Con suficientes datos, puede predecir el movimiento del precio de los activos

“Si tenemos suficientes datos, sé que podemos hacer predicciones”.

-Fundador de RenTech Jim Simons

Con "suficientes datos", los precios de los activos, al igual que con el clima, se pueden predecir con un alto grado de precisión. Jim Simons se dispuso a probar el punto al fundar RenTech... el fondo de inversión más rentable en la historia de Wall Street.

El uso de "suficientes datos" Equeum también está demostrando que es posible crear pronósticos de precios de activos altamente precisos a una escala mucho mayor. Siga leyendo para obtener más información.

Predicción del tiempo

Hoy, con suficientes datos, los meteorólogos de las empresas de pronóstico pueden crear pronósticos altamente confiables.

Lo que permitiría a los meteorólogos crear pronósticos con una precisión aún mayor sería una plataforma donde los meteorólogos pudieran trabajar en conjunto, compartir recursos y acceder a un conjunto de datos mucho más grande de lo que es factible en una sola empresa. En esencia, una economía creadora.

Es poco probable que los meteorólogos puedan predecir, por ejemplo, que lloverá en un lugar particular del Hyde Park de Londres el jueves a las 7:48 a.m. Aún así, podrían predecir, con un 80% de precisión, si lloverá en Londres el jueves por la mañana.

Pronóstico de precios de activos

El pronóstico del tiempo y el pronóstico de tendencias de precios de activos tienen muchas cosas en común. Con mucho, el más importante de ellos: es el acceso a "suficientes datos".

Jim Simons fundó Renaissance Technologies (RenTech), queriendo demostrar que con "suficientes datos" era posible predecir con precisión los precios de los activos. La prueba fue RenTech, el fondo de inversión más rentable de la historia, lo que Bloomberg llama una “máquina de hacer dinero como ninguna otra”.

Imagine las posibilidades de hacer a gran escala lo que el Renacimiento ha hecho a pequeña escala. Una plataforma que atraería a los mejores desarrolladores autoseleccionados del mundo, permitiéndoles aprovechar el trabajo de los demás y aprovechar las economías de escala para proporcionarles un rico conjunto de recursos compartidos, siendo el más importante un conjunto de datos a gran escala. Esta economía creadora a gran escala crearía pronósticos muy superiores a los producidos por una sola empresa.

En este artículo, describiremos los componentes importantes necesarios para que prospere una economía de creadores de este tipo, y cómo en Equeum hemos logrado juntar esos componentes, con el resultado de pronósticos altamente precisos alimentados por el componente más crítico: los datos.

(No duplicados) Los datos son preciosos

“Te venderé a mis hijos antes de venderte mis datos, y no voy a vender a mis hijos”.

-Anónimo, citado por el asesor de Equeum Rishi Narang, autor de “Inside the Black Box ”

Una economía de creadores para predecir los precios de los activos tiene las mismas ventajas que otros tipos de economías de creadores. Hasta ahora, ninguna economía creadora de este tipo ha sido factible, y por una buena razón.

Imagine un escenario en el que, para crear un pronóstico, cada meteorólogo necesitaría viajar e instalar un conjunto global de sensores de datos meteorológicos. O bien, para producir un video de Tik-Tok, cada creador necesitaría construir una cámara de video. Las ineficiencias masivas en cualquiera de los escenarios impedirían la formación de una economía creadora. Con ineficiencias tan masivas, una economía creadora es simplemente inviable.

Hoy, la existencia de miles de empresas de gestión de activos es la causa de una ineficiencia de similar magnitud. Estas empresas compiten en función de la precisión de la predicción de precios e, inevitablemente, terminan acumulando un conjunto de datos en gran parte duplicado. Esta duplicación de esfuerzos también se extiende a la dotación de personal y los recursos de predicción, y es la línea de pedido más grande del billón de dólares en tarifas que estas empresas cobran colectivamente.

Las economías de escala de una economía creadora prácticamente eliminan tales ineficiencias. Reducir el $ 1 billón gastado actualmente en solo un 5% liberaría $ 50 mil millones, una parte de los cuales podría usarse para incentivar la recopilación de un conjunto de datos amplio, profundo y granular.

