Le vice-président de la BEI plaide pour une organisation européenne d'investissement en capital-risque

Nous avons vu comment l'Espagne devient une plaque tournante essentielle pour l'épanouissement des startups grâce à l'écosystème en place, grâce à la synchronisation entre le gouvernement, les startups et le capital-risque.

Aujourd'hui, nous constatons que cette tendance se maintient, l'Espagne étant devenue l'un des principaux contributeurs à l'European Tech Champions Initiative (ECTI), un nouveau fonds de fonds visant à développer les marchés européens du capital-risque.

L'initiative, financée par la Banque européenne d'investissement (BEI) et cinq États membres, dont l'Espagne, injectera 3,75 milliards d'euros dans l'écosystème des startups du continent, en particulier dans celles qui sont en phase finale de croissance.

La contribution espagnole est de 1 milliard d'euros, soit le même montant que la France et l'Allemagne, tandis que l'Italie et la Belgique apportent respectivement 150 et 100 millions d'euros.

Des fonds plus importants en préparation

L'ECTI est une réponse au manque de financements dont disposent les startups européennes lorsqu'elles atteignent la phase finale de développement, souvent lorsqu'elles nécessitent des tours de table de 100 millions d'euros, ce que peu de fonds européens peuvent apporter.

Le nouveau fonds contribuera à créer des fonds plus importants qui peuvent générer les montants nécessaires et, ainsi, réduire le nombre de startups qui se déplacent aux États-Unis pour un financement. Selon Ricardo Mourinho, vice-président de la BEI, les startups choisissent souvent de s'installer aux États-Unis en raison d'un manque de financement en Europe.

« L'ECTI est une réponse à cette situation. Ce sont 3,75 milliards d'euros qui permettront de générer des fonds plus importants et des investissements potentiellement plus importants », a-t-il expliqué lors d'un panel intitulé « Économie décarbonée : financement, impact et réussites » au sommet MadBlue à Madrid.

ECTI fournira des investissements importants dans des fonds de capital-risque à grande échelle qui, à leur tour, investiront dans des champions technologiques européens.

L'initiative est un élément crucial de l'initiative paneuropéenne Scaleup, lancée l'année dernière pour soutenir l'innovation, l'entrepreneuriat et les écosystèmes de haute technologie en Europe. La réduction du déficit d'investissement pourrait créer de nombreux emplois hautement qualifiés et stimuler la croissance.

Jose Zudaire, PDG de la principale association espagnole de capital-risque, SPAINCAP, a souligné l'attitude positive de l'Espagne à l'égard des marchés de capitaux, malgré la hausse des taux d'intérêt.

« Nous venons de 2022 avec plus de 930 opérations. Il y a encore des liquidités et les joueurs ouvrent toujours des bureaux en Espagne », a-t-il déclaré.

Elena Gauter, directrice générale de la société de gestion de fonds Candriam pour la péninsule ibérique et l'Amérique latine, a souligné la nécessité de créer les conditions pour que les startups européennes restent en Europe. "Cet écart incite les startups qui se sont développées ici à vouloir partir", a-t-elle déclaré.

Le problème européen du capital-risque

L'ECTI contribuera à approfondir les marchés européens du capital-risque en comblant les lacunes en matière de disponibilité de financement, en particulier pour les entreprises cherchant à lever plus de 50 millions d'euros.

Il créera également une classe d'actifs permettant aux investisseurs institutionnels européens de diversifier leurs portefeuilles, maintenant ainsi un flux de financement régulier pour les entreprises européennes émergentes.

Cette dynamique positive et auto-entretenue dans le paysage européen de la haute technologie encouragera l'innovation, attirera les talents et contribuera à la création d'entreprises compétitives à l'échelle mondiale.

L'initiative est une étape vers la résolution des défis auxquels sont confrontés les marchés européens du capital-risque. Selon un rapport d'Invest Europe, en 2021, 12,6 milliards d'euros ont été investis dans des startups européennes, contre 38,5 milliards d'euros aux États-Unis.

Cependant, le rapport souligne le fort potentiel de croissance , puisque seulement 22 % du capital-risque est investi en Europe, contre 43 % aux États-Unis. L'ECTI pourrait être la solution pour combler ce fossé et retenir les startups européennes en Europe.

Le lancement de l'initiative European Tech Champions en Espagne représente une étape importante vers l'approfondissement des marchés européens du capital-risque et le soutien de son écosystème d'innovation.

L'ECTI contribuera à combler le déficit de financement qui oblige souvent les startups européennes à s'installer aux États-Unis pour obtenir des financements et contribuera à la création de fonds plus importants pouvant investir dans les champions technologiques émergents de la région.