Ve světě Web3 se tato fráze stala dobře známou mezi krypto obchodníky, vývojáři Web3 a bezpečnostními odborníky a každý má svůj vlastní názor na to, jak tento přístup používat a zda by měl být vůbec použit. Nedávno, náš poskytovatel RPC uzlu GetBlock Pro každého, kdo to chce vyzkoušet – stačí se přihlásit, vybrat nejvhodnější plán předplatného a vytvořit vhodný Solana, Ethereum, BSC nebo Base koncový bod. Dodatečná ochrana MEV Původně známý jako , odkazuje na hodnotu, kterou lze získat díky využití změn v síťových stavech, ať už se jedná o kolísání cen nebo změny v pořadí transakcí. Problém s MEV je, že je velmi dvojí. miner extractable value Máme tedy tři základní teorie: MEV může být pro uživatele kryptoměn škodlivé i prospěšné Aktivity MEV zahrnují četné strategie, od škodlivých až po benevolentní. MEV povědomí je obrovskou výhodou (a nutností) pro moderní aplikace Web3 Ale co přesně je maximální extrahovatelná hodnota v různých případech? Jaké činnosti lze využít a jak jsou etické? Jaké jsou všechny tyto mempooly, objednávky transakcí a kolísání cen? Kolik hodnoty lze z každé z těchto činností extrahovat? Zde je odpověď na tyto otázky.Přečtěte si o nich. Co je MEV? Být podporován ničím jiným než silnou kryptografií a důvěrou uživatelů, kryptoměna je vysoce volatilní aktivum. mohou být relativně stabilní, některé výkyvy jsou vždy přítomny a jsou mnohem větší než ty pro fiat měnu. market price Vzhledem k tomu, že existují stovky různých centralizovaných a decentralizovaných burz, kde se obchoduje s kryptoměnami, majetek Není neobvyklé koupit token Ethereum na Uniswap a prodat ho za 1 palec s cenovým rozdílem dostatečným k dosažení zisku, a to i včetně všech poplatků spojených s transakcemi. local prices  Kromě toho jsou všechny stávající transakce zaznamenány na konkrétní místo zvané Některé sítě, včetně Solany, nepoužívají mempooly a vždy přidělují transakce přímo, ale je stále možné je sledovat a vidět, kdy budou splněny. mempool  Tak tedy, může hledat transakce, které potenciálně ovlivňují ceny aktiv, a pak tyto fluktuace použít k extrahování jejich hodnoty. MEV searchers Zdroj: Matcha Tyto je zisk, který lze získat nákupem aktiva za nižší cenu a prodejem za vyšší cenu jinde, včetně všech poplatků za plyn a provize.Všechny činnosti MEV (nebo jen MEV) jsou založeny na tomto principu, bez ohledu na to, jak odlišné a složité jsou. extractable value Každá z těchto činností může být automatizována. Jejich hlavním cílem je sledovat ceny aktiv na různých burzách, sledovat velké transakce a provádět své vlastní transakce ve správný okamžik. MEV bots Decentralizované výměnné aktivity Pravděpodobně je to největší pole aktivity pro vyhledávače MEV. Obvyklý algoritmus Na Dex je následující a je obvykle automatizována pomocí robotů. price arbitration    Najděte aktivum, které má jinou cenu na několika decentralizovaných platformách Zkontrolujte, zda kombinovaný cenový rozdíl překračuje poplatky za síť a platformu Koupit aktiva za nejnižší cenu a prodat je za nejvyšší cenu Další populární strategie jsou a Patří mezi ně provádění rychlých, automatizovaných a četných malých transakcí před a / nebo po velkých, ziskových transakcích, aby získali z výsledných kolísání cen. sandwich trading  front-running Vyhledávače hledají velké transakce, které mohou ovlivnit cenu aktiva, pomocí memepoolů, nástrojů DEX analytics nebo sledovačů validátorů Provádějí automatizované transakce před a po transakcích.V případě front-running je to provedeno právě před ziskovou transakcí Jak se hodnota aktiv mění v důsledku transakce, front-runnerové a sendvičoví obchodníci extrahují hodnotu společně s obchodníky, obvykle na jejich úkor. Zdroj: CoW Swap Sandwichové obchody a front-running jsou považovány za neetické, protože vedou k přetížení sítě a vedou k ztrátám obchodníků. Není divu, že mnoho služeb chrání uživatele před nimi. sandwich attacks Likvidace DeFi protokolu To je složitější způsob, jak extrahovat hodnotu, ale může být mnohem ziskovější. kromě toho je prospěšné pro úvěrové protokoly a jejich uživatele, protože pomáhá likvidovat špatné úvěry, které by jinak vedly ke ztrátám. Obecný algoritmus pro likvidátory MEV je následující. Najděte si půjčku s zajištěným aktivem, který zažil pokles ceny Vypořádat úvěr a vrátit majetek věřiteli Obdržet část likvidačního poplatku z protokolu Toto je příklad dobrotivého MEV, na rozdíl od našeho následujícího příkladu. Miner a validátorové stroje Nejtemnější a neetický způsob, jak extrahovat hodnotu, je změna transakcí nebo inteligentních smluvních příkazů, které mají prospěch z výsledných kolísání cen aktiv. Důlník nebo validátor má výsadu provádět transakce a mohou tuto výsadu použít ve svůj prospěch - a obvykle na úkor ostatních. Například je možné zahrnout transakce nákupu aktiv před velkými prodejními transakcemi a naopak, extrahovat hodnotu