Svagheder ved traditionel diversificering  Charlie Munger påpegede, at mange tror, at det at eje 100 aktier gør dem mere professionelle end at eje kun fire eller fem.  "Jeg synes, det her er absolut vanvid," sagde Munger.  "Jeg tror, det er nemmere at finde fem end 100," sagde den 97-årige investor. ”Dem, der presser på for diversificering, kalder jeg det ’diworsification’. Jeg er mere tryg ved at eje to eller tre aktier, jeg forstår og har en fordel i."  Målet er ikke at følge markedet, men at have en koncentreret portefølje af aktiver med lav korrelation.  Traditionelle alternativer (private equity og kredit)  Private equity og private kredit er to af de mest kritiske alternative investeringer, der lover gode muligheder for kapitalvækst og indkomst. Deres fordele er forbundet med betydelige risici, som skal håndteres omhyggeligt. Investorer skal anlægge en strategisk tilgang, der vil minimere risici og maksimere afkast.  Private Equity-risiko (dvs. traditionelle opkøb)   Likviditetsrisiko tekst  PE-investeringer er langsigtede og kræver normalt 7-10+ år for afkast.  Begrænsede exitmuligheder før en likviditetsbegivenhed (f.eks. børsnotering eller salg).   Værdiansættelse Risikofyldt tekst  Værdiansættelsen er baseret på interne modeller, ikke markedspriser og derfor fejl.   Udførelse Risikobetonet tekst  Porteføljevirksomheder kan undlade at vokse eller implementere operationelle forbedringer.   Afslut Risksom tekst  Markedsforhold kan forsinke rentable exits og afkast (dvs. Covid-pandemi)   Koncentration Risikofyldt tekst  Overeksponering for visse industrier, områder eller udviklingsstadier kan øge tabene.  Håndtering af risici i private equity-strategier   Detaljeret analysetekst  Evaluer virksomhedens økonomi (ideelt set i et nedadgående scenario), markedsposition og vækstudsigter.  Gennemgå PE-fondsforvalterens erfaring og track record.  Kend gearing i aftaler for at holde det overskueligt.   Diversificerende tekst  Diversificer investeringer efter branche, geografi og stadier (vækstkapital, buyouts osv.).  Undgå overkoncentration i højrisikosektorer som teknologi eller nystartede virksomheder.   Active Portfolio Management en vis tekst  Samarbejd med porteføljevirksomheder om værdiskabende strategier, herunder operationel effektivitet og markedsudvidelse.  Sikre bestyrelsesrepræsentation eller rettigheder til at føre tilsyn med vigtige forretningsbeslutninger.   Afslut Strategi Planningsom tekst  Identificer exit-strategier, såsom børsnoteringer, strategisk salg eller rekapitalisering.  Overvåg markedsforholdene for at time likviditetsbegivenheder optimalt.   Værdiansættelse Fokuseret tekst  Betal aldrig for meget for et aktiv ved at bruge konservative værdiansættelsesmålinger.  Stresstest nedsidescenarier for at estimere investeringsresiliens.   Private kreditrisici   Standard farlig tekst  Der er også mulige tab som følge af debitorers misligholdelse.   Likviditetsrisiko tekst  Private kreditlån er normalt illikvide og derfor meget vanskelige at sælge (at gå til et sekundært marked vil tage tid og kræve et potentielt haircut)   Renterisikobehæftet tekst  Højere renter påvirker faste lån, og lavere renter kan reducere flydende afkast.   Økonomisk sårbarhedsom tekst  Makroøkonomiske nedture kan øge misligholdelsesraten, især for mere risikable låntagere.   Covenant Risksome tekst  Covenant-lite-lån kan svække långiverbeskyttelsen.   Strategier for risikostyring i privat kredit   Låneranalysetekst  Kend låntagers branche og økonomiske følsomhed.  Vurder låntagers kredit, herunder pengestrøm, gæld og sikkerhed.   Portfolio-diversificering. Nogen tekst  Diversificer koncentrationsrisikoen ved at låne ud til en blanding af låntagere på tværs af sektorer og geografiske områder.  Balancer eksponering mellem senior sikrede lån (lavere risiko) og mezzanin gæld (højere risiko, højere afkast).   Lån strukturerende tekst  Fokuser på sikrede lån med solid sikkerhed og håndhævede forpligtelser.  Medtag defensive foranstaltninger, såsom minimumsdækningsgrad for gældsservice.   Kontinuerlig Overvågningsom tekst  Låntagere skal levere regelmæssige økonomiske rapporter for at overvåge ydeevne og overholdelse.  Vær proaktiv i omstrukturering eller genforhandling af vilkår i økonomiske vanskeligheder.   Rentekontroltekst  Afdækning af renteeksponering ved brug af derivater, primært til variabelt forrentede lån.  Analyser, hvordan renteændringer påvirker fast og variabelt forrentede gældsporteføljer.   Metoder til diversificering i kryptovalutaer ("ikke-traditionelle alternativer")   Kendt aktivklassetekst  Kryptovalutaer: Indfødte mønter som Bitcoin (BTC) eller Ethereum (ETH).  DeFi-tokens: Tokens fra decentraliserede finansieringsplatforme (f.eks. Uniswap, Aave).  Stablecoins: Fastgjort til fiat for reduceret volatilitet (f.eks. USDT, USDC).  NFT og Metaverse Tokens: Relateret til digital kunst, samleobjekter og virtuelle verdener (f.eks. Decentraland, Axie Infinity).  Utility Tokens: Tilbyder dedikerede blockchain-tjenester (f.eks. Chainlink, Filecoin).  Layer-2-løsninger: Forøgelse af blockchain-skalerbarhed (f.eks. Polygon, Arbitrum).  Web3-tokens: Forsyner decentraliseret internet og lagring (f.eks. Helium, The Graph).   Vælg platforme ved hjælp af forskellige blockchains.noget tekst eller tekst  Diversificer på tværs af blockchains som Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano og Avalanche.  Reducerer afhængigheden af ét økosystem og mindsker risikoen for protokolspecifikke fejl.   Tildel efter risikoappetitlig tekst  Konservativ: Fokus på etablerede kryptovalutaer og stablecoins.  Balanceret: Tilføj mid-cap altcoins og DeFi.  Aggressiv: Tilføj small-cap og nye projekter med høj vækst   Geografisk og industriel diversificering. Nogen tekst  Invester i projekter med global appel eller regionalt fokus.  Dæk sektorer som finans (Ripple, Stellar), spil (Enjin, Gala) eller forsyningskæde (VeChain).   Diversificer indtægtsstrømme en vis tekst  Sats, udbytte gård, likviditetspulje, eller drive en node for at tjene passiv indkomst.   Diversificere baseret på din risiko og investeringstidslinje    (lav risiko, stabil langsigtet) noget tekstlig tekst Konservativ portefølje  BTC 40 %  Ethereum (ETH): 30 %  Stablecoins (USDT, USDC): 20 %  Layer-2 token (polygon): 10 %   Moderat risikoafbalanceret portefølje til voksende tekst  Bitcoin (BTC): 30 %  Ethereum (ETH): 25 %  Layer-1 Altcoins (Solana, Cardano): 20%  DeFi-tokens (Uniswap, Aave): 15 %  Stablecoins (USDT, USDC): 10 %    (høj risiko, høj belønning) en tekstlig tekst Aggressiv portefølje  Ethereum (ETH): 20 %  Layer-1 Altcoins (Avalanche, Fantom): 20 %  NFT/Metaverse-tokens: 20 %  Small-Cap Altcoins: 20% (projekter som Render, Arbitrum)  DeFi-tokens (Kurve, PancakeSwap): 10 %  Stablecoins (USDT): 10 %   Risikoafdækning  Risikoafdækning i kryptovaluta og altcoins involverer strategier til at begrænse tab, mens man stadig fastholder gevinstpotentialet. Her er de effektive afdækningsmetoder:   Diversificer dine investeringer en tekst  Kernekryptovalutaer: Invester kraftigt i stabile mønter som Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH), da de er mindre flygtige end mindre altcoins.  Invester i forskellige altcoin-kategorier (f.eks. DeFi, spil, infrastruktur) for at minimere afhængigheden af en enkelt sektor.  Hold stablecoins (f.eks. USDT, USDC) for at mindske porteføljens volatilitet og sikre likviditet.   Hæk med Stablecoinssom tekst  Volatilitetsbuffer: Stablecoins hjælper med at opretholde stabilitet under nedgangstider, da de er knyttet til fiat.   Giv muligheder en tekst  Indsats eller lån stablecoins for at generere passiv indkomst under pauser på markedet (pas på potentiel modpartsrisiko)   Brug Dollar-Cost Averaging (DCA) en eller anden tekst  Invester i faste beløb med jævne mellemrum, snarere end i et engangsbeløb, for at dæmpe prisvolatiliteten.   Brug Stop-Loss-ordrer nogle tekst  Automatisk likvider aktiver, hvis priserne falder under en foruddefineret tærskel for at forhindre større tab.   Hæk med omvendte produkter eller derivater. Nogen tekstlig tekst  Short Selling: Fortjeneste fra prisfald via futures eller marginhandel.  Brug cryptocurrency-muligheder til at sikre sig mod tab, mens du bevarer opadpotentialet.  Inverse ETF'er: Hvis tokens har tilgængelige ETF'er (f.eks. Bitcoin), kan de tjene som en hedge.   Invester i aktiver med lav korrelation  Diversificer i aktier, guld eller fast ejendom for at reducere krypto-specifikke risici.   Tildel tekst til infrastrukturprojekter  Invester i tokens som Chainlink og Polygon, som har stabilt vækstpotentiale på grund af deres brede anvendelighed.   Byg en Cash Cushionssom tekst  Hold en del af din portefølje likvid, i kontanter eller andre likvide aktiver, til markedsnedgange eller nødsituationer.   Regnskab for markedscyklus-tekst  Overdriv det ikke med aktiver, der er meget korreleret til hinanden. Par flygtige mønter med stabile projekter. Forstå markedscyklusser Rebalancer din portefølje, når markedet ændrer sig (f.eks. reducer eksponeringen for højrisiko altcoins på bjørnemarkeder).

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

Denne lyd er produceret på historiens originalsprog!

For langt; At læse

Boost your HackerNoon story @ $159.99! 🚀

Vi kan slå markedet i stedet for at være det

About Author

KOMMENTARER

HÆNG TAGS

DENNE ARTIKEL BLEV PRÆsenterET I

Related Stories

Meet Google Cloud: HackerNoon Company of the Week

Yale Media Relations for Entrepreneurs with Journalist Walter Thompson & HackerNoon CEO David Smooke

Meet HubSpot: HackerNoon Company of the Week

Meet Google Cloud: HackerNoon Company of the Week

Yale Media Relations for Entrepreneurs with Journalist Walter Thompson & HackerNoon CEO David Smooke

Meet HubSpot: HackerNoon Company of the Week

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps