¿Qué es el índice de pulso DeFi? Ponte en el ritmo

¿Qué es el índice de pulso DeFi?

El índice DeFi Pulse es un índice ponderado por capitalización que rastrea el rendimiento de los activos financieros descentralizados (DeFi) en Ethereum.

Combina las características de un token ERC-20 y un fondo indexado tradicional para crear una actualización digital del siglo XXI a la estructura ETF tradicional.

DeFi se mueve a un ritmo rápido de innovación. A medida que crece la cantidad de equipos de alta calidad que lanzan tokens DeFi convincentes, se vuelve cada vez más difícil mantenerse al día.

Tener una comprensión profunda de las finanzas descentralizadas, los matices detrás de cada protocolo y qué tokens tienen diseños económicos atractivos puede ser engorroso para algunos y desconcertante para otros.

En este contexto, han surgido una serie de fondos indexados descentralizados para permitir a los inversores obtener una exposición pasiva y diversificada al mercado DeFi.

$DPI es uno de esos fondos indexados, que ofrece una amplia exposición a DeFi dentro de un solo producto de inversión.

En esta guía definitiva del DeFi Pulse Index, respondemos la siguiente pregunta común sobre el producto estrella de Index Coop

• ¿3 razones para comprar DPI?
  
• ¿Quién creó y mantiene DPI?
  
• ¿Como funciona?
  
• 5 razones que hacen que DPI sea único
  
• ¿Cuáles son los riesgos?
  
• ¿Cómo comprar DPI?

¿3 razones por las que la gente compra DPI?

Hay tres beneficios principales de comprar $ DPI: simplicidad, rentabilidad y eficiencia fiscal.

1. Simplicidad

La inversión indexada es ampliamente considerada como una de las formas más fáciles de diversificar una cartera.

Cualquiera puede asignar su capital a un índice, como un ETF o un fondo mutuo, obtener exposición a una canasta diversificada de activos y experimentar un desempeño competitivo con el mercado en general.

Se necesita muy poca experiencia para invertir en un índice.

2. Rentabilidad

Al invertir en cualquier producto, es importante tener en cuenta los costos asociados.

Con crypto, un factor importante en la evaluación de costos es el gas: la cantidad pagada a la red Ethereum para ejecutar una transacción en la cadena.

Dado que $DPI es un paquete de activos envueltos en un solo token ERC-20, puede invertir en 14 de los nombres DeFi más grandes a través de una sola transacción.

Esto puede proporcionar ahorros de costos en comparación con la compra de cada uno de los componentes por separado. Además, los costos de reequilibrio corren a cargo de Set e Index Coop, por lo que no paga tarifas de transacción para reequilibrar la cartera.

3. Eficiencia fiscal

Otra consideración importante son las consecuencias fiscales del reequilibrio. Dependiendo de las leyes locales, los impuestos pueden desempeñar un papel importante en los costos de transacción.

Por ejemplo, en los Estados Unidos, debe pagar impuestos sobre las ganancias de capital al comprar, vender o intercambiar criptomonedas. La forma en que está estructurado $DPI, los intercambios ocurren dentro del envoltorio de tokens ERC-20, por lo que en realidad nunca está vendiendo los tokens.

Usted tiene un token, $ DPI, y todo el reequilibrio que se realiza debajo del capó no genera ninguna ganancia de capital ni responsabilidad fiscal para usted.

En cambio, solo se le exigirá que pague un impuesto sobre las ganancias de capital una vez que haya vendido $ DPI.

Dicho esto, la implicación fiscal de comprar y vender criptomonedas puede ser compleja y variar según la región.

Recomendamos hablar con un asesor fiscal para comprender sus circunstancias únicas con respecto a los impuestos dentro de su país.

¿Quién creó y administra actualmente DPI?

El índice DeFi Pulse fue creado por Index Coop en colaboración con DeFi Pulse y Set Protocol.

Index Coop es una organización autónoma descentralizada (DAO) que existe para crear y mantener productos estructurados nativos criptográficos basados en primitivas de gestión de activos DeFi.

