Las instituciones, las apuestas líquidas y los RWA caracterizarán el próximo verano de DeFi

Dado que la aprobación del ETF de Bitcoin y la participación institucional alcanzarán niveles récord, particularmente en apuestas líquidas y activos del mundo real (RWA), el panorama DeFi está al borde de un cambio transformador hacia una nueva era de innovación financiera. Se espera que la eventual aprobación de un ETF Spot Ethereum impulse lo que podría ser el verano DeFi más importante hasta el momento. Esta próxima temporada será diferente de la anterior, caracterizada por un aumento en la inversión institucional a través de apuestas líquidas (a través de ETF Spot de Ethereum), tokenización de RWA y productos financieros sofisticados. Estos acontecimientos están remodelando el panorama de inversión en DeFi, con potencias de la industria financiera como Goldman Sachs y JP Morgan a la cabeza.

La aprobación de un ETF Spot Ethereum atraerá liquidez al sector de apuestas líquidas y al ecosistema DeFi

La ventaja de Ethereum sobre Bitcoin es su característica de participación, que permite a los inversores obtener rendimiento. Si bien un ETF Spot de Bitcoin ofrece principalmente un medio más accesible para que las instituciones mantengan Bitcoin, un ETF de ETH ampliaría esta accesibilidad a las apuestas líquidas. Se espera que esto abra nuevas fuentes de ingresos para los emisores y brinde a los inversores minoristas oportunidades para participar en apuestas sin deber directamente ETH, facilitando así la entrada al mercado de criptomonedas y atrayendo a una gama más amplia de inversores.

El sector de apuestas líquidas ya ha llamado la atención de las instituciones, reconociendo sus ventajas sobre los métodos tradicionales de obtención de rendimiento, como los bonos. En el caso de las apuestas líquidas, los inversores pueden mantener la liquidez a través de tokens de apuestas líquidas (LST), incluso cuando sus activos están apostados y "bloqueados". Las tendencias históricas sugieren que la participación institucional en las apuestas líquidas probablemente aumentará tras la aprobación de un ETF Spot Ethereum. Por ejemplo, tras la modernización de Shanghai, la mayor plataforma de apuestas para inversores institucionales registró el triple de depósitos que el mes anterior , ya que permitió el retiro de ETH apostado por primera vez. Se espera que la aprobación de un ETF de ETH amplifique este interés, ofreciendo a las instituciones un punto de entrada más sencillo a Ethereum sin las complejidades de la exposición a las criptomonedas.

Más allá de las apuestas líquidas, un ETF de ETH beneficiaría a todo el ecosistema DeFi. El papel de Ethereum como columna vertebral de DeFi significa que una mayor inversión institucional en su capa de consenso, facilitada por los ETF de ETH apostados, podría generar un interés más amplio en otros sectores de DeFi. Las instituciones, siempre en busca de nuevas oportunidades de ingresos, pueden inspirarse en sus éxitos en apuestas líquidas para explorar otras áreas como activos sintéticos y derivados.

La tokenización de RWA atraerá los mayores niveles de liquidez

Los RWA ya están actuando como un vínculo crucial entre las finanzas tradicionales y el transformador sector blockchain. Al ser testigos de un aumento sin precedentes, los RWA han crecido de 100 millones de dólares a 1.000 millones de dólares en tan solo un año y ahora están en condiciones de convertirse en el octavo sector más grande de DeFi, superando incluso a los derivados. Esta trayectoria de crecimiento está atrayendo un importante interés institucional, con ejemplos notables que incluyen a BlackRock ofreciendo acciones tokenizadas, Goldman Sachs emitiendo 100 millones de euros en bonos digitales y el mercado de letras del Tesoro de EE. UU. que alcanzó una valoración de 617 millones de dólares.

A pesar de su potencial, los rendimientos de DeFi a menudo no logran competir con la seguridad de las letras del Tesoro en el entorno actual, lo que dificulta la atracción de inversores. Sin embargo, la tokenización se está convirtiendo en un método más eficaz para desbloquear liquidez en comparación con las formas tradicionales de fraccionamiento. La integración de activos tradicionales con la tecnología Web3 es una aplicación convincente de blockchain en el mundo real que no se puede ignorar. A medida que el mercado se prepara para la próxima corrida alcista, se espera que la adopción de la tokenización gane impulso, particularmente entre los inversores institucionales.

De manera similar al impacto de las apuestas líquidas, es probable que los beneficios prácticos de la tokenización de RWA estimulen un mayor interés institucional en todos los sectores DeFi. A medida que el panorama financiero se prepara para una expansión significativa, monitorear los protocolos y la infraestructura que facilitan esta transición se vuelve crucial y, en este escenario, los RWA desempeñarán un papel central.

La tokenización permitirá que se hagan realidad productos más sofisticados

La evolución actual de la tokenización transformará el ámbito de las apuestas, ampliando su alcance para abarcar instrumentos financieros tradicionales como letras del tesoro y bonos. Esta convergencia de la tecnología Web3 con las finanzas tradicionales simplificará la entrada institucional, generando así más liquidez. En un panorama financiero donde las tasas de interés están en una trayectoria descendente y la liquidez se está desplazando hacia mercados más especulativos, los activos digitales experimentarán un crecimiento sustancial. Este cambio está llevando a los inversores a reconocer el potencial de acceder a una amplia gama de oportunidades en una única ubicación. Por ejemplo, los bonos del tesoro tokenizados ofrecen primas monetarias al mismo tiempo que permiten la participación en fondos comunes de liquidez y la participación en los mercados de préstamos, brindando exposición a oportunidades de alto rendimiento, dentro del espacio financiero descentralizado, siendo activos como $ETH los principales ejemplos.

A medida que la industria de las criptomonedas y sus ofertas continúan desarrollándose, también lo hace la sofisticación de su base de usuarios. Los usuarios actuales, con sus necesidades financieras cada vez más complejas, están impulsando el mercado hacia ofertas más maduras. Existe una demanda creciente de productos estructurados sofisticados basados en activos rentables, que ofrecen mayor liquidez y opciones de inversión más diversas.

Conclusión

La aprobación del ETF Spot Bitcoin fue trascendental. Sin embargo, sirve principalmente como precursor de la aprobación de un ETF Spot Ethereum que será el verdadero catalizador para el próximo verano de DeFi. Con respaldo institucional, se prevé que aumente el TVL del sector de participación líquida. Se espera que las instituciones que estén ansiosas por capitalizar el potencial de generación de rendimiento de Ethereum desempeñen un papel más activo en la capa de consenso de Ethereum, profundizando así su participación en todo el ecosistema DeFi.

Al mismo tiempo, la tokenización de RWA se está convirtiendo en un sector dominante dentro de DeFi. Las instituciones, que ya están ganando impulso, están reconociendo las ventajas de la tokenización sobre los métodos tradicionales de fraccionamiento, particularmente en su capacidad para permitir la creación de productos financieros sofisticados. La aprobación del ETF de Bitcoin ha proporcionado la validación necesaria para esta aplicación blockchain, impulsándola al siguiente nivel. Esta integración de la tecnología Web3 con instrumentos financieros tradicionales, como letras del Tesoro y bonos, atraerá a más actores institucionales al espacio DeFi, impulsando aún más la liquidez y la innovación.

Mientras nos encontramos al borde de estos desarrollos innovadores, el panorama DeFi no solo está preparado para crecer sino también para una transformación completa, lo que señala una nueva era de innovación y oportunidades financieras.