
 
 Može li jedan token riješiti dugotrajnu dilemu između zarađivanja održivih prinosa i održavanja likvidnosti u decentralizovanom financiranju? Može li jedan token riješiti dugotrajnu dilemu između zarađivanja održivih prinosa i održavanja likvidnosti u decentralizovanom financiranju? Sierra Protocol tvrdi da to može. Sierra Protocol tvrdi da to može. Protokol je pokrenut SIERRA 13. novembra 2024. godine, označavajući ulazak onoga što se zove prvi dinamički rebalansiran Na taj Ovo lansiranje predstavlja pokušaj rješavanja strukturnih problema koji su mučili tokene koji donose prinos, od događaja depeg do ograničene diversifikacije portfelja. Liquid donosi token Avalanche Vremena su bitna. , što odražava rast od 53% u četvrtom kvartalu 2024. godine. , growing 380% over three years, with projections suggesting it could hit $30 trillion by 2034. Sierra positions itself at the intersection of these trends by creating a token that combines investment-grade real-world assets with blue-chip DeFi protocols. Avalanche's DeFi Total Value Locked premašio 2 milijarde dolara 2025. godine RWA tržište tokenizacije dostiglo 24 milijarde dolara sredinom 2025. godine Razumevanje tokena likvidnog prinosa i njihova evolucija Tokeni tekućeg prinosa razlikuju se od stabilnih kovanica koje donose prinos na kritičan način. Dok stabilne kovanice poput USDC-a održavaju nagradu od 1 dolara bez obzira na temeljne performanse, LYT-ovi omogućuju da njihova vrijednost fluktuju na osnovu prinosa portfelja. Razmislite o tome kao o razlici između štednog računa koji obećava 1 $ po dolaru uloženom u odnosu na investicijski fond u kojem se vrijednost vaše dionice menja s tržišnim uvjetima. Razlika je važna jer su stablecoin strukture pokazale ranjivosti. da stabilne kovanice koje donose prinos suočavaju se sa temeljnim ograničenjem održavanjem $ 1 peg, ograničavaju svoj investicijski univerzum na garanciju nultog trajanja. Kada temeljne strategije ne uspeju, token ne može zadovoljiti otkupljenje po parnoj vrijednosti, što izaziva događaje Depeg. Midas, još jedan LYT protokol, objasnio je LYT-ovi uklanjaju ovo ograničenje. Dopuštajući vrednosti žetona da plutaju na osnovu temeljnih performansi imovine, oni mogu uložiti u širi raspon prilika za generiranje prinosa. Sierra ide dalje u ovaj koncept tako što je prvi kombinirao i tradicionalne izvore financija i DeFi prinosa u jednom, dinamički rebalansiranom portfelju. Arhitektura i operativni okvir Sierra Korisnici mogu kupiti SIERRA žetone razmjenom USDC preko Sierra web aplikacije ili na (bivši Trader Joe), najveća decentralizovana berza Avalanche. Jednom kupljena, prinos počinje da se akumulira odmah bez blokada, minimalnih salda, skrivenih naknada ili zahtjeva za klađenjem. Infrastruktura u Sierri LFJ Podrška tokena sastoji se od diversifikovane podjele portfelja između realnih sredstava i DeFi protokola. Na RWA strani, Sierra dodjeljuje fondovima američkog Treasury novčanog tržišta i investicionom komercijalnom papiru. Za DeFi izloženost, integrira se sa uspostavljenim protokolima uključujući AAVE, Morpho, Euler, Wildcat i Pendle. Ono što razlikuje Sierra od proizvoda sa statičkim prinosom je njegov dinamički mehanizam rebalansiranja. Protokol kontinuirano prilagođava težine portfelja u skladu sa svojim Okvirom rizika, reagirajući na promjenjive tržišne uslove. Na primjer, ako DeFi prinosi opadaju dok se kamatne stope Treasury povećavaju, sistem može pomaknuti raspodjele kako bi optimizovao prinose prilagođene riziku. Ova automatizacija uklanja opterećenje za ručno rebalansiranje koje obično suočavaju institucionalni investitori. Partnerstvo sa omogućava ovu fleksibilnost. Institucionalna stablecoin infrastruktura za prinos kao usluga kompanije OpenTrade upravlja operativnim tokovima posla u svim izvorima prinosa putem jednog protokola. Svi RWA garancije nalaze se u zaštićenim računima sa Tier 1 financijskim institucijama, koje upravlja upravitelj imovine koji je regulisan FCA-om. DeFi kutije koriste Fireblocks-ove funkcije bele liste i izvršavanja politika za čuvanje kriptovaluta. Ovaj dvoslojni sigurnosni pristup rješava zabrinutosti o riziku tradicionalnih financijskih partnera i ranjivostima pametnih ugovora DeFi-a. Otvorenost Transparentnost i pristup podacima Sierra pruža uvid u portfelj u realnom vremenu putem Transparency Dashboard-a. Korisnici mogu pristupiti detaljnim metrikama o raspodjeli imovine, izvorima prinosa i performansi direktno preko web stranice. Dashboard takođe nudi CSV preuzimanja i pristup API-ju za korisnike koji žele provesti vlastitu analizu ili integrirati Sierra podatke u vanjske alate. Ovaj nivo transparentnosti odgovara na uobičajenu kritiku proizvoda prinosa, da korisnici ne mogu provjeriti što njihovi fondovi zapravo rade.Postavljanjem portfeljskog sastava i podataka o performansi javno dostupnim, Sierra omogućava korisnicima da razumiju točno kako se njihov kapital raspolaže i koje rizike preuzimaju. Mitchell Nicholson, ključni doprinosnik Sierra protokola, objasnio je svoju perspektivu o lansiranju. 
 
 "Veoma smo uzbuđeni zbog lansiranja SIERRA-e nakon mnogo meseci planiranja i izgradnje.Vjerujemo da će Sierra fleksibilna strategija upravljanja rezervama, u kombinaciji s dinamičkim mogućnostima rebalansiranja, učiniti SIERRA jedinstvenom ponudom koju će mnogi korisnici DeFi-a preferirati. Radujemo se najavljivanju mnogih partnerstava u narednim tjednima koje će SIERRA-i pružiti poboljšanu korisničku opremu na DeFi i CeFi." "Veoma smo uzbuđeni zbog lansiranja SIERRA-e nakon mnogo meseci planiranja i izgradnje.Vjerujemo da će Sierra fleksibilna strategija upravljanja rezervama, u kombinaciji s dinamičkim mogućnostima rebalansiranja, učiniti SIERRA jedinstvenom ponudom koju će mnogi korisnici DeFi-a preferirati. Radujemo se najavljivanju mnogih partnerstava u narednim tjednima koje će SIERRA-i pružiti poboljšanu korisničku opremu na DeFi i CeFi." Dave Sutter, izvršni direktor OpenTrade, dodao je kontekst o tehničkoj osnovi. 
 
 “Ponosni smo što je Sierra izabrala OpenTrade kao tehničku osnovu za izgradnju takvog inovativnog protokola kao dijela DeFi ekosustava koji brzo raste. Upoznavanje jedinstvenog načina na koji Sierra koristi OpenTrade-ovu infrastrukturu na institucionalnoj razini čini podržavanje njegovog budućeg rasta tako uzbudljivim. “Ponosni smo što je Sierra izabrala OpenTrade kao tehničku osnovu za izgradnju takvog inovativnog protokola kao dijela DeFi ekosustava koji brzo raste. Upoznavanje jedinstvenog načina na koji Sierra koristi OpenTrade-ovu infrastrukturu na institucionalnoj razini čini podržavanje njegovog budućeg rasta tako uzbudljivim. Kontekst tržišta i konkurentno pozicioniranje Sektor tokenizacije RWA doživio je značajno institucionalno usvajanje. , representing tokenized U.S. Treasury exposure. Franklin Templeton, Apollo, JPMorgan, and UBS have all launched tokenization initiatives. The sector's growth from $85 million in 2020 to $24 billion by mid-2025 demonstrates that traditional finance institutions see genuine utility in blockchain infrastructure for asset management. Jedino BlackRockov fond BUIDL ima imovinu od 2,9 milijardi dolara Međutim, većina postojećih tokeniziranih proizvoda fokusira se na pojedinačne klase imovine. BlackRock BUIDL ulaže 100% u kratkoročne državne vrijednosne papire. Ostali proizvodi se fokusiraju na privatni kredit ili specifične DeFi strategije. Sierraov pristup održavanju diversificiranog portfelja preko tradicionalnog i decentraliziranog financiranja predstavlja drugačiji model, onaj koji pokušava uhvatiti uspon od više izvora prinosa dok koristi diversifikaciju za upravljanje rizikom. The choice of Avalanche as the launch platform connects to the network's infrastructure advantages.  sa stres testovima koji ukazuju na vrhove do 20.000 TPS. Niska latencija mreže i visoki protok omogućuju rebalansiranje portfelja u realnom vremenu i efikasnu distribuciju prinosa. od 25 nAVAX do 1 nAVAX, što ga čini troškovno učinkovitijim za česte operacije rebalansiranja. Avalanche arhitektura podržava 4.500 transakcija u sekundi Avalanche9000 nadogradnja smanjila osnovnu naknadu za transakcije C-Chain Avalanche's DeFi ekosistem takođe pruža uspostavljene protokole za proizvodnju prinosa. Ova postojeća infrastruktura znači da Sierra može