Como DAO, Index Coop se rige por los miembros de su comunidad. Los miembros usan el token $INDEX para proponer y votar sobre nuevos productos, la asignación de la tesorería y la dirección futura de la DAO.

Index Coop ha tenido una variedad de productos exitosos hasta la fecha, que incluyen: el índice DeFi Pulse, el índice Metaverse y un conjunto de productos apalancados 2x.

DeFi Pulse es el metodólogo detrás de $DPI. Puede encontrar los últimos análisis y clasificaciones de los protocolos DeFi en su sitio .

Sus clasificaciones rastrean el valor total bloqueado (TVL) en los contratos inteligentes de las aplicaciones y protocolos DeFi populares.

Además, seleccionan The DeFi List, una colección de los mejores recursos en DeFi, y DeFi Pulse Farmer, un boletín informativo que cubre las últimas noticias y oportunidades en DeFi.

Set Protocol es una primitiva DeFi nativa de Ethereum que aprovecha los protocolos de Open Finance existentes para facilitar la agrupación de criptoactivos en cestas totalmente garantizadas, que se representan como tokens ERC20 en la cadena de bloques de Ethereum.

Estos tokens Set actúan como productos estructurados que representan la estrategia de los metodólogos.

¿Como funciona?

El DeFi Pulse Index es un índice de activos digitales diseñado para rastrear el rendimiento de los tokens dentro de la industria DeFi.

El índice se pondera en función del valor del suministro circulante de cada token. El DeFi Pulse Index tiene como objetivo rastrear proyectos en DeFi que tienen un uso significativo y muestran un compromiso con el mantenimiento y el desarrollo continuos.

Inclusión de constituyentes

El DeFi Pulse Index tiene una colección de criterios de inclusión compuesta por cuatro dimensiones.

Se utilizan dos dimensiones para evaluar las características del token, una dimensión se utiliza para evaluar las características del proyecto y otra se utiliza para evaluar las características del protocolo.

Los criterios de inclusión son la base para seleccionar qué tokens se incluirán en el índice.

Para ser incluidos, los tokens deben estar disponibles en Ethereum y asociados con una dapp de DeFi.

Hay criterios de inclusión adicionales que tienen en cuenta el suministro/emisión, las características de seguridad del usuario y la tracción del protocolo para garantizar que solo se incluyan los tokens de la más alta calidad.

Reequilibrio

El reequilibrio se realiza durante la tercera semana de cada mes. En ese momento, se agregan todos los tokens que cumplen con los criterios y los que no cumplen con los criterios se eliminan del índice.

Todos los tokens tienen un límite del 25 % de la asignación total para garantizar la diversificación en una variedad de activos.

5 razones que hacen que DPI sea único

$DPI es particularmente único por las siguientes razones:

1. Fondo indexado

Como se discutió anteriormente, $DPI es un fondo indexado para la clase de subactivo emergente DeFi en la cadena de bloques Ethereum. Debido a que se trata de un criptoactivo incluido, usted posee efectivamente todos los tokens subyacentes.

Esto significa que puede canjear sus unidades de $DPI por los tokens subyacentes en cualquier momento en el sitio de TokenSets . Esta es una característica de los ETF tradicionales que generalmente se reserva solo para grandes inversores institucionales.

2. Fácil de comprar

Puede intercambiar fácilmente moneda fiduciaria por un producto Index Coop directamente desde su billetera web3. Las opciones populares de billetera para comprar productos de Index Coop incluyen Argent, Dharma, Metamask o Rainbow.

Con cada una de estas billeteras, puede conectarse a su cuenta bancaria o tarjeta de débito, lo que le permite intercambiar monedas fiduciarias directamente por productos de Index Coop.

Alternativamente, puede comprar $ DPI de un DEX como Uniswap o Sushiswap. La liquidez para $DPI en la capa 2 se agregará en breve, momento en el cual las transacciones requerirán menos gas.

Finalmente, es posible comprar $DPI directamente desde Index Coop o TokenSets.

3. Sin permiso

Como criptoactivo basado en Ethereum, $DPI no tiene permiso y está descentralizado. Esto significa que cualquier persona en el mundo con una conexión a Internet puede comprarlo y mantenerlo.

Esto hace que $DPI sea más accesible que los ETF de finanzas tradicionales, al tiempo que mantiene y mejora algunas de las características principales de los ETF. Puede leer más sobre los beneficios de $DPI frente a los equivalentes financieros tradicionales aquí.

4. Gestionado por la comunidad

Aunque DeFi Pulse administra la metodología exacta de $DPI, la comunidad de Index Coop está a cargo de las diversas decisiones de administración en torno al producto.

Cualquiera puede participar en estas decisiones siendo un miembro activo de la comunidad de Index Coop. Si estás interesado en participar, únete a nuestro Discord .

5. Productividad de fichas

$DPI es un fondo indexado, pero también se puede usar productivamente en DeFi ya que es un criptoactivo. Estas son algunas de las oportunidades productivas en DeFi disponibles para los titulares de $DPI:

• Provisión de liquidez (LP): Convertirse en un creador de mercado al proporcionar $ DPI y $ ETH liquidez para la actividad comercial en un DEX como Uniswap o Sushiswap a cambio de una parte de las tarifas comerciales.
  
• Agricultura de rendimiento: apostar su posición de LP en una plataforma para obtener un rendimiento adicional. Por ejemplo, puede apostar sus tokens $DPI/$ETH LP en indexcoop.com por un rendimiento de ~10 %.
  
• Préstamos y préstamos: proporcionar garantías de préstamos para la demanda de préstamos en plataformas como CREAM Finance y Alpha Homora V2. Esto le proporciona un flujo de interés de los prestatarios.
  
• Posición de deuda colateral (CDP): tomar un préstamo contra $ DPI en monedas estables y usar las monedas estables para obtener rendimientos agrícolas.

¿Cuáles son los riesgos?

Al igual que con todas las inversiones, $DPI está sujeta al riesgo de mercado. $ DPI fluctuará en el precio a medida que se compren y vendan los tokens subyacentes. Esto significa que es posible perder su inversión inicial.

Además del riesgo de mercado, $DPI tiene riesgo de contrato inteligente. Esto es común para todos los tokens creados en la red Ethereum. El riesgo de contrato inteligente surge del potencial de vulnerabilidades o errores en el código.

Sin embargo, Set Protocol ha sido auditado por OpenZeppelin y ABDK Consulting, y cada línea de código de contrato inteligente es de código abierto. Si bien esto no elimina el potencial de un hackeo, significa que muchas personas de firmas de auditoría externa y miembros técnicos de la comunidad han revisado el código, mitigando parte del riesgo.

Al igual que con cualquier proyecto de Ethereum, existen riesgos de infraestructura que pueden resultar en falta de liquidez.

Cuando la red Ethereum se obstruye durante períodos de intensa volatilidad, un activo puede perder su liquidez ya que las transacciones no se pueden procesar y el costo de procesamiento puede ser prohibitivo.

Finalmente, dado que la criptografía es tan nueva y actualmente no hay mucha supervisión gubernamental, existe un riesgo de supervisión regulatoria.

Por ejemplo, una regulación que considere $DPI un valor en un país como los Estados Unidos podría resultar en impactos potenciales en el precio y/o la liquidez.

¿Cómo se compra DPI?

Aquí hay tres formas principales de comprar $ DPI:

• Puede intercambiar monedas fiduciarias directamente por un producto Index Coop a través de una billetera Ethereum
  
• Use un intercambio descentralizado para intercambiar otra criptomoneda por un producto de Index Coop
  
• O cómprelo en un intercambio centralizado, como Gemini

Descargo de responsabilidad: el contenido tiene fines informativos únicamente, no debe interpretar dicha información u otro material como asesoramiento legal, impositivo, de inversión, financiero o de otro tipo.