Bitcoins Moment in the Sun naht

Erst vor zwei Tagen wurde das Bitcoin-Whitepaper 15 Jahre alt. Seit diesen ersten Tagen ist viel passiert, doch das ursprüngliche Versprechen von Bitcoin auf Dezentralisierung und Unabhängigkeit bleibt bestehen.

Der Weg hierher war kein einfacher Weg.

Seit seiner Gründung musste sich Bitcoin zahlreichen Kämpfen stellen, und es ist an sich schon eine bemerkenswerte Leistung, zu sehen, wie es so weit gekommen ist.

In dieser Zeitspanne hat sich auch die Welt stark verändert.

Die Risse im globalen Finanz- und Währungssystem werden immer offensichtlicher und der Bedarf an Bitcoin ist höher denn je.

Tatsächlich könnte man argumentieren, dass sich für Bitcoin ein perfekter Sturm zusammenbraut, und in diesem Beitrag werde ich versuchen, nur einige dieser entscheidenden Treiber hervorzuheben, von denen ich denke, dass sie zu dem führen werden, was ich den „Bitcoin-Moment“ nenne.

Die US-Staatsverschuldung steigt weiter sprunghaft an

Als hervorgehoben In zahlreichen Briefen wurde bereits darauf hingewiesen, dass die steigende Staatsverschuldung der USA ein großes Problem darstellt, das weiterhin viel weniger Beachtung findet, als es sollte.

• Schuldenquote übersteigt 120 %: Seit der Aufhebung der Schuldenobergrenze im Mai ist die Verschuldung um durchschnittlich 1 Billion US-Dollar pro Monat gestiegen und stieg bis Ende September sprunghaft auf 33 Billionen US-Dollar an.

  
  

• Defizitquote erreicht 6 %: Zwischen Oktober 2022 und August 2023 stieg das US-Haushaltsdefizit auf 1,5 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 61 % im Vergleich zum vorangegangenen Geschäftsjahr entspricht.

  
  

• Nettoauslandsvermögensstatus bei -65 %: Der aktuelle Stand Statistiken Das US Bureau of Economic Analysis (BEA) ergab, dass der NIIP im zweiten Quartal 2023 um 1,26 Billionen US-Dollar eingebrochen ist.

  
  

Zufälligerweise ereignen sich all diese alarmierenden Entwicklungen zu einer Zeit, in der die USA in zwei große internationale Konflikte verwickelt sind.

Flucht zu härteren Vermögenswerten

Wenn die US-Staatsverschuldung weiterhin außer Kontrolle gerät, wird es für die Fed immer schwieriger, etwas zu unternehmen, um die Inflation einzudämmen. Die beste Waffe, die die Fed gegen die Inflation einsetzen kann, ist eine Zinserhöhung. Wenn die Zinssätze zu hoch steigen, wird die Schuldenlast irgendwann zu groß, als dass der Staat sie bewältigen könnte, ohne mehr Geld auszugeben. Wenn die Fed mehr Währungen herausgibt, wird es zwangsläufig zu einer Abwertung des Dollars kommen.

Gefangen zwischen dem Teufel und dem tiefblauen Meer.

Die Fed weiß das natürlich, und deshalb war es keine Überraschung, als sie gestern in ihrer Pressekonferenz ankündigte, absolut nichts zu unternehmen. Sogar die gehaltene Rede war der beim letzten Mal sehr ähnlich, wahrscheinlich um Raum für rhetorische Interpretationen zu vermeiden.

Sollten die Dinge jedoch irgendwann einmal schlimm werden, kann die Fed nur noch mehr Geld drucken. Dies ist bereits mehrfach geschehen, insbesondere während der Erholung nach der COVID-Krise.

Der Bitcoin-Moment kommt bestimmt

Sollte dies geschehen, wird es zu einer Flucht in härtere Vermögenswerte wie Rohstoffe, Grundstücke und Aktien kommen, die allesamt im Wert steigen würden. Um Paul Tudor Jones zu zitieren: Es besteht eine große Wahrscheinlichkeit, dass „Bitcoin das schnellste Pferd im Rennen sein wird“, sobald der Startschuss fällt.

Hier ist eine kurze Zusammenfassung der jüngsten Leistung von BTC:

• Der Preis von Bitcoin ist in den letzten zwei Wochen um über 21 % gestiegen und hat sich damit vom S&P 500-Index abgekoppelt, der kürzlich auf ein 5-Monats-Tief gesunken ist, nachdem die „mächtigen“ S&P 7-Technologieaktien enttäuschende Gewinnberichte für das dritte Quartal vorgelegt hatten.

  
  

• Die Korrelation von Bitcoin mit Gold liegt bei einem Höchststand von 0,98, was darauf hindeutet, dass Anleger inmitten der vorherrschenden makroökonomischen Verwirrung härtere Vermögenswerte bevorzugen. Niemand weiß, welche Richtung die Wirtschaft oder die Fed als nächstes einschlagen werden.

  
  

• Darüber hinaus besteht nach dem Sieg von Grayscale gegen die SEC ein wachsendes Interesse von Institutionen an BTC . Auch der CEO von Blackrock, Larry Fink, bezeichnete die Rallye von Bitcoin kürzlich als „Flucht in die Qualität“.

  
  

Ein weiterer interessanter Trend ist die schnelle Rückkehr des Kapitals in die Märkte für digitale Vermögenswerte. Letzte Woche kam es auf dem Markt für Anlageprodukte für digitale Vermögenswerte zu einem Zufluss von 326 Millionen US-Dollar, der höchste seit Juli 2022.

Branchenrüttler

• Krypto-Delistings erreichen an Börsen ein Allzeithoch

  Während Bitcoin einen bemerkenswerten Aufschwung erlebt, gibt es einen deutlichen Anstieg bei der Delistung digitaler Token von Börsen wie Coinbase Global Inc. und Binance. Von Kaiko gesammelte Daten zeigen, dass mindestens 3.445 Token oder Handelspaare dekotiert oder für einen längeren Zeitraum inaktiv gemacht wurden, was es sehr wahrscheinlich macht, dass sie aufgrund der jüngsten Umwälzungen auf dem Kryptowährungsmarkt entfernt werden. Dieser Wert bedeutet bereits einen Anstieg von 15 % im Vergleich zum Gesamtjahr 2022.

  
  

• Wöchentlich aktive Wallet-Adressen auf L2s auf Allzeithoch

  Die Zahl der wöchentlich aktiven L2-Wallet-Adressen hat 4 Millionen überschritten und markiert damit ein neues Allzeithoch. L2s haben in den letzten Monaten an Popularität gewonnen, wobei bemerkenswerte DApps wie Friend.tech, eine auf Base basierende SocialFi-DApp, ein Beispiel für dieses Wachstum sind. Im dritten Quartal 2023 stiegen die Transaktionen in Layer-2-Netzwerken um 18 %; Im Gegensatz dazu gingen die Layer-1-Transaktionen um 2 % zurück. Ein klarer Trend besteht darin, dass sich immer mehr DeFi-Natives für günstigere Alternativen zu L1s entscheiden.

  
  

• Die PayPal UK-Einheit registriert sich als Kryptodienstanbieter

  PayPal hat sich erfolgreich bei der britischen Financial Conduct Authority als Kryptowährungsdienstleister registriert. PayPal UK Limited wurde kürzlich in das Register aufgenommen, wodurch das Unternehmen an bestimmten kryptobezogenen Aktivitäten teilnehmen kann. Diese Registrierung verleiht PayPal auch die Befugnis, seine eigenen Kryptowährungskommunikationen gemäß den neuen Marketingvorschriften zu genehmigen.

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