UST/Luna Meltdown y las lecciones que he aprendido hasta ahora

Note: This article is for informational purposes only. It should not be considered Financial or Legal Advice. Not all information will be accurate. Please consult a financial professional before making any major financial decisions.

Lo que vimos esta semana es el colapso de la moneda estable Tether y me pareció un "momento Lehman Brothers" del mundo criptográfico, recordándome la crisis que tuvimos en 2008.

Hay toneladas de artículos que pueden ayudarlo a comprender qué sucedió y por qué sucedió esta noche. Me gustaría dejar de lado la charla técnica para centrarme en las 6 lecciones importantes que aprendí de este fracaso épico de UST/Luna.

Lección #1: ¡No hay proyecto que sea demasiado grande para fracasar!

Luna fracasó y esto demostró nuevamente que todas las criptomonedas, independientemente de su capitalización de mercado y nivel de crecimiento, están sujetas a altos niveles de riesgo. Muchos de nosotros pensamos que Bitcoin, Ethereum o Solana son demasiado grandes para fallar (yo mismo construyo el sistema central de mi startup en Ethereum).

Estuvimos equivocados.

No existe ningún activo 100% seguro (todavía). ¡Los errores en los protocolos, los hackeos o los ataques pueden causar un gran caos! Como resultado, incluso los grandes jugadores pueden perder la confianza de su comunidad en cuestión de horas.

Lección n.º 2: ¡La Caída puede ocurrir a la velocidad de un rayo!

UST es la moneda estable algorítmica del ecosistema Terra. Esto significa que su valor está vinculado algorítmicamente al dólar estadounidense. También existe un mecanismo de quemado y menta entre los pares Luna y UST. Durante la tendencia bajista del mercado, esta paridad se rompió y el valor UST cayó a valores bajos como $0.4. Dado que el valor del token Luna está altamente correlacionado con el UST, también perdió entre el 90% y el 95% de su valor.

Todo esto sucedió en cuestión de horas.

La lección que aprendí aquí es que es posible que el mercado no le dé suficiente tiempo para cerrar sus posiciones. Hay que estar súper preparado para ocasiones como esta. La mejor práctica es definir siempre las órdenes Stop Loss y Take Profit, una vez que ingrese una posición.

Esta es también la razón por la que he usado bots automatizados para cuidar mi cartera de criptomonedas desde el mercado bajista en 2020.

Lección n.º 3: no se puede confiar en los intercambios centralizados en una crisis.

Si cree que puede liquidar fácilmente sus criptoactivos, una vez que la crisis llegue al mercado, piénselo dos veces. Los intercambios centralizados como Binance, Crypto.com o Kraken tienen varios trucos para no dejar que el dinero se escape de sus intercambios:

• Suspenden retiros.
• Su interfaz no responderá.
• Bloquean activos por ciertos períodos.

Además de todo esto, cuando hay caos en el mercado, la gente se asusta. La mayoría de ellos intentará conectarse a sus cuentas y guardar sus fondos. Por lo tanto, los servidores web pueden experimentar tiempos de inactividad. Lo que sucedió con la situación de UST/Luna fue que muchos usuarios reconocieron que estos activos están fallando. Y trataron de cobrar. Sin embargo, debido a los problemas que mencioné anteriormente, no pudieron.

¿Qué podemos hacer al respecto? Hay 2 opciones:

#1: Encuentre intercambios descentralizados que pueda usar.

#2: Lo mismo con la Lección #2, la orden Stop Loss es tu amiga.

Lección n.º 4: los fondos de capital de riesgo y los grandes inversores son sus socios comerciales, no sus amigos.

La fundación Terra también tiene muchas asociaciones con grandes inversores, intercambios, fondos de capital de riesgo, etc., y probablemente piense que un proyecto con esas asociaciones y recursos financieros es imposible que fracase.

Bueno, ¡el gran dinero no significa nada si el proyecto no funciona! Y después de todo, los grandes inversores también están monitoreando este mercado con precisión. Por lo tanto, si ven que sus fondos no están seguros, también saldrán de sus posiciones y, como resultado, Terra caerá.

Lección #5: “ El fuego prueba el oro, la adversidad prueba a los hombres”.

Esta crisis nos demostró una vez más que el valor real y la fuerza de los tokens se revelarán en momentos de crisis. Si una moneda/token logra sobrevivir durante estos tiempos, entonces es realmente algo que puede considerar para una inversión a largo plazo.

Y si no, probablemente tengamos que olvidarlo.

Lección #6: Necesitamos buenas regulaciones.

El accidente de UST/Luna nos demostró (nuevamente) que probablemente necesitamos algunas regulaciones sobre activos digitales. Esto es para garantizar que los fondos de los inversores estén seguros y sujetos a riesgos mínimos.

Por ejemplo, en el caso del par UST/Luna, una buena regulación podría ser auditorías obligatorias de token/algoritmo. Si UST pasara por dichas auditorías, los posibles fallos/errores del protocolo podrían revelarse en una etapa temprana. Mucha gente piensa que las regulaciones dan miedo. Creen que si los activos digitales se regulan, perderán su valor.

No, la regulación no da miedo.

Hay buenas y malas regulaciones y, por supuesto, necesitamos desesperadamente las buenas para el futuro del criptomercado.