El ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) continúa expandiéndose a través de múltiples cadenas de bloques, ofreciendo nuevas oportunidades pero también presentando grandes desafíos. Una cuestión clave es la de la liquidez fragmentada: los activos y la actividad comercial se distribuyen escasamente entre plataformas desconectadas.  Otra amenaza proviene de las debilidades en la interoperabilidad entre cadenas: puentes que prometen conectar cadenas de bloques pero con fallas de seguridad que dejan los fondos en riesgo.  Para discutir estos problemas y posibles soluciones, hablé con Boris Povar, cofundador y director ejecutivo de  proyecto.   Eywa  Povar aporta una sólida formación técnica para abordar estos temas complejos. Licenciado en matemáticas y programación, ha trabajado en cripto desde 2017 después de una exitosa carrera dirigiendo una empresa de subcontratación de TI. Como inversionista de cartera y administrador de fondos en el espacio DeFi, tiene experiencia directa en lidiar con riesgos relacionados con capital fragmentado y puentes inseguros.  Desde 2020, ha centrado sus esfuerzos en desarrollar una arquitectura novedosa para una comunicación entre cadenas confiable y eficiente.  Povar proporciona información sobre la escala y las consecuencias de la liquidez fragmentada y las fallas en los puentes actuales. La entrevista arroja luz sobre los obstáculos que obstaculizan el progreso de DeFi, así como sobre las soluciones innovadoras en desarrollo. Povar aporta tanto experiencia técnica como una perspectiva del mundo real para delinear una visión para la próxima etapa en la evolución de DeFi.   ¿Cuáles son los problemas de la liquidez fragmentada y la comunicación insegura entre cadenas?  El problema de la liquidez fragmentada se puede formular de la siguiente manera: la liquidez ubicada en una cadena de bloques está aislada y no se utiliza en otras cadenas de bloques simultáneamente. Los protocolos que abordan este problema permiten que sus fondos operen en múltiples cadenas de bloques/protocolos simultáneamente.  Por ejemplo, los protocolos Liquid Stake permiten participar en el consenso de Ether, obtener ingresos y al mismo tiempo utilizar fondos en DeFi. Blast opera con un principio similar, donde los fondos en su blockchain funcionan dentro de los principales protocolos DeFi en Ethereum, generando ingresos.  Sin embargo, examinar este problema desde la perspectiva de los puentes revela ineficiencias. Los puentes tradicionales lock-mint-burn-unlock son ineficaces con la liquidez, ya que conectan activos y blockchains en pares, lo que requiere que se agregue liquidez a cada enlace. La liquidez bloqueada en esos puentes permanece latente y se utiliza de manera ineficaz; Los puentes L2 sirven como ejemplo.  Mientras tanto, el TVL de los puentes está creciendo rápidamente y ha alcanzado el TVL total de los DEX (aproximadamente $17 mil millones), lo que requiere una utilización más eficiente. Por tanto, se puede argumentar que los puentes exacerban el problema de la fragmentación de la liquidez.  El problema de la comunicación insegura entre cadenas se ejemplifica con el protocolo Multichain. Proyectos como Curve y Fantom confiaron en él para las comunicaciones entre cadenas y la transferencia de liquidez. Sin embargo, Multichain falló en un momento, lo que provocó pérdidas para estos proyectos.  Su infraestructura dependía completamente de Multichain y encontrar e integrar opciones alternativas llevó un tiempo considerable. Multichain, como muchos protocolos entre cadenas, tenía elementos centralizados, lo que hacía que su funcionamiento dependiera en gran medida de los equipos.  Este escenario subraya los riesgos asociados con depender de un solo puente como infraestructura crítica del ecosistema, lo que puede conducir a eventos imprevistos de "cisne negro".  ¿Qué importancia tienen estos problemas actualmente en DeFi y las criptomonedas en general? ¿Cuáles son las consecuencias?  Los altos deslizamientos en los intercambios entre cadenas y la compleja UI/UX plantean desafíos para la mayoría de los usuarios. Los proyectos se ven obligados a dividir su liquidez entre cadenas de bloques, lo que incurre en altos costos de mantenimiento.  Además, la mayoría de los puentes exhiben rasgos centralizados. Hasta la fecha, los ataques a puentes han provocado pérdidas superiores a los 2.000 millones de dólares. En EYWA, nos esforzamos por consolidar la liquidez de las principales cadenas de bloques, mejorando la eficiencia sin comprometer la seguridad y la descentralización.  ¿Qué lo motivó inicialmente a abordar los problemas de liquidez fragmentada y puentes inseguros entre cadenas en la industria de la criptografía?  He estado abordando activamente mis propios desafíos. Con participación en la gestión de activos y la colocación de capital DeFi desde 2020, y en la industria desde 2017, poseo un conocimiento profundo de los problemas y riesgos asociados con las transferencias de fondos entre cadenas.  Basándome en mi experiencia técnica, he analizado meticulosamente los hackeos de puentes, lo que ha resultado en una pérdida de más de 2 mil millones de dólares. En consecuencia, comprendo lo que es necesario para garantizar la seguridad de las comunicaciones entre cadenas. Además, reconozco el imperativo de mantener liquidez a largo plazo para lograr la eficiencia del puente.  Soy muy consciente de las ineficiencias en la utilización de la liquidez de DeFi, lo que contribuye al dominio de los CEX sobre los DEX. La primera ola de puentes entre cadenas, aunque experimental, simplemente ofreció un servicio más caro sin mejorar la seguridad o la descentralización.  A menudo lo expreso como: "Sigue siendo el mismo CEX, sólo que en un paquete nuevo". Por lo tanto, desde finales de 2020, me he dedicado a desarrollar un protocolo entre cadenas genuinamente descentralizado capaz de rivalizar con los CEX sin comprometer la descentralización y la seguridad para la velocidad y la conveniencia del desarrollo.  ¿Cómo exactamente la arquitectura agregada de puente y consenso proporciona seguridad para las transferencias?  La mayoría de los puentes entre cadenas emplean actualmente sus propios protocolos de mensajería, que a menudo se quedan cortos en términos de descentralización y conllevan diversos riesgos asociados con los equipos, las regulaciones y la gestión. Es justo decir que prácticamente todos los puentes del mercado requieren confianza, lo que deja a todo el ecosistema vulnerable a posibles eventos de "cisne negro".  En respuesta a estos desafíos, el equipo de Eywa, en colaboración con el equipo de Curve, está desarrollando un puente sin confianza que se basa en un consenso de los protocolos de mensajería más confiables disponibles. Aprovechamos Axelar, L0, Wormhole, Chainlink CCIP y otros protocolos de mensajería para crear una solución altamente segura para mensajería, custodia y transferencia de liquidez.  Al combinar los contratos inteligentes de Eywa Token Bridge con el consenso de validación de datos, establecemos un Eywa Consensus Bridge que garantiza la seguridad independientemente de cualquier equipo y permite a los usuarios mantener el control sobre la liquidez del puente.  Al transmitir información, se enviará en paralelo a varios protocolos de mensajería según la elección del usuario, lo que les permitirá especificar puentes preferidos y quórums requeridos. El contrato inteligente del puente en la red de destino agrega los resultados de la transmisión y los compara hasta que se alcanza el quórum. Los usuarios pueden personalizar el nivel de seguridad necesario, determinando el número de controles. Si algún protocolo devuelve datos incorrectos, se detendrá la transmisión.  Imagínese iniciar una transferencia entre cadenas de una suma sustancial. Inicialmente, sus fondos están asegurados en el contrato inteligente del puente. Posteriormente, se inicia, transmite y verifica una transacción entre cadenas simultáneamente mediante múltiples protocolos de transferencia de datos.  En la red de destino, un contrato inteligente especializado recibe y compara respuestas. Si se recibe información consistente de todos los protocolos, la transacción final ejecuta su transferencia.  Sin embargo, si algún puente se ve comprometido y los datos no coinciden, la transacción se cancelará, lo que le permitirá reclamar sus fondos en la red de origen. La probabilidad de que todos los protocolos de transferencia se vean comprometidos simultáneamente se acerca a cero.  ¿Cómo permite la utilización de los profundos fondos de liquidez existentes de Curve el comercio entre cadenas con bajo deslizamiento en CrossCurve?  Cuanta más liquidez haya disponible, menores serán los deslizamientos, lo cual es un concepto evidente. Sin embargo, para dilucidar cómo  utiliza grupos Curve, debo profundizar en su arquitectura. Como se mencionó anteriormente, el problema con la fragmentación de la liquidez de los puentes radica en el hecho de que la liquidez bloqueada dentro de los puentes permanece inactiva en DeFi.   Curva cruzada  Para abordar esto, utilizamos los tokens LP de Curve como liquidez fundamental. Aprovechando la capacidad de Curve para intercambiar tokens LP dentro del grupo como tokens estándar, generamos tokens s (derivados sintéticos garantizados) consolidándolos en una cadena de bloques pública, conocida como Hubchain (actualmente Fantom).  Posteriormente, establecemos fondos de liquidez estables en Curve conectando tokens s de naturaleza similar. Estas piscinas ofrecen un deslizamiento mínimo.  Una transacción de intercambio típica atraviesa tres cadenas de bloques, lo que implica una operación de desequilibrio para agregar liquidez al grupo Curve en la red de origen, seguida de la acuñación del token s correspondiente en Hubchain, donde se intercambia por un token s respaldado por Curve LP. token de la red de destino.  Luego se quema el token s, liberando el token LP en la red de destino, y el paso final implica un retiro desequilibrado de liquidez del grupo Curve, transfiriéndolo a la billetera del usuario, agregando liquidez, intercambiando y eliminando liquidez. Cuanto mayor sea la liquidez en los pools que utilizamos, menores serán las pérdidas incurridas.  Además, esta arquitectura permite una utilización más eficiente del capital, ya que la liquidez de todas las cadenas de bloques se consolida en una ubicación simultáneamente, en lugar de en pares. En consecuencia, CrossCurve requiere sustancialmente menos liquidez en comparación con sus competidores para lograr un bajo deslizamiento.  ¿Cuáles son los principales beneficios para los proyectos y desarrolladores al incluir sus tokens en CrossCurve?  Los proyectos Web3 pueden enumerar sus tokens en cualquier cadena frente a crvUSD/Stables/WBTC/WETH/Curve LP e intercambiarlos simultáneamente en todas las cadenas por cualquier activo.  También pueden recibir el rendimiento proporcionado por Eywa, Curve y Convex sobre la liquidez proporcionada, atrayendo nuevos usuarios de diferentes blockchains.  Escalado rápido para la utilidad de su token en otras redes, al mismo tiempo que reduce los costos asociados con el mantenimiento de la liquidez entre cadenas al mantener un único grupo.  ¿Cómo simplifica CrossCurve la experiencia del usuario para las operaciones DeFi entre cadenas?  Utilizamos transacciones ZAP entre cadenas, condensando una gran cantidad de transacciones para el usuario. Por ejemplo, un intercambio típico implica una serie de transacciones en tres cadenas de bloques, pero el usuario solo necesita iniciar una transacción.  ¿Cómo atraerá el volante de rendimiento CrossCurve proveedores de liquidez y proyectos a la plataforma?  Dado que todos los grupos de CrossCurve son grupos nativos de Curve, tenemos acceso a varias herramientas para administrar incentivos. Estos incluyen incentivos directos, sobornos veCRV, recompensas Convex y otros agregadores de votos como StakeDAO, Lobby y Yearn. Además, podemos crear nuestro propio mercado de votos, acumular votos Curvos y Convexos y participar en CRV Wars.  Nuestro plan implica el uso de mecanismos de vinculación para atraer la liquidez propia del protocolo a los principales pools. La primera fase del lanzamiento de nuestro volante se centrará en incentivos directos para fondos comunes, sobornos veCRV y atraer nuestra propia liquidez a través de bonos. Posteriormente, introduciremos una DAO y nuestro propio mercado de votos.  La emisión del token EYWA estará disponible exclusivamente para los poseedores a largo plazo y miembros de CrossCurve DAO, fortaleciendo así el valor del token. Los proveedores de liquidez de Curve recibirán rendimientos mejorados en sus LP y les brindaremos un método fluido para contribuir a los fondos de CrossCurve. Los proyectos tendrán la oportunidad de ofrecer incentivos en sus piscinas.  Sin embargo, para recibir incentivos adicionales de CrossCurve DAO y participar en su distribución, deben convertirse en miembros. Vale la pena mencionar que ayudaremos a Curve a distribuir su moneda estable crvUSD, ya que es su prioridad. A cambio, nos apoyarán con incentivos votando por nuestros grupos principales.  ¿Cómo impulsará CrossCurve la adopción de capas 1 y 2 menos líquidas a través de puentes de liquidez?  Actualmente estamos construyendo un núcleo de liquidez entre cadenas combinando las cadenas de bloques más grandes de TVL. Posteriormente, integraremos blockchains emergentes en nuestro sistema y las vincularemos a este núcleo, simplificando el proceso de migración de liquidez entre redes para proveedores de liquidez.  ¿Qué papel desempeñará CrossCurve DAO para resolver la fragmentación de la liquidez e impulsar la interoperabilidad de la cadena?  CrossCurve funcionará como un centro de transporte para la migración de liquidez entre diferentes cadenas, ofreciendo oportunidades de ingresos adicionales para los proveedores de liquidez. Recibirán un rendimiento base por proporcionar liquidez en la red original, junto con un rendimiento por contribuir con sus LP a los grupos CrossCurve. Además, pretendemos servir como plataforma de lanzamiento para proyectos Web3 que buscan establecer liquidez multicadena. Esto les permitirá utilizar un único fondo de liquidez que sirva a todas las cadenas de bloques.  ¿Cómo incentivarán los mercados de votos y los sistemas de sobornos la alineación a largo plazo entre los proveedores de liquidez y el protocolo?  Los proveedores de liquidez a largo plazo se convertirán en miembros de CrossCurve DAO y participarán en la distribución de emisiones entre los grupos de CrossCurve. También recibirán ingresos por comisiones de la plataforma e incentivos de proyectos que busquen recompensas aumentadas.  ¿Dónde ve la principal competencia en el espacio DEX entre cadenas y cómo se posiciona CrossCurve frente a ellos?  Mis principales competidores incluyen proyectos como Stargate, Squid, Synapse y Hashflow. Nos posicionamos como una solución que atiende principalmente a proveedores de liquidez y usuarios avanzados de DeFi que necesitan un movimiento fluido de liquidez sustancial a través de blockchains.  Además, abordamos los desafíos que enfrentan los fundadores de Web3, permitiéndoles reducir los gastos asociados con el establecimiento y mantenimiento de liquidez multicadena mientras ampliamos su acceso a los usuarios en varias cadenas de bloques, disminuyendo así su dependencia de ecosistemas de cadenas de bloques específicos.  Nuestras ventajas clave incluyen la capacidad de facilitar intercambios de gran volumen con pérdidas mínimas, similar a la reconocida capacidad de Curve, utilización eficiente de la liquidez, una experiencia de usuario perfecta, medidas de seguridad sólidas que salvaguardan los fondos dentro de nuestro puente, lucrativas oportunidades de cultivo para proveedores de liquidez y una Propuesta atractiva para proyectos que buscan establecer sus propios fondos de liquidez.  ¿En qué cadenas y activos se centrará CrossCurve en respaldar las etapas iniciales de lanzamiento?  CrossCurve se centrará en respaldar las cadenas Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche, BNB Chain y Fantom junto con los fondos de liquidez USDT, USDC, DAI, WBTC, ETH, crvUSD, 3crypto Curve, crvUSD-USDT Curve y Activos de fondos de liquidez de la curva 3crv.  ¿Tiene la intención de asociarse con otros actores importantes, DAO y puentes? En caso afirmativo, ¿en qué calidad?  Para construir el Puente de Consenso, estamos colaborando con Curve y nos involucraremos con actores destacados en el mercado de cadenas cruzadas (L0, Wormhole, Axelar y Chainlink) como integradores de sus soluciones.  Para generar liquidez, nos hemos asociado con Curve y otras entidades dentro del ecosistema de Curve, incluidas Convex, StakeDAO, Yearn y Lobby, para incentivar a sus usuarios. También colaboramos con agregadores de rendimiento como Beefy.  Actualmente estamos en negociaciones para integrar todas las nuevas cadenas de bloques que admitirá Curve. Entre los de la lista se encuentran Mantle, Linea, Scroll, zksync, BNB Chain y otros. Además, planeamos identificar un nuevo Hubchain, un socio estratégico de blockchain. Para mejorar la escalabilidad y el rendimiento en cadena, colaboraremos con agregadores puente como Li.fi, Rubic y Rango, así como con billeteras como Trust Wallet.  En el futuro, nuestro objetivo es ampliar el soporte para la agregación de liquidez de otros DEX, como Balancer y Uniswap.

Your rabbit hole to the Bitcoin revolution

2022 - HackerNoon Contributor of the Year - Tokenization

Este audio es producido en el idioma original de la historia!

No más fragmentados: el director ejecutivo de EYWA explica cómo solucionar la liquidez dispersa y la seguridad del puente

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