z cenových fluktuací přímo do účtu validátora. Zdroj: CoW Swap Ale nezapomeňte, že je Je to manipulace s důvěrou uživatelů s vašimi výsadami, která ohrožuje princip blockchain decentralizovaného, nedůvěryhodného trhu. very unethical Nesnažte se to ani udělat. Jak využít výhody? Možná si myslíte, že aktivity MEV jsou příliš špatné a jste nad těmito stinnými praktikami. To je pravda: mohou způsobit ztráty uživatelů, přetížení sítě a další, ještě méně příjemné důsledky.Sandwichové útoky, front-running a validátorové machinace jsou naprosto neetické a uživatelé musí být před nimi chráněni. MEV jsou však ve skutečnosti jen vedlejším produktem decentralizované blockchainové ekonomiky a jejího volného trhu. Mohou být použity k stabilizaci tržních cen a poskytnout uživatelům další výhody. Potenciální výhody MEV jsou: Ochrana uživatelských aktiv na úvěrových protokolech Srovnání cen aktiv na různých službách Vrácení potenciálně ztracené hodnoty uživatelům A teď krok za krokem. likvidační boty Je to zřejmý způsob, jak pro DeFi úvěrové protokoly nasadit své vlastní MEV boty pro likvidaci objednávek, ochranu uživatelských aktiv a snížení potenciálních ztrát.Když se cena aktiv mění, je vždy čas likvidovat nezdravé půjčky, takže uživatelé mohou stále získat své zisky, když se cena stabilizuje. Cenová arbitráž Nekontrolované aktivity MEV dělají trhy chaotické a nestabilní.Pokud jsou však vedeny správným směrem, mohou sladit ceny mezi různými DEX a učinit trhy stabilnějšími. Zde jsou dva příklady této praxe. Některé služby odměňují vyhledávače MEV, kteří obchodují mezi různými DEXy a vyrovnávají ceny aktiv Agregátory DEX využívají své služby sledování k nalezení nejlepších cen pro prodej nebo nákup aktiv. Výsledkem je, že uživatelé mohou pracovat v mnohem předvídatelnějších a bezpečnějších prostředích, zatímco ti, kteří se zabývají strategiemi MEV, jednají dobrovolně a získávají spravedlivé odměny. Benevolentní hodnotová extrakce Některé služby záměrně využívají sendvičové a front-run strategie k extrahování hodnoty a pak ji vrátí uživatelům, kteří by tuto hodnotu jinak ztratili. , který používá systém Smart Order Routing (SOR) k manipulaci s cenovými výkyvy. rovnováha Jak se chránit? Stále máme naprosto škodlivé a zneužívající postupy MEV, jako je rušení validací a sendvičovými útoky. Naštěstí některé služby z nich zabezpečují transakce.   Posílání transakcí validátorům přímo Při používání vlastního RPC uzlu nebo jeho objednání od důvěryhodného poskytovatele uzlu je možné, aby poslal transakce pouze důvěryhodným validátorům. a , zatímco důvěryhodní validátoři, kteří zajišťují bezpečné zpracování transakcí, obdrží další odměny. Merklová Kolibřík Batch transakce Robustní metodou eliminace front-runnerů a sendvičových obchodníků je seskupení obchodních transakcí a jejich posílání do blockchainu společně. Zdroj: CoW Swap Mezi Dexem a Také sledují kolísání cen před a po každé dávce a vrátí přebytek přímo uživatelům, takže také nasazují dobrovolné extrakce hodnoty. Kočárek Swap Matcha Kombinace obou možností Můžete si všimnout, že využívání MEV a ochrana proti němu jsou vzájemně propojené činnosti. Například, hromadné transakce a benevolentní extrakce hodnoty se často navzájem doplňují. Vytvořte služby MEV-aware Lidé touží vydělat peníze, a není divu, že MEV je jednou z primárních hnacích sil na trhu s kryptoměnami. Chamtivost je špatná, pokud je příliš intenzivní, protože vede k zisku na úkor jiných, ale mírné. Služby zde uvedené používají různé strategie k ochraně uživatelů před škodlivými MEV a zároveň maximalizují potenciální výhody.Nyní, když se uživatelé kryptoměn snaží získat maximální hodnotu ze všeho, co je možné, je povědomí o MEV více nutností než privilegiem. V opačném případě se aplikace Web3 stává zastaralou a ztrácí všechny své bezpečnostní výhody. ...nebo si jen vybrat správného poskytovatele uzlu! Pokud vám to nevadí, můžete se uvolnit a jednoduše objednat požadovaný uzel RPC od poskytovatele, který již vytvořil nejlepší bezpečnostní protokoly. poté jej přizpůsobte, jak chcete, se specializovaným servisním týmem, který se příliš neliší od nastavení vlastního uzlu, ale šetří vám čas, peníze a nervy. A samozřejmě máme pro vás jednu - Spolupracuje s firmou Merkle a chrání všechny transakce zasílané prostřednictvím jejích uzlin, takže s jejími sdílenými a dedikovanými uzly nejsou možné žádné škodlivé transakce. Blokování

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

Tento zvuk je produkován v původním jazyce příběhu!

Maximální extrahovatelná hodnota: Jak ji využít – a jak se před ní chránit

About Author

KOMENTÁŘE

ZAVĚŠIT ZNAČKY

TENTO ČLÁNEK BYL PŘEDSTAVEN V

Related Stories

Coinshift Launches csUSDL, Announces Strategic Partnerships

Coinshift Launches csUSDL, Announces Strategic Partnerships

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps