“Central Bank Digital Currencies (CBDCs)” (Central Bank Digital Currencies, CBDCs) – dünyada bankların 90%-dən çoxu bunlarla işləyir. Bu yazı “surveillance state” versus “finansiyal innovation” mübahisəsinin ödənilməsindən uzaqlaşır və CBDC-ləri gizlilik dostu kredit sistemləri ilə birləşdirən üç kateqoriyalı modeli təqdim edir. Tədbirlər (Balanced Threat Model) VVD - Hollandiyada futbolçu bu adla tanımır, orada VVD daha çox mərkəz-sağı təmsilən edən siyasi partiyanın adının qısaltması kimi bilinir - artıq sorğu-suala ehtiyacı olmayan ulduzdu. CBD-nin yaxşı işləməsi CBDC-nin sosial faydaları, stimülasiya ödənişləri və acil yardımları qohumlara doğrudan verməsində üstünlük verir.COVID-19 pandemiyası sırasında, ölkələr yardım fonlarını sürətlə dağıtmaq üçün çabalıb. Government-to-Person (G2P) payments: VVD - Hollandiyada futbolçu bu adla tanımır, orada VVD daha çox mərkəz-sağı təmsilən edən siyasi partiyanın adının qısaltması kimi bilinir - artıq sorğu-suala ehtiyacı olmayan ulduzdu. Resilience: Dünyada bank hesabı olmayan 1,4 milyard yetişkin üçün CBDC-lər formalaşdırılmış finansal xidmətlərə qovuşmaq üçün bir yol verir. Financial inclusion: CBD riskləri Çinin e-CNY bu riski göstərir: bütün transaksiyalar Çin Millət Bankının (PBOC) sistemləri ilə keçər, onları dizaynla izlənə bilər. Panopticon: VVD - Hollandiyada futbolçu bu adla tanımır, orada VVD daha çox mərkəz-sağı təmsilən edən siyasi partiyanın adının qısaltması kimi bilinir - artıq sorğu-suala ehtiyacı olmayan ulduzdu. Programmable coercion: Open Ledger nə qədər yaxşıdır? Creditcoin kimi public blockchains hər kəsin audit edə biləcəyi manipülasiyalı rekordlar yaratır. Transparency: Oxu.Az xəbər verir ki, Hollandiyada, erkən parlament seçkilərin nəticəsi çox az fərqlə iqtidardakı Liberal Partiyasının (VVD) qazandığını göstərir. Portability: Bu, gücün dağılıb və bir aktyorun, ya hökumət ya da korporasiyanın, rekordları təkrarla manipulyasiya edə biləcəyi və ya qapıdan çıxarılma riskini azaldır. Decentralization: Open Ledger riskləri Əgər transaksiyaların sayı, vaxtı və tərəfdaşları açıqsa, sofistika analizi istifadəçiləri anonimləşdirə bilər və davranışları haqqında həddi aşan məlumatları izah edə bilər. Metadata leakage: VVD - Hollandiyada futbolçu bu adla tanımır, orada VVD daha çox mərkəz-sağı təmsilən edən siyasi partiyanın adının qısaltması kimi bilinir - artıq sorğu-suala ehtiyacı olmayan ulduzdu. MEV (Maximal Extractable Value): Üçüncü model Çözüm CBDC-lər və açılan kredit kütləvi arasında seçim etmək deyil, ancaq bunları hər birinin gücünü istifadə edən və zayıflıqlarını azaldaraq layərli bir arkitekturada birləşdirməkdir. Layer 1: Settlement Layer (Fiat Finality üçün CBDC Rails) Baza kateqoriyası CBDC infrastrukturunu son hesablama üçün istifadə edir. Bir kreditçi borcunu ödəndiyi zaman və ya borc alan bir borc ödəndiyi zaman, real qiymət transferi CBDC cüzdanları vasitəsilə olur. Bank transferləri və ya korespondent bankları üçün gözləmək olmaz Regulatory compliance: Central banks can enforce anti-money laundering (AML) and know-your-customer (KYC) requirements at this layer. “Fiat”in stabilliyi: Milli valyuta olan borclar və ödənişlər yerli ticarət üçün FX riski ortadan qaldırır ABŞ-ın “CBDC” təyyarəsi “Central Bank” “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet A” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B” şirkəti “Wallet B Qiyamət Layer 2: Credit Layer (Creditcoin kimi Public Credit Ledger) “Creditcoin”də kredit və qaytarma dəlilləri qeydə alınıb, bu dəlillə: Hesabatlar dəyişə bilər: Bir dəfə borc verildikdən və ödənilmədən sonra məlumatlar dəyişə bilməz və ya silinə bilməz. Pseudonimiz Kredit Tarixləri: Borçlular yasal kimliklərini açıqlamadan verifikasiya edilə bilər. Cross-border portability: Creditcoin-də yazılan kredit öyküləri dünya çapında istifadə edilə bilər Kredit kateqoriyası kredit hash-ləri (kredi terminləri kriptografik parmak izləri), ödəniş vaxtı, qaytarma sayı və standart bayrakları saxlayır. İstehsalçıların adları, adresləri və ya digər kişisel identifikasiyalar (PII) Yəqin Layer 3: Privacy Layer (Selective Disclosure, Encryption, ZK-Proofs) Üst dərəcə, açıqlama olmadan doğrulama imkan verən gizlilik qoruyan texnologiyalar tətbiq edilir: Bir kreditçi "bu borçlunun adı və ya adresi öyrənməklə, bu borçlunun 5 000 dollara qədər 12 vaxtında ödəniş etdiyi" görə bilər. Selective disclosure: Kreditçilər tərəfindən saxlanan həddi aşan məlumatlar borc sahibinin idarə etdiyi anahtarlarla şifrəlir.Bir borc sahibinin database-i həlak olsalar da, saldırgan borc sahibinin anahtarı olmadan şifrələnmiş məlumatları oxumaq imkanı yoxdur. Encryption at rest: VVD - Hollandiyada futbolçu bu adla tanımır, orada VVD daha çox mərkəz-sağı təmsilən edən siyasi partiyanın adının qısaltması kimi bilinir - artıq sorğu-suala ehtiyacı olmayan ulduzdu. Zero-knowledge proof attestations: Reference Architekturası Bu üç layihə praktika ilə birlikdə işləyir. Dərslər Diagramı (Dərslər 1. Lender disburses loan from CBDC wallet → CBDC layer: Transfer 1,000 units from Lender Wallet to Borrower Wallet → Credit layer: Record loan hash on Creditcoin 2. Borrower makes repayment → CBDC layer: Transfer 250 units from Borrower Wallet to Lender Wallet → Credit layer: Record repayment timestamp and amount on Creditcoin 3. Regulator/auditor verifies compliance → Privacy layer: Request ZK-proof that loan meets regulatory standards → Lender generates proof without revealing borrower PII → Regulator verifies proof confirms compliance Key Management xəritədə Hər bir borçlunun CBDC cüzdanını kontrol edən və kredit rejiminin güncellemələrini izah edən özel bir anahtarı var.Bu anahtar smartfonda, hardver cüzdanında və ya güvenli bir sahib tərəfindən idarə edilə bilər (çözümlərini özlərinə idarə etməyən istifadəçilər üçün). Borrower keys: Kreditçilər kredit ödənişlərini təsdiq edən və kredit rekordlarının güncellenməsini imzalayan anahtarları saxlayır.Multi-signature sistemləri böyük transaksyonları onaylamaq üçün bir çox kreditçinin işçilərini tələb edə bilər, dolandırıcılığın riskini azaldır. Lender keys: Regulatorlar yalnız oxumaq üçün anahtarlara sahibdirlər ki, bu anahtarlar kredit rekordlarını audit etmək və vergilərini dəyişdirmək və ya şifrəli PII-lərə daxil olmağı mümkün olmadan verifikasiya edə bilərlər. Regulator keys: Role-based Access xəritədə Borçlular: Kendi kredit öykülərini görmək, borçluların ona daxil olmaq üçün izni verə bilər və hər vaxt qapıdan çıxarmaq Kreditorlar: İstirahət edən borçluların kredit öhdəliyini görmək, yeni kreditlər və ödənişləri qeyd etmək və uyğunluq dəlilləri yaratmaq Regulatorlar: Toplam statistikaları audit edə bilər, uyğunluq dəlilləri verifikə bilər və düzgün yasal izni ilə spesifik vəziyyətləri araşdırır Public: Kredit jurnalının bütünlüğünü verifikasiya edə bilər (bu rekordlar ayrı-ayrı borçluların məlumatlarına daxil olmadan manipülasiya edilməyib). Event logları Bütün sistem əməlləri loglaşdırılır: borc ödənişləri, ödənişlər, quraşdırmalar, quraşdırmalar, quraşdırmalar və uyğunluq kontrolları.Bu jurnallar şifrəli olaraq imzalanır və vaxtlandırılır, mübahisələr ortaya çıxdıqda reviziyasiya edilə bilər. Governance & Monitorinq Teknoloji yalnız gizlilik və hesabatlılıq təmin edə bilməz.Qüdrət strukturları kimin gücünü tutduğunu və necə kontrol edilə biləcəyini tanımlamalıdır. Anahtarları kim saxlayır? CBDC-nin sülh layerini kontrol edir, bu da yeganə yeganə yeganə hesabların dondurulması imkanını da içərisindədir (tədbirli baxış ilə) Central bank: “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”nin “Qəbələ”in “Qəbələ”in “Qəbələ”in “Qəbələ”in “Qəbələ”nin” “Qəbələ”nin “Qəbələ” Creditcoin validators: Kendi kredit öhdəliyini kontrol etmək və hər vaxt kreditçinin quraşdırılmasına imkan verir. Borrowers: Bir çox dəstəkli borcu (privacy advocates, consumer protection groups, and industry representatives) sistem dizaynını araşdırır, yanlışlıqları monitorlaşdırır və politika dəyişikliklərini önerir. Independent oversight board: İstirahət və reaksiya Əgər kreditçinin qasırğası zərərsizləşdirilirsə, baxış komisionu onu geri qaytarmaq üçün oy verə bilər, yaxud yeni kreditlərin arxivləşdirilməsinə imkan verə bilər. How revocation works: Əgər gizlilik həlaklığı meydana gəlsə (yaxud, şifrələnmiş məlumatlar açıqlanırsa), sistem zərər çəkən borç sahiblərinə automatik xəbərdarlıq göndərir. Incident response: Public Transparency Report xəritədə Hər çərşənbə ərzində, sistem açıqlamasını təqdim edir: Verilən kreditlərin sayı Total xərclər Ürün tipinə görə qiymətlər Regulator qasırğalarının sayı və nəticələri Privacy Incidents və Resolutions Bu reportlar kişilərin gizliliyini zərərsizləşdirməklə sorğu-sual edir. Siyasi checklist CBDC-plus-kredi sistemlərini dizayn edən siyasi aktyorlar aşağıdaki minimum standartları təmin etməlidirlər: Minimum təhlükə [ ]Transaksiyalar pseudonimizdir (təssüf ki, yasal kimliklərə automatik bağlanmaq olmaz) [ ]PII istifadəçilər tərəfindən şifrləndirilir və kontrol edilir, service providerlər tərəfindən açıq texta saxlanmaz. [ ]Regulatorlar prosedurlara uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru ilə bağlı prosedura uyğunlaşdırma proseduru [ ]Users üçüncü şahısların verilişini hər vaxt geri qaytarmaq mümkündür. Open API-lər [ ]Sistem interfeysləri açıq-aşkar dokumentlaşdırılır, üçüncü partiya geliştiricilər uyğunsuz xidmətlər yaratmaq üçün imkan verir. [ ]Not vendor lock-in: istifadəçilər kredit öhdəliyini kaybetmədən xidmət sağlayıcıları arasında dəyişə bilərsiniz Interoperability with other financial systems (traditional banks, mobile money, international remittances) [ ] Auditasiya testləri [ ] Bağımsız auditorlar yığma statistikaları zəncirdəki verilərlə eşidə bilərlər [ ]Müşavirlik göstəricisi çirkin verilərinə daxil olmadan kontrol edilə bilər [ ]Sistem jurnalları açıq-aşkar və müəyyən bir müddət ərzində tutulur. Red-Team oyunları [ ]Privacy protections-ləri ihlal etməyə çalışan bağımsız ekspertlər tərəfindən düzgün təhlükəsizlik qiymətləndirilməsi [ ]Key management sistemlərinə qarşı simülasiya edilmiş hücumlar [ ]Sürücülük prosedurlarının stress testləri Public bug bounties xəritədə [ ] Rewards for security researchers who discover vulnerabilities [ ] Clear disclosure process that protects researchers from legal liability [ ] Rapid patching of discovered issues Blueprint xəritədə Teoriya vacibdir, lakin uygulama real problemləri ortaya qoyur. City-Pair Cash Transfer xəritədə İki şəhər (Lagos və Accra) arasında CBDC hesablama və Creditcoin kredit verifikasiya vasitəsilə dərhal nakit transferi imkan verin. Scope: Hər şəhərdə 1000 istifadəçi, yerel mobil para agentləri tərəfindən işləyib Participants: 6 ay Duration: Evaluation metrics: Tərcümə zamanı p95 (95-ci percentil): Tərcümə <5 min Təsadüfi sayı: 0 Təsadüfi həcmi: Təsadüfi həcmi <2% Transaksiyanın qiyməti: Target <$0.50 MSME Krediti Programı Küçük şirkətlərə kredit ödənişini və CBDC-nin ödənilməsini istifadə edən mikro, kiçik və orta bizneslərə 5 000 dolları qədər kredit verin. Scope: Nigeriyada, Gana və Sierra Leone-də 500 şirkət Participants: 12 aylıq Duration: Evaluation metrics: P95: Həyatın 24 saatı Standard həcmi: Tradisional mikrofinansiya əvəzinə referans həcmi (target: equal or better) Kreditçi memnunluğu: Target >80% başqalarına tövsiyə edəcək Qazaxıstanda “Credit Line Graduation Rate: Target >60% of on-time borc alanlar limit artırılmasını alır” Evalyasiya Framework Hər iki pilot, mümkün olduğunca randomized kontrolli araşdırmalarla araşdırma institutı (MIT J-PAL, IPA) tərəfindən bağımsız olaraq qiymətləndirilməlidir. Does the system actually improve financial inclusion (measured by new credit access for previously unbanked individuals)? Are privacy protections effective (measured by user surveys and technical audits)? Is the system cost-effective compared to alternatives (measured by cost per user served)? What are the unintended consequences (measured through qualitative interviews and complaint analysis)? “Dizaynla qorxu dəyişmək” CBDC-nin debati qorxu ilə dominant olmuşdur: baxışdan qorxu, monetar hökmranlıqdan qorxu, texnologiya çöküşünün qorxu. Əgər biz ilk gündən gizlilik və auditorluq üçün arkitekt olsaydıq, hesablama, kredit və gizlilik funksiyalarını ayrı-ayrılaşdıran layered dizaynları istifadə edərdiksə, bütünlüklərə malik ola bilərik. CBDC-lər sürətli ödənişlərin və finansal qabiliyyətin faydalarını təmin edə bilərlər, ancaq basqın vasitəsi olmadan.Open credit ledgers sensitive personal information exposure olmadan transparency və portability təmin edə bilər. və Burada təqdim edilən üç kateqoriyalı model, mümkün olan tek dizayn deyil, lakin kompromislərin ikili olmadığını göstərir.Biz gizlilik və dəstək arasında, yenilik və regülasiya arasında, centralized effektivliyi və decentralized dayanıklılıq arasında seçim etməliyik. İnstitutu və qohumları da Digital currency sistemlərinin gizlilik, təhlil və hesablanma prinsipləri olaraq, sonradan düşünülməyən prinsiplər olaraq yaradılmasını istəməlidirlər. “Tehnologiya var, soruşuram ki, biz bunu yaxşı istifadə etmək üçün siyasi iradə sahibizmi?
