופכת לוויה. מפעיל Price like an adult, Sell where the enterprise money lives, Run hardware cheaper than the next guy. 
 
 TL;DR: OpenAI שומרת על הבדגתה של 300 מיליארד דולר רק אם היא מחזיקה במחירים טובים יותר, עם חבילות off-peak / token, מנוהלות באופן אוטומטי שאילתות למודלים והצ'יפים הזולים ביותר, פועלות עסקאות אנכיות בתחום הבריאות והפיננסים, ומפעילות מרכזי נתונים בעלות נמוכה יותר. TL;DR: OpenAI שומרת על הבדגתה של 300 מיליארד דולר רק אם היא מחזיקה במחירים טובים יותר, עם חבילות off-peak / token, מנוהלות באופן אוטומטי שאילתות למודלים והצ'יפים הזולים ביותר, פועלות עסקאות אנכיות בתחום הבריאות והפיננסים, ומפעילות מרכזי נתונים בעלות נמוכה יותר. מסקנה פתיחת Will להיות בסדר.כאשר יש לך הלו של המותג של טריליון וואט, ההון עדיין זורם כאילו הוא יוצא מהידראנט שבור. אבל הלו מתפוצץ, והיום שבו וול סטריט מחליט שהקסם נעלם, הלוהט הזה של "כסף אינסופי" נופל לאפס בראיון רווח יחיד. התיקון הוא לא עוד מופע דומיין; זה משמעת משעממת, גדלה: מחיר עם קפדנות, למכור איפה המגבלות חיות, ולנהל את חנות החומרה כאילו החיים שלך תלויים בכל קילוואט. כנראה מזל טוב שם בחוץ.

The is an opinion piece based on the author’s POV and does not necessarily reflect the views of HackerNoon.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - AUTOMATION.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in AUTOMATION

2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Entrepreneurship

2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Future

2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Science

Tech, made simple

Nominated for 2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Science

Nominated for 2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Entrepreneurship

Nominated for 2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Future

האודיו הזה מופק בשפת המקור של הסיפור!

OpenAI מנצחת את המירוץ, אבל מפסידה את המשחק העסקי

About Author

הערות

תלו תגים

מאמר זה הוצג ב

Related Stories

Fortunate Son From Our Neighborhood

100 Days of AI, Day 13: How Instruction Finetuning Improves a Pre-trained LLM

The TechBeat: Nintendo Breaks Its Silence On Palworld (3/6/2024)

The TechBeat: 5 Low-Cost Cybersecurity Measures SMBs Can’t Afford to Not Implement (3/4/2024)

Fortunate Son From Our Neighborhood

100 Days of AI, Day 13: How Instruction Finetuning Improves a Pre-trained LLM

The TechBeat: Nintendo Breaks Its Silence On Palworld (3/6/2024)

The TechBeat: 5 Low-Cost Cybersecurity Measures SMBs Can’t Afford to Not Implement (3/4/2024)

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps