Cómo pueden prosperar las empresas de capital riesgo aprovechando el enfoque Y Combinator

Por James McDowall, socio fundador de Arcanum Capital

En el mundo de las finanzas tradicionales, las empresas de capital privado son conocidas desde hace mucho tiempo por su enfoque de inversión de la vieja escuela, caracterizado por grandes inversiones de capital en empresas establecidas con el objetivo de generar retornos sustanciales durante un período relativamente largo.

Sin embargo, a medida que el panorama financiero experimenta un cambio sísmico con el auge de las tecnologías Web3 y las finanzas descentralizadas (DeFi), existe una creciente conciencia de que las empresas de capital privado necesitan adaptar sus estrategias para seguir siendo competitivas en esta nueva era.

Más que cualquier otra cosa, las empresas de capital privado (especialmente en espacios tecnológicos incipientes y de hipercrecimiento) pueden beneficiarse del enfoque Y Combinator , que implica seleccionar proyectos que son sólidos en la mayoría de las áreas pero a los que les puede faltar una pieza que puede ser suministrada por el Red y recursos del grupo VC.

Una de las ventajas clave de operar de esta manera es la nueva capacidad de abrir el compromiso y centrarse en la inversión inicial en empresas emergentes y nacientes. En la era Web3, donde tecnologías disruptivas como blockchain, aplicaciones descentralizadas (dApps) y tokens no fungibles (NFT) están remodelando las industrias, el enfoque Y Combinator proporciona a las empresas la previsión y las herramientas para identificar y, en última instancia, invertir en tecnologías prometedoras. proyectos escénicos.

Al cambiar el enfoque hacia inversiones en etapas iniciales, las empresas de capital privado pueden ganar exposición a tecnologías y modelos de negocios innovadores que tienen el potencial de generar retornos enormes en el largo plazo.

Por supuesto, no es necesario que le diga que el enfoque de Y Combinator ha sido tremendamente efectivo en la era moderna, siendo Y Combinator una de las firmas de capital de riesgo más exitosas del mundo. El éxito de la empresa se puede atribuir a su enfoque único de inversión, que implica brindar a las nuevas empresas una variedad de recursos, que incluyen tutoría, financiación y acceso a una amplia red de inversores y emprendedores.

Este enfoque ha ayudado a Y Combinator a identificar e invertir en algunas de las empresas emergentes más importantes del mundo, incluidas Airbnb, Dropbox y Reddit, por nombrar solo algunas.

En respuesta a este éxito, las empresas de capital de riesgo están aplicando ahora una estructura y una mentalidad similares a su estrategia de inversión, y su alcance se extiende más allá de los compromisos de capital. Al proporcionar a las nuevas empresas los recursos auxiliares que necesitan para tener éxito, las empresas de capital de riesgo pueden ayudar a garantizar que sus inversiones sean lo más exitosas posible, lo que generalmente genera mayores retornos.

También pueden hacer proliferar su propio ecosistema económico circular, que cada día cobra más importancia.

Dentro de su red autocreada y sustentable, las firmas de capital de riesgo pueden ser más creativas, reflexivas y con visión de futuro en sus proyectos, considerando compañías que carecen del crecimiento maduro ya probado y de los ingresos tradicionalmente necesarios y que aún necesitan llenar algunos vacíos dentro de su estructura. su modelo; por ejemplo, invertir en grandes grupos que pueden tener una visión asombrosa, pero que han ignorado en gran medida la estrategia de marketing o relaciones públicas, o uno que carece de un consejo asesor o algunos desarrolladores particularmente enfocados, o incluso uno que todavía está buscando otra pieza clave de su negocio. GTM y/o infraestructura.

Este enfoque es especialmente efectivo en las nuevas empresas globales de blockchain, donde un enfoque activista y práctico es fundamental para los inversores que tratan con equipos brillantes, pero a veces poco organizados, que vuelan el avión mientras se construye, por así decirlo.

Seamos detallados aquí con excelentes ejemplos de un par de empresas de la cartera de Arcanum Capital:

Dos estudios de caso: Kandola y Cross The Ages

Kandola

La propuesta de valor de Kandola nos llegó justo donde vivimos: construir una plataforma descentralizada de datos como servicio que garantice la seguridad, la integridad y la privacidad de los datos y al mismo tiempo atienda las necesidades de almacenamiento y recuperación en tiempo real de las aplicaciones, trascendiendo la economía digital actual. con nuevas oportunidades de innovación y crecimiento en todos los sectores.

Los desafíos residen en poder manejar el gran volumen, la variabilidad y la velocidad por las que son conocidas las transacciones de datos de propósito general y cumplir en la Web3 las promesas de mayor seguridad, transparencia y responsabilidad.

Su plataforma acerca los datos a los contratos inteligentes Web3 y las DApps al permitir análisis en tiempo real y capacitación e implementación de IA en vistas de datos unificadas (lagos de datos) que abarcan datos generados por aplicaciones, datos de blockchain y datos del mundo exterior.

Lo que están construyendo no sólo es aplicable a Web3, sino que también satisface las necesidades de almacenamiento y recuperación de IoT, atención médica, redes sociales y juegos. En su caso, fue principalmente la infraestructura, además de nuestra habitual orientación práctica con cosas como la marca, lo que realmente los impulsó hacia adelante:

Siddharth Banerjee, fundador y director ejecutivo de Kandola, dijo: “Somos increíblemente afortunados de tener a Arcanum Capital como uno de nuestros capitalistas de riesgo clave y de nuestros primeros inversores. Su apoyo inquebrantable ha sido fundamental para impulsar nuestro proyecto a nuevas alturas. Más allá de proporcionar liquidez y respaldo financiero cruciales, Arcanum ha sido un pilar de orientación y un puente hacia conexiones de red invaluables.

En particular, su participación proactiva y especialmente la de James para vincularnos con la red de proveedores de nodos durante nuestra fase de prueba de red ejemplifica su compromiso con nuestro éxito. James y Lucia dedican constantemente tiempo a comprender las complejidades de nuestro proyecto, ofreciendo comentarios interesantes y consejos estratégicos. Sus amplias conexiones dentro de la comunidad Web3 nos han abierto puertas, estableciendo nuestro proyecto en un círculo muy respetado.

Trabajar con Arcanum ha sido más que una asociación financiera; Ha sido un viaje colaborativo lleno de tutoría y apoyo. Estamos agradecidos por su compromiso continuo y nos consideramos afortunados de tener a nuestro lado un aliado tan experimentado y bien conectado”.

Cruzar las edades

Arcanum Capital conoció al fundador Sami en una conferencia en Lisboa y supo casi de inmediato que necesitábamos respaldar a Cross The Ages (CTA). La presentación inmediata fue cautivadora y convincente, y rápidamente formamos una sólida visión a largo plazo de lo que necesitábamos hacer con CTA.

Les aconsejamos que se basaran en Polygon, lo que finalmente decidieron hacer, lo que nos dio la ventaja para acercarnos a Polygon Studios con la recomendación de que nos siguieran con la inversión.

Inicialmente dijeron que no, pero teníamos tanta confianza en la empresa y en nuestra visión que logramos convencerlos de que revocaran su decisión y se unieran a nosotros para respaldar a CTA.

Otros inversores que han seguido a Arcanum en Cross The Ages ahora incluyen al importante editor de juegos Ubisoft, la firma de inversión blockchain centrada en juegos Animoca Brands y, en noticias más recientes, cubiertas por Cointelegraph, el multimillonario gigante japonés de los juegos Square Enix, quien también se unió como un inversionista y socio estratégico.

Los fondos se destinan a programas de desarrollo de juegos y aplicaciones, retención de talentos y actividades de comercialización, y con patrocinadores de tan alto calibre y escritores y artistas de primer nivel de franquicias como Star Wars y Game of Thrones, esperamos una muy buena inversión. futuro brillante para esta empresa en cartera.

Cross The Ages ha estado encabezando las listas de la App Store en varias categorías y geografías durante varios meses, y esperamos un aumento significativo en la valoración cuando aparezca en la lista.

"He tenido el placer de trabajar con Arcanum como socio de capital de riesgo y puedo decir con confianza que su enfoque de inversión es sorprendentemente diferente. A diferencia de los típicos capitalistas de riesgo depredadores, Arcanum se dedica a agregar valor y soporte más allá de simplemente emitir un cheque. Recomiendo Arcanum a cualquier fundador que busque un verdadero socio en su viaje hacia el éxito". Dijo Sami Chlagou, fundador y director ejecutivo de Cross The Ages.

Acerca de James McDowall

Después de una carrera como atleta profesional, James ha estado investigando, invirtiendo y asesorando a entidades tecnológicas en etapa inicial y de crecimiento desde 2017. Ha desempeñado roles fundamentales en la dirección creativa y estratégica y el desarrollo empresarial y tiene experiencia en transmitir soluciones tecnológicas a los gobiernos. , reguladores e instituciones financieras.

Obtuvo conocimientos invaluables en gestión de activos alternativos y experiencia en gestión de carteras durante sus estudios en CAIA y su mandato en el administrador de activos suizo Tavis Digital en Zúrich y ha formado parte del consejo asesor de la Asociación Suiza de Inversión de Impacto.

Luego fundó Arcanum Capital en 2020 y levantó e implementó con éxito Arcanum Emerging Technologies Fund I y lo ha gestionado con éxito durante los últimos 4 años.

James se destaca por aprovechar su sólida red global de inversores, emprendedores y profesionales de los mercados de capitales para ayudar a financiar y ampliar empresas tecnológicas de vanguardia.

Acerca de Arcano Capital

Arcanum Capital es una firma de capital de riesgo enfocada en apoyar equipos emprendedores y con visión de futuro que están estableciendo redes y aplicaciones descentralizadas para el ecosistema global blockchain. El equipo de Arcanum Capital está formado por profesionales de inversión experimentados que entienden lo que se necesita para evaluar, incubar y escalar equipos e ideas prometedores.

Hemos estado en el terreno como operadores, inversores e incubadoras en mercados fronterizos y emergentes, incluida la India, desde 2013, y hemos trabajado con nuevas empresas, redes descentralizadas y empresas que cotizan en bolsa.

Durante este tiempo, hemos cultivado redes y asociaciones poderosas que son invaluables para ayudar a las entidades de nuestra cartera a realizar la transición de la idea al mercado y escalar en el escenario global.