MetaMask Staking fait l'objet d'un examen minutieux par la SEC sur les offres de Lido et de Rocket Pool

C. Consensys, via MetaMask Staking, propose et vend les contrats d'investissement Lido et Rocket Pool.

je. Grâce à MetaMask Staking, Consensys promeut, propose et vend les contrats d'investissement Lido et Rocket Pool à ses utilisateurs.

286. Le 13 janvier 2023, Consensys a annoncé publiquement la sortie d'un programme appelé MetaMask Staking.

287. Consensys a créé MetaMask Staking pour proposer et vendre aux investisseurs les contrats d'investissement des programmes de staking Lido et Rocket Pool.

288. L'annonce du 13 janvier indiquait : « MetaMask Staking vous permet de vous engager dans du staking liquide auprès de deux fournisseurs de premier plan, Lido et Rocket Pool, où vous pouvez déposer votre ETH et recevoir en retour un jeton représentant la valeur de votre mise. »

289. Il a qualifié MetaMask Staking de « moyen simple et pratique de miser sur l’ETH ».

290. Le 13 janvier 2023, Consensys a publié sur le compte Twitter MetaMask : « Nous sommes extrêmement heureux d'annoncer que vous pouvez désormais miser sur l'ETH avec Lido ou Rocket Pool via le Portfolio Dapp [MetaMask] ». Cet article comprenait une image annonçant « 5,22 % de récompenses » avec Lido et « 4,59 % de récompenses » avec Rocket Pool, soulignant la première comme les « récompenses les plus élevées ».

291. Le 16 mai 2023, Consensys a publié sur le compte Twitter MetaMask : « [U]sers peuvent désormais miser et retirer des ETH directement auprès de nos fournisseurs de jalonnement liquide, Rocket Pool et Lido. Et « Commencez ici », pointant vers un lien vers le site Web du portefeuille MetaMask.

292. Dans le matériel promotionnel, Consensys a affirmé que MetaMask Staking permettrait aux détenteurs individuels d'ETH de participer plus facilement au staking.

293. Plus précisément, dans son annonce du 13 janvier 2023 sur son site Internet, Consensys a déclaré : « [L]e prise peut être un processus alambiqué et compliqué pour les utilisateurs finaux. MetaMask Staking offrira un point d’entrée facile à comprendre et fiable pour les utilisateurs intéressés par le staking. Grâce à cette nouvelle fonctionnalité, les utilisateurs peuvent comparer le taux de récompense, le contrôle du réseau et la popularité des différents fournisseurs de jalonnement liquide et choisir celui avec lequel ils souhaitent miser.

ii. Interface utilisateur de jalonnement MetaMask de Consensys.

294. Pour utiliser MetaMask Staking, les investisseurs doivent avoir de l'ETH dans leur portefeuille MetaMask.

295. Tout d’abord, depuis l’extension du navigateur ou l’application mobile, l’investisseur clique sur « Stake » ou « Staking ». Ils sont ensuite redirigés vers le site MetaMask Portfolio, où ils peuvent ensuite choisir « ETH ».

296. À ce stade, l'interface graphique de Consensys présente à l'investisseur deux options : Lido et Rocket Pool.

298. Si Lido ou Rocket Pool est à pleine capacité ou presque, le logiciel MetaMask Staking de Consensys désactive la possibilité de jalonner avec ce programme.

299. Dans tous les cas, un investisseur peut choisir le programme de mise en jeu Lido ou Rocket Pool en cliquant sur « Mise en jeu ».

300. Sur l'écran suivant, un investisseur peut saisir le nombre d'ETH qu'il souhaite investir dans l'un des contrats d'investissement du programme de jalonnement et cliquer sur « examiner ».

301. À ce stade, le logiciel MetaMask Staking de Consensys montre à l'investisseur un écran indiquant le nombre de jetons de pool de staking qu'il recevra en retour, ses « récompenses estimées » et les « frais de gaz estimés ».

302. Si l'investisseur souhaite donner suite à sa demande d'investissement dans le contrat d'investissement du programme de jalonnement, il clique sur « confirmer ».

303. Si MetaMask Staking termine avec succès la transaction, l'investisseur verra un écran indiquant « Transaction terminée ».

iii. Consensys propose et vend les contrats d'investissement Lido et Rocket Pool aux investisseurs.

304. En conséquence, Consensys propose et vend les contrats d'investissement Lido et Rocket Pool aux investisseurs via la plateforme MetaMask Staking.

305. Consensys fait paraître ce processus simple et facile aux investisseurs non experts, tout en effectuant la série d'actions techniques nécessaires pour transférer l'ETH de l'investisseur vers Lido ou Rocket Pool et transférer stETH ou rETH à l'investisseur en retour.

306. Lorsque l'investisseur clique sur « confirmer », cela signale au logiciel MetaMask Staking de prendre les mesures nécessaires pour échanger l'ETH de l'investisseur contre du rETH ou du stETH. Plus précisément, Consensys a programmé le logiciel MetaMask Staking pour suivre les étapes décrites ci-dessous.

307. Premièrement, le logiciel MetaMask Staking de Consensys lit la clé privée associée à l'ETH dans le portefeuille MetaMask de l'investisseur.

308. Deuxièmement, à l'aide de cette clé, le logiciel crée une transaction blockchain et transfère l'ETH de l'investisseur du portefeuille MetaMask de l'investisseur vers un contrat intelligent appelé MetaMask Staking Aggregator Router Smart Contract (le « MM Staking Router Smart Contract »).

309. Le contrat intelligent MM Staking Router possède sa propre adresse de blockchain Ethereum.

310. L’investisseur n’a aucun contrôle sur le contrat intelligent MM Staking Router.

311. L'adresse du contrat intelligent MM Staking Router détient temporairement l'ETH de l'investisseur.

312. Bien que Consensys ait programmé son logiciel MetaMask Staking de manière à ce qu'il puisse prélever des frais pour chaque transaction, Consensys fixe actuellement la variable de frais à zéro (c'est-à-dire qu'il ne prélève pas de frais pour le moment).

313. Consensys pourrait toutefois modifier le logiciel à tout moment pour facturer des frais, auquel cas le montant des frais serait détourné du contrat intelligent du routeur de jalonnement MM vers une adresse blockchain désignée par Consensys.

314. Troisièmement, le logiciel de Consensys transfère l'ETH de l'investisseur du contrat intelligent MM Staking Router vers le contrat intelligent Lido ou Rocket Pool Proxy (déployé par Lido et Rocket Pool, respectivement).

315. Ces contrats intelligents proxy créent respectivement du stETH ou du rETH, dès réception d'un dépôt d'ETH, et, si le contrat intelligent du routeur de jalonnement MM envoie de l'ETH aux contrats intelligents proxy, les contrats intelligents proxy transféreront respectivement le stETH ou le rETH nouvellement créés. , au contrat intelligent de routeur de jalonnement MM.

316. Quatrièmement, le contrat intelligent MM Staking Router transfère le stETH ou le rETH, selon le cas, au portefeuille MetaMask de l'investisseur.

317. Au 11 mars 2024, les investisseurs avaient investi 100 252 ETH dans le programme de jalonnement du Lido via MetaMask Staking et 8 375 ETH dans le programme de jalonnement Rocket Pool via MetaMask Staking.

318. Au 11 mars 2024, Consensys, par l'intermédiaire de MetaMask Staking, proposait et vendait le programme de jalonnement Lido à 32 449 adresses blockchain uniques et proposait et vendait les programmes de jalonnement Rocket Pool à 2 215 adresses blockchain uniques.

319. Pour sa part, Lido a adopté MetaMask Staking comme plate-forme à travers laquelle son programme de staking serait proposé et vendu.

320. Le 17 janvier 2023, Lido a annoncé sur son blog que « le staking d'Ethereum avec Lido est désormais en direct sur MetaMask ! Misez votre ETH sur MetaMask pour gagner du rendement et sécuriser le réseau Ethereum dans le confort de votre portefeuille.

321. De plus, un ancien employé du Lido a déclaré qu'« en termes de canal de distribution, [le MetaMask de Consensys était] une cible très appréciée ».

322. En conséquence, par le comportement décrit ci-dessus, Consensys a proposé et vendu, et continue d'offrir et de vendre, des contrats d'investissement pour Lido et Rocket Pool, participant directement à la distribution de titres des émetteurs – Lido et Rocket Pool – à l'investisseur.