Sentrale bank digitale geldeenhede (CBDC's) is 'n wêreldwye verskynsel. Meer as 90% van die wêreld se sentrale banke is aktief op soek na digitale weergawes van hul fiat geldeenhede. Owerhede belowe dat CBDC's sal moderniseer betalings, bring banking na die bankloosheid, en beskerm monetêre soewereiniteit. Maar kritici voorspel 'n baie ander uitkoms: 'n toesigstaat in ons portefeuljes. Soos 'n analise het dit, "as Amerikaners weerstaan CBDCs as 'n agterdeur na massa-toezicht en beheer deur die staat, hoekom sou Europeërs hulle verwelkom?" Wetgewers beweeg om 'n digitale dollar te verbied Hierdie artikel beoordeel daardie risiko's - met 'n gedetailleerde blik op China se e-CNY en die Europese Sentrale Bank se digitale euro. ek sal hulle kontrasteer met 'n blockchain-gebaseerde kredietstelsel (Gluwa/Creditcoin) wat ontwerp is om gedecentraliseer en privaatheid te bewaar. China se e-CNY: 'N Wachter op jou portemonnee China was die eerste groot ekonomie wat 'n CBDC op groot skaal begin het. het miljoene gebruikers aangemeld sedert die pilotes in 2019 begin het vir die e-CNY (digitale yuan). In stede soos Chengdu en Hangzhou, plaaslike regerings plas amptelike billboards wat burgers dring om die digitale RMB te "welkom en te gebruik". Die geld gedra baie soos kontant in die hand van die gebruiker (dit kan gebruik word deur middel van 'n app of kaart sonder fooi), maar onder dit bied Beijing ongekende transparantie. Die e-CNY maak nuwe vorme van regeringsbewaking en sosiale beheer oop. e-CNY is nie 'n gedecentraliseerde cryptocurrency nie. Dit is op 'n geslote infrastruktuur. Alle portefeuljes en transaksie gaan onvermydelik deur POCB-bestuurde stelsels en is dus ontwerpvolgbaar , "dra aansienlike risiko's, insluitend verhoogde staatsbewaking [en] kompromitteerde privaatheid" as China 'n meer "verstandige" en beheerbare ekonomie soek. Die Volksbank van China (PBOC) Analiste skryf Dit wil sê, wanneer 'n Chinese burger sy selfoon gebruik om 'n betaling met e-CNY te doen, kan die transaksie deur die staat gevolg word. Die PBOC het werk gedoen aan gereedskap om rekeninge vir onwettige aktiwiteite te etiketter of te bevrie – of vir doeleindes wat aan iemand buite die Party onbekend is. Selfs hoë sekuriteitspersoneel is nie heeltemal terughoudend oor hierdie moontlikheid nie: die hoof van die Britse GCHQ het gewaarsku dat China sy digitale geldeenheid kan gebruik om sy burgers te monitor en selfs internasionale sanksies te vermy. Europa se digitale euro: kontantloze toekoms of data-myn? Die Europese Sentrale Bank (ECB) is nou haastig om 'n digitale euro in te voer. Offisiel word die digitale euro as "elektroniese kontant" verkoop – veilig, algemeen beskikbaar, en 'n aanvulling op fisiese bankbiljette. ECB-beamptes dring daarop aan dat dit die Europese monetêre soewereiniteit sal beskerm. Maar hulle het ook openbaar belowe aan privaatheid "slegs" tot dusver. In ECB-prestasie belowe beamptes dat die digitale euro die hoogste standaarde van privaatheid sal waarborg vir klein transaksie, maar nie die ware anonimiteit van kontant nie. Kritici noem dit 'n privaatheid illusie. waarskuwing dat, soos tans voorgestel, die digitale euro die anoniemheid van die gebruik van kontant sal ontbreek. Sy eie onlangse wetgewing sal vereis dat selfs klein aanlyntransaksie gerapporteer en geregistreer word. In werklikheid, anti-monetêre wette dwing alle digitale betalings te monitor, ongeag die grootte. Selfs die aankoop van 'n koppie koffie kan opgespoor word. Die algehele impak is dat geen transaksie heeltemal privaat is nie: die stelsel hou 'n opsporbare rekord van wie wie betaal het. Pan-EU Konsumentengroep En terwyl die Europese leierskap 'n CBDC as "vryheid om te betaal" en 'n buffer teen buitelandse tegnologie reuse voorstel, vrees Europeërs 'n verlies van finansiële autonoomheid. In werklikheid, hoewel die ECB belowe om nie data vir kommersiële redes te gebruik nie, selfs sy eie werkgroep erken: "Bedoel dit dat geen data sal versamel word nie? waarskynlik nie." Die verhaal van Reuters Programmeerbare geld: Orwelliese moontlikhede Buite eenvoudige monitoring, CBDCs maak die deur oop vir programmeerbare kontant - letterlik kode wat voorschryf hoe geld uitgevoer kan word. : Byvoorbeeld Uitgawesbeperkings. owerhede sal reëls opstel wat die uitgawes op sekere goedere sluit of beperk. Ek sien die beperking van binge drink deur die verkoop van alkohol in die nag te beperk of die verkoop van alkohol te verbied aan diegene met alkoholverwante oortredings. E-geld kan ingestel word om na 'n sekere tyd te verval, wat die ontvanger dwing om dit haastig te spandeer of te verloor. Regerings kan kategorie-wide limiete op uitgawes opleg (bv, op luukse voorwerpe of buitelandse reis) of vlag spesifieke handelaars vir verhoogde beheer, alles uitgevoer deur die geldeenheid kode. Bevriesing van rekeninge. Aangesien alle portefeuljes op 'n staatsbestuurde ledger is, kan 'n rekening in 'n oomblik bevrore word. 'n Sentrale bank wat 'n CBDC bestuur, kan individue of hele groepe afskakel met die druk van 'n knoppie, wat hulle kontantloos in die staat se besluite laat. Kortom, CBDC-programmeerbaarheid kan geld self in 'n beleidsinstrument verander – vir beter of erger. Sy boosters vier dit as 'n manier om gerichte stimulus of welstand te lewer. Detractors vrees dit sal te maklik 'n dwang word. Sodra 'n toesiginfrastruktuur in die geldeenheid ingebou word, is dit "werklik onmoontlik om daardie deur in die toekoms te sluit". In outoritêre regeeme, verhoog hierdie elemente veral rooi vlagte: die Human Rights Foundation-analist Alex Gladstein waarsku dat 'n digitale fiat 'een ander instrument van regeringsrepressie' van minderhede en dissidente kan word. Selfs in demokrasieë, het die vooruitsigte van regerings om elke oordrag te monitor of elke oordrag gelei tot burgerlike vryheidsgroepe Die Gluwa Alternatief: gedecentraliseerde, privaatheidsbewarende krediet Omgekeerd, Gluwa (en sy Creditcoin blockchain) is gebou as 'n gedecentraliseerde oplossing spesifiek vir krediet en lening wat onbevooroordeel is aan sentrale monitoring. Prakties beteken dit dat lenings- en terugbetalingsdata op 'n gedesentraliseerde ketting ingeskryf word, transparant (in versleutelde vorm) aan deelnemers, maar nie geheim geïndexeer word deur 'n staatsagentskap nie. geen party (of die regering of die groot bank) het dominansie van die ledger Gluwa bou krediet toegang in opkomende markte. Deur middel van sy platform bied vennootleners lenings in stablecoins gekoppel aan plaaslike gelde. Belangrik, Creditcoin lewer 'n onveranderlike openbare geskiedenis van elke kredietnemer se betaling geskiedenis. Dit laat 'n nie-bank gebruiker - sê, 'n klein ondernemer in Nigerië - 'n krediet reputasie op te bou op die ketting. Elke betaling wat op tyd gemaak word, word onveranderlik opgespoor; wanneer die kredietnemer soek nuwe krediet, kan enige kredietnemer daardie geskiedenis (met toestemming) evalueer om betroubaarheid te beoordeel. In Gluwa se spreekwoord, Creditcoin is "'n grenslose krediet beleggingsnetwerk" waar kredietnemers "transaksie op 'n Omdat die netwerk oop is, bly data-eienaarskap by die gebruiker, nie 'n sentrale liggaam nie. dat openbare blockchains "gebruiker-gedrewe EN eienaar" is, wat 'n " (optioneel) privaatheidsbewarende, openbare en openbare alternatief" vir sentrale stelsels bied. Dit wil sê, individue beheer hul eie finansiële data. Lenders moet versoekings maak, en slegs leningsdata (nie al persoonlike uitgawes) word op die ketting geskryf. Gluwa-dokumentasie belê selfs "transparante, privaatheidsbewarende, auditing vermoëns" as 'n kernkenmerk. Post op Creditcoin se blog verduidelik Gluwa en Creditcoin verwyder baie CBDC-risiko's in die praktyk. Daar is geen enkele "master ledger" van alle transaksie vir 'n regering nie. In plaas daarvan is leningsovereenkomste op 'n gedecentraliseerde netwerk nie. Niemand - selfs nie Gluwa nie - kan eenzijdig gebruikersfondse bevrug of die geskiedenis herskryf sodra 'n blok bevestig word nie. En omdat wallets pseudoniem is, word gebruikers nie verplig om volledige identiteite te openbaar om die stelsel te gebruik nie. 'n Blockchain sonder toestemming verwyder beperkings van tradisionele finansiering deur te verseker dat geen enkele entiteit die volledige beheer van die netwerk het nie. Kortom, Gluwa se model draai die CBDC-logika op sy kop. In plaas van spoorweë wat deur regerings gebou is met potensiële agterdeure, bied dit 'n gemeenskapsbeheerde ledger waarop privaatheid deur ontwerp ingebed word en enige programmerbare logika transparant en auditeerbaar is. Lenders bou krediet, nie toesigprofiele nie, en kapitaalstrome tussen beleggers en kliënte sonder 'n onsienlike tussenpersoon. Konklusie CBDC's het ongetwyfeld die potensiaal om betalings te verbeter en bankry aan meer mense te bring. Tog, soos die Chinese e-CNY en Europese digitale euro toon, het sulke voordele stringe bygevoeg. 'n staatsbedryf digitale geldeenheid deur definisie gee die uitgewer 'n venster (en skakel) op elke burger se aankoop. Selfs gunstige regulasies kan deur toekomstige beleidsmakers hervorm word, met risiko's van sensuur of privaatheid invasie. Omgekeerd, gedecentraliseerde blockchain opsies soos Gluwa / Creditcoin streef om finansiële insluiting te bereik sonder stewige toesig. Hulle gee beheer aan mense oor hul data en krediet score, afhanklik van oop kode eerder as 'n enkele organisasie. Die CBDC-debat is nie net tegniese nie – dit is 'n kwessie van hoeveel gesag mense deur hul digitale portefeuljes aan die staat oordra. Instellings en burgers moet gelyklik die beloftes van "digitale kontant" ondersoek in verband met die privaatheidskompromisse wat hulle behels.