iskoristiti dokazane izvore prinosa umjesto da se oslanja na neproverene protokole. Benqi, AAVE i LFJ predstavljali su 73% Avalancheovog DeFi TVL-a od 1,3 milijarde dolara u četvrtom kvartalu 2024. Završne misli Sierra Protocol pokušava riješiti pravi problem u DeFi-u, kako generirati održive prinose bez strukturnih rizika koji su svojstveni vezanim imovinama. Dopuštanjem vrijednosti tokena da pluta i održavanjem diversificiranog portfelja, uklanja ograničenja koja su dovela do višestrukih neuspjeha stabilnih kovanica. Mehanizam dinamičkog rebalansiranja rješava stvarnu neučinkovitost. Većini investitora nedostaje vrijeme, stručnost ili efikasnost kapitala za ručno rebalansiranje portfelja preko više lanaca i izvora prinosa. Automatizacija ovog procesa uz održavanje transparentnosti mogla bi privući korisnike koji žele izloženost prinosu bez aktivnog upravljanja teretom. Takodje, važan je i konkurentni krajolik. , partnerstvo s Edge Capitalom, RE7 Capitalom i MEV Capitalom za aktivno upravljane strategije. Ostali protokoli će vjerojatno ući u ovaj prostor kako se tržište tokenizacije RWA širi.Sierra sposobnost da zadrži svoju navodnu prednost u diversifikaciji i dinamičkom rebalansiranju će odrediti da li zauzima značajan tržišni udio. Midas lansirao slične LYT proizvode u februaru 2025. Za korisnike koji razmatraju SIERRA, prijedlog vrednosti se usredotočuje na udobnost i diversifikaciju. Umjesto upravljanja odvojenim pozicijama preko Treasuries, fondova tržišta novca i više DeFi protokola, oni mogu držati jedan token koji se automatski optimizuje preko tih izvora. Pošto se sektor kreće dalje od špekulativne poljoprivrede prinosa ka održivim strategijama, proizvodi koji mešaju tradicionalnu finansijsku stabilnost s DeFi fleksibilnošću proliferišu. Da li Sierra dominira ili potvrđuje model za druge ostaje neizvjesno. Nadolazeća partnerstva će se pokazati ključnim. Ako SIERRA postane kolateralna, pruža likvidnost ili generira dodatne prinose kroz kompozibilnost, korisnost raste izvan jednostavne generacije prinosa. Ove integracije mogu stvoriti mrežne efekte koji pojačavaju usvajanje. Sierra Protocol pokrenuo je eksperiment u hibridnom finansiranju rješavajući stvarne bolne točke oko održivosti prinosa, diversifikacije i operativne efikasnosti.Kvalitet izvršenja, efikasnost upravljanja rizikom i održavanje transparentnosti će odrediti da li preoblikuje način na koji korisnici DeFi pristupa generiranju prinosa. Ne zaboravite da volite i podelite priču! 
 
 Ovaj autor je nezavisni doprinosnik objavljuje putem našeg poslovnog blogging programa. HackerNoon je pregledao izveštaj za kvalitetu, ali tvrdnje u ovome pripadaju autoru. #DYO Ovaj autor je nezavisni doprinosnik objavljuje putem našeg poslovnog blogging programa. HackerNoon je pregledao izveštaj za kvalitetu, ali tvrdnje u ovome pripadaju autoru. #DYO Poslovni blogging program Poslovni blogging program

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Ovaj audio je proizveden na originalnom jeziku priče!

Kako Sierra Protocol planira da preoblikuje generaciju DeFi prinosa s dinamičkim rebalansiranjem

About Author

KOMENTARI

HANG TAGS

OVAJ ČLANAK JE PREDSTAVLJEN U

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps