Le moment au soleil de Bitcoin arrive

Il y a à peine deux jours, le livre blanc de Bitcoin fêtait ses 15 ans. Beaucoup de choses se sont passées depuis ces tout premiers jours, cependant, la promesse initiale de décentralisation et d'indépendance de Bitcoin est toujours forte.

Arriver ici n’a pas été un chemin facile.

Depuis sa création, Bitcoin a fait face à de nombreuses batailles, et le voir arriver aussi loin est en soi une réussite remarquable.

Au cours de cette période, le monde a également beaucoup changé.

Les fissures du système financier et monétaire mondial deviennent de plus en plus évidentes et le besoin de Bitcoin est plus élevé que jamais.

En fait, on pourrait affirmer qu’une tempête parfaite se prépare pour Bitcoin, et dans cet article, je vais essayer de souligner quelques-uns de ces facteurs déterminants qui, je pense, mèneront à ce que j’appelle le « moment Bitcoin ».

La dette nationale américaine continue de monter en flèche

Comme Souligné Dans de nombreuses lettres déjà, l'augmentation des niveaux de la dette nationale américaine constitue une préoccupation majeure, qui continue de recevoir beaucoup moins d'attention qu'elle ne le devrait.

• Le ratio dette/PIB dépasse 120 % : depuis que le plafond de la dette a été levé en mai, les niveaux d’endettement ont augmenté en moyenne de 1 000 milliards de dollars par mois, pour atteindre 33 000 milliards de dollars à la fin du mois de septembre.

  
  

• Le ratio déficit/PIB atteint 6 % : entre octobre 2022 et août 2023, le déficit budgétaire américain a augmenté pour atteindre 1 500 milliards de dollars, soit une augmentation de 61 % par rapport à l’exercice précédent.

  
  

• Position extérieure globale nette à -65% : La dernière en date statistiques du Bureau américain d'analyse économique (BEA) a révélé que le NIIP a chuté de 1,26 billion de dollars au deuxième trimestre 2023.

  
  

Par coïncidence, tous ces développements alarmants se produisent à un moment où les États-Unis sont impliqués dans deux conflits internationaux majeurs.

Fuite vers des actifs plus durs

Si la dette nationale américaine continue de devenir incontrôlable, il deviendra de plus en plus difficile pour la Fed de faire quoi que ce soit pour freiner l’inflation. La meilleure arme que la Fed puisse utiliser contre l’inflation est d’augmenter les taux. Si les taux montent trop haut, le fardeau de la dette finira par devenir trop lourd pour que l’État puisse le gérer sans émettre davantage de monnaie. Si la Fed émet davantage de devises, une dépréciation du dollar est inévitable.

Pris entre le diable et la mer d'un bleu profond.

La Fed le sait bien sûr, et c’est pourquoi elle n’a pas été surprise lorsqu’elle a annoncé hier lors de sa conférence de presse qu’elle ne ferait absolument rien. Même le discours prononcé était très similaire à celui prononcé la dernière fois, évitant probablement toute interprétation rhétorique.

Cependant, si les choses tournent mal à un moment donné, la seule réponse que la Fed puisse lancer est d’imprimer davantage de monnaie. Cela s’est déjà produit à plusieurs reprises, notamment lors de la reprise après la crise du COVID.

Le moment Bitcoin est sur le point de venir

Si cela se produisait, il y aurait une fuite vers des actifs plus durs tels que les matières premières, les terres et les actions, dont la valeur serait susceptible de croître. Pour citer Paul Tudor Jones, il y a de fortes chances que « Bitcoin soit le cheval le plus rapide de la course » une fois que le coup d'envoi retentira.

Voici un bref récapitulatif des performances récentes de BTC :

• Le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 21 % au cours des deux dernières semaines, découplé de l'indice S&P 500, qui a récemment chuté à son plus bas niveau en 5 mois à la suite des rapports décevants sur les résultats du troisième trimestre des « puissantes » actions technologiques S&P 7.

  
  

• La corrélation du Bitcoin avec l'or atteint un maximum de 0,98, ce qui indique que les investisseurs privilégient les actifs plus durs dans un contexte de confusion macroéconomique ambiante. Personne ne sait quelle direction prendra ensuite l’économie ou la Fed.

  
  

• De plus, les institutions suscitent un intérêt croissant pour le BTC après la victoire de Grayscale contre la SEC. Le PDG de Blackrock, Larry Fink, a également récemment qualifié le rallye de Bitcoin de « fuite vers la qualité ».

  
  

Une autre tendance intéressante à observer est le retour rapide des capitaux sur les marchés des actifs numériques. La semaine dernière, le marché des produits d'investissement en actifs numériques a connu une afflux de 326 millions de dollars, le plus élevé depuis juillet 2022.

Secoueurs de l’industrie

• Les radiations de crypto atteignent un niveau record sur les échanges

  Alors que Bitcoin connaît une résurgence remarquable, on constate une augmentation significative du retrait de jetons numériques d’échanges comme Coinbase Global Inc. et Binance. Les données recueillies par Kaiko révèlent qu'au moins 3 445 jetons ou paires de trading ont été radiés ou rendus inactifs pendant une période prolongée, ce qui rend très probable leur suppression en raison des récents bouleversements sur le marché des crypto-monnaies. Ce chiffre représente déjà une augmentation de 15 % par rapport à l’ensemble de l’année 2022.

  
  

• Adresses de portefeuille actives hebdomadaires sur les L2 à un niveau record

  Le nombre d’adresses de portefeuille L2 actives hebdomadaires a dépassé les 4 millions, marquant un nouveau record absolu. Les L2 ont gagné en popularité ces derniers mois, avec des DApp notables comme Friend.tech, une DApp SocialFi construite sur Base, illustrant cette croissance. Au troisième trimestre 2023, les transactions sur les réseaux de couche 2 ont augmenté de 18 % ; à l’inverse, les transactions de couche 1 ont diminué de 2 %. Une tendance claire selon laquelle de plus en plus de natifs DeFi optent pour des alternatives moins chères aux L1.

  
  

• L'unité PayPal UK s'enregistre en tant que fournisseur de services cryptographiques

  PayPal s'est enregistré avec succès auprès de la UK Financial Conduct Authority en tant que fournisseur de services de crypto-monnaie. PayPal UK Limited a été récemment ajouté au registre, permettant à l'entreprise de se lancer dans des activités spécifiques liées à la cryptographie. Cet enregistrement confère également à PayPal le pouvoir d'approuver ses propres communications en matière de crypto-monnaie, conformément aux nouvelles réglementations de commercialisation.

Vous avez apprécié ces informations ? Il y en a plus d'où ça vient. Suivez-moi sur Twitter/X pour des informations et des mises à jour quotidiennes.