Impacto en el mundo real

Podemos observar los eventos recientes del mercado para demostrar el impacto en el mundo real de un conjunto de datos tan masivo. El 10 de junio de este año (2022), la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó que durante el mes anterior, la inflación había aumentado al ritmo más rápido en cuatro décadas. En unas pocas horas alimentadas por el pánico, los mercados de todo el mundo sufrieron una caída asombrosamente pronunciada.

La tasa de inflación se deriva del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que rastrea los precios de un amplio conjunto de productos básicos de consumo, incluidos el combustible, los alimentos y la vivienda.

Las economías de escala que permiten la creación de un conjunto de datos profundamente detallados permitirían el seguimiento de los precios al consumidor prácticamente en tiempo real. Los participantes del mercado habrían podido observar efectivamente la caída del mercado, pero en cámara lenta. No es que la cifra de la inflación hubiera tenido un impacto menor en las valoraciones de los activos, pero los mercados habrían podido valorarlos a un ritmo mesurado en lugar de frenético.

Inteligencia Colectiva, Beneficios Colectivos

Las economías de escala de una economía creadora permiten una mayor productividad de los desarrolladores y eliminan la costosa duplicación de esfuerzos. Igualmente importante, una economía creadora permite a los desarrolladores beneficiarse de la inteligencia colectiva de todos los demás desarrolladores.

A medida que más desarrolladores se unen a una economía creadora, crece la inteligencia colectiva, al igual que la creación de conjuntos de recursos compartidos más grandes y ricos. Estos recursos compartidos ayudan a los desarrolladores a crear más valor, atrayendo a un número cada vez mayor de usuarios finales que generan ingresos.

El crecimiento de los ingresos significa un crecimiento en la cantidad de incentivos económicos que fluyen hacia los desarrolladores, quienes crean más valor y atraen a más usuarios finales, lo que genera más ingresos... un volante que gira cada vez más rápido.

Un ejemplo de una economía desarrolladora-creadora vibrante se puede encontrar hoy en la industria del juego. La compañía de juegos, Roblox, ha creado una poderosa plataforma de desarrollo de juegos que atrae a un grupo de desarrolladores de gran talento de todo el mundo. Juntos, crean juegos jugados por millones de usuarios.

Estos desarrolladores, muchos de los cuales provienen de compañías de juegos tradicionales, se sienten atraídos tanto por la libertad creativa como por el incentivo económico: el año pasado, los desarrolladores de la plataforma Roblox ganaron la impresionante cantidad de $500 millones.

Mitos, tanto aficionados como profesionales

Que se pueden crear pronósticos precisos sin datos es una creencia que ha ayudado a que persistan no uno sino dos mitos entre los aficionados a las finanzas, y estos mitos han ayudado a que persista un tercer mito entre los profesionales de las finanzas.

El primer mito amateur es que, trabajando de forma aislada, un desarrollador solitario puede crear un modelo de inversión mágico e incesantemente rentable. Quantopian es una de las muchas empresas fundadas sobre este mito, y gastó decenas de millones en capital de riesgo antes de implosionar.

Otras empresas que abrazan este mito han ido y venido. Los que sobreviven lo hacen a través de la rotación de clientes, atrayendo a los aficionados con la perspectiva de encontrar el modelo mágico. Inevitablemente, estos aficionados crean modelos sobreajustados que fallan una vez implementados en tiempo real.

El otro mito centrado en los aficionados, relacionado con el primero, es que las herramientas de análisis técnico (TA) se pueden usar para crear pronósticos de activos precisos. Con nombres llamativos como Golden Cross, Gravestone Doji y Three Black Birds, estos indicadores de TA son promocionados por empresas que también sobreviven a través de la rotación.

TA no es más que sortilegio, y es para el pronóstico basado en datos lo que la astrología es para la astronomía. Su premisa inestable es que los patrones de precios se repiten de manera confiable. Pero, como escribió TS Eliot en su tratado fundamental sobre quant, Four Quartet s : “Hay, en el mejor de los casos, sólo un valor limitado en el conocimiento derivado de la experiencia; el conocimiento impone un patrón, y lo falsea… pues el patrón es nuevo en cada momento.”

Una vez más, Jim Simons de RenTech, "Con suficientes datos, sé que podemos hacer predicciones". No es "con suficientes herramientas de TA" o "con un solo desarrollador brillante". Sin datos, todo lo demás es irrelevante.

Los mitos de los aficionados han sostenido otro mito, también con una premisa inestable: la previsión del precio de los activos es, y siempre será, dominio exclusivo de Wall Street.

Aferrarse a este mito requiere aferrarse al mito de que las miles de empresas de gestión de activos que gastan sumas exorbitantes para recopilar los mismos datos es un modelo sostenible; que las economías de escala de una economía creadora nunca interrumpirán las deseconomías de escala en esas miles de empresas.

El mito del brillante solitario, el mito del análisis técnico y el mito de la invencibilidad de Wall Street florecen y se marchitarán en el mismo seto.

Plataforma de economía del creador de Equeum

En Equeum hemos creado una plataforma que demuestra la viabilidad de una economía creadora para la previsión de precios de activos. Con los esfuerzos de menos de 100 desarrolladores independientes y la disponibilidad de acceso a una cantidad relativamente pequeña de datos, esta economía creadora a pequeña escala pronostica los precios de las criptomonedas con una precisión sorprendente.

La plataforma Equeum permite el tipo de colaboración y el intercambio de recursos que necesita una economía creadora. Las características de la plataforma incluyen:

• Un potente motor de series temporales para analizar y extraer señales de conjuntos de datos masivos y diversos

• Un lenguaje específico de dominio, EQL, que permite a los desarrolladores, de forma colaborativa, iterativa y en tiempo real, crear modelos de precios de activos.

• Perfecta integración de datos dentro y fuera de la plataforma

• Un conjunto integrado de herramientas compartidas para facilitar la recopilación y el análisis de datos

• Incentivos en efectivo para acelerar la siembra de recursos de la plataforma

  
  

Una economía creadora, aprovechando los talentos de un grupo mundial de desarrolladores incentivados que trabajan con una cantidad cada vez mayor de datos, impulsará pronósticos cada vez más precisos.

El objetivo de la obsolescencia completa

En Equeum, hemos invertido una cantidad extraordinaria de tiempo y dinero en la creación de una plataforma excepcionalmente potente y rica en funciones. El principio rector de su desarrollo ha sido el reconocimiento de que los esfuerzos colectivos de los desarrolladores en cualquier empresa individual, incluida Equeum, nunca pueden igualar los esfuerzos colectivos de una economía creadora floreciente.

Consideraremos la plataforma como un éxito rotundo cuando todos y cada uno de los componentes de la plataforma hayan quedado obsoletos. ¿Una paradoja? Tal vez, pero nuestro principio rector es una verdad innegable que no solo reconocemos sino que abrazamos.

El objetivo de la obsolescencia total de todos y cada uno de los componentes de la plataforma significa que una economía creadora de desarrolladores ha mejorado todos y cada uno de los componentes de la plataforma, mejorando la productividad de todos los desarrolladores. Y, en consecuencia, impulsar la creación de previsiones cada vez más robustas y precisas.

El componente mejorado que hizo que el nuestro quedara obsoleto quedará obsoleto por uno aún mejor, y ese componente quedará obsoleto por el siguiente y el siguiente... un ciclo rápido e incesante de innovación que ninguna empresa individual podría lograr jamás.

¿El papel de Equeum? Continuamente proporcionaremos un gran valor a los desarrolladores, un papel fundamental para acelerar el crecimiento y el éxito de la plataforma... y obtendremos una compensación acorde con el valor que creamos.

“¿Necesito un paraguas?”

Pocos argumentarían que los patrones climáticos o las tendencias de precios son aleatorios. Y, dado el sorprendente éxito de RenTech, sería difícil no estar de acuerdo con Jim Simons cuando dice que, con suficientes datos, es posible predecir con precisión los precios de los activos.

Equeum está, con suficientes datos, en este momento prediciendo con precisión los precios de los activos. Todavía no sabrás a dónde ir en Hyde Park para evitar la lluvia, pero sabrás si llevar un paraguas.