Les "Roaring 20s" de Wall Street pourraient-elles être alimentées par des actions d'IA générative sous-évaluées ?

Les retombées continues de la pandémie de Covid-19 et les ralentissements économiques généralisés ont peut-être ponctué une grande partie du début des années 2020, mais grâce aux innovations dans le monde de l'IA générative , nous pourrions bientôt être prêts pour le retour improbable des "Roaring 20s".

C'est du moins ce que pense l'éminent économiste Ed Yardeni, de Yardeni Research, qui écrit dans un bulletin de mai aux abonnés que l'IA générative "peut être l'événement qui relance les années folles 2020".

Il peut être difficile d'anticiper l'émergence d'une période de boom à Wall Street étant donné le contexte économique auquel les investisseurs ont été confrontés. Alors que les taux d'inflation continuent de causer des problèmes de coût de la vie pour les populations mondiales, la perspective d'une récession persiste. Malgré cela, il est important de noter que des indices comme le S&P 500 ont été remarquablement rapides pour récupérer leurs pertes importantes à la suite des ventes massives d'actions technologiques de 2022.

Rien qu'en 2023, nous avons vu le S&P 500 croître de plus de 18 % grâce aux innovations de l'IA générative et à leur capacité à captiver l'imagination des investisseurs.

L'optimisme prudent suscité par l'IA générative jusqu'à présent en 2023 pourrait-il être durable ? Et est-il possible pour les investisseurs d'acheter sur le marché malgré des volumes de transactions importants entrant sur le marché ? Examinons de plus près le phénomène de l'IA et comment il peut se développer :

L'IA générative se prépare pour un deuxième trimestre solide

Le S&P 500 n'est pas le seul indice à forte composante technologique qui a connu une forte résurgence au milieu du boom génératif de l'IA en 2023. Le composite Nasdaq a grandi presque 35% depuis le début de l'année et montre peu de signes d'essoufflement.

«À l'approche du second semestre 2023, nous prévoyons un rallye technologique beaucoup plus large à venir alors que les investisseurs digèrent davantage les ramifications de cette vague de dépenses d'IA de 800 milliards de dollars à l'horizon et ce que cela signifie pour l'écosystème logiciel, puce, matériel et technologie sur le l'année prochaine," a expliqué Dan Ives , directeur général chez Wedbush Securities.

"Nous considérons cela comme un" moment Internet de 1995 "... pas un" moment de bulle de points de 1999 ". Nous estimons que pour 2024, l'IA pourrait représenter jusqu'à 8 % à 10 % des budgets informatiques globaux contre 1 % en 2023 », a ajouté Ives.

Cela indique fortement que le boom génératif de l'IA auquel nous avons assisté au début de 2023 n'est que le début et que les hausses sismiques des prix sont suffisamment durables pour transcender la perception qu'elles existent dans une bulle.

Fondamentalement, des entreprises technologiques de premier plan comme Microsoft , Alphabet et Adobe s'efforcent de réaliser le potentiel de cette augmentation de l'intérêt des investisseurs pour l'IA. Microsoft, par exemple, a introduit un service d'abonnement à 30 $ axé sur l'union de l'IA générative avec les services Microsoft 365.

Le sentiment général parmi les experts financiers est que l'IA générative pourrait aussi être la marée qui soulève tous les bateaux. Maxim Manturov, responsable du conseil en investissement chez Freedom Finance Europe, suggère que l'IA générative pourrait même être capable de raviver l'intérêt pour les projets de métaverse en difficulté.

« Couplé à l'IA, le métaverse pourrait devenir une force majeure dans les années à venir. Cela pourrait révolutionner notre façon d'apprendre, de travailler et de jouer », note Manturov. "Cependant, il est important de se rappeler que la méta en est encore aux premiers stades de développement. Il est trop tôt pour dire avec certitude ce que l'avenir réserve au métaverse.

Alors, comment les investisseurs peuvent-ils adopter l'ère de l'IA générative ? Les principales actions orientées vers l'IA sont-elles surévaluées par rapport aux opportunités des petites capitalisations ? Bien qu'il soit impossible de prévoir quelles entreprises sortiront prospères du boom de l'IA générative, il vaut certainement la peine d'explorer les options à petite capitalisation avec un potentiel de croissance exponentielle si les "Roaring 20s" se concrétisaient vraiment. Les actions notables d'IA à petite capitalisation comprennent:

1. UiPath (NYSE : PATH)

En regardant les performances d'UiPath en 2023, vous seriez pardonné de penser qu'il s'agit d'un autre exemple d'un stock d'IA générative extrêmement réussi. Cependant, un zoom arrière un peu plus loin montre que le stock est toujours à plus de 78 % sous l'eau et qu'il reprend régulièrement du terrain grâce à l'adoption intelligente de nouvelles technologies d'IA.

Récemment, UiPath a annoncé une suite étendue de technologies d'IA génératives et des outils offrant une meilleure prise en charge du Falcon Large Language Model (LLM) d'Amazon, d'OpenAI, d'Azure OpenAI et du connecteur Vertex de Google.

Ces perspectives, associées à la capitalisation boursière relativement modeste d'UiPath d'un peu moins de 10 milliards de dollars, illustrent une entreprise tournée vers l'avenir avec beaucoup de marge de croissance.

2. Domo Inc. (NASDAQ : DOMO)

Avec une capitalisation boursière d'environ 600 millions de dollars, Domo est certainement un titre qui n'a pas encore été entièrement balayé par la force générative de l'IA.

Fonctionnant comme une société de logiciels cloud fournissant des outils de business intelligence et des solutions de visualisation de données, la couche de service IA de Domo aide à simplifier le processus de gestion, de déploiement et d'amélioration des modèles d'IA et d'apprentissage automatique, ainsi que des modèles de langage étendu (LLM) pour les expériences de données.

Offrant l'IA générative et le traitement du langage naturel pour la génération de texte et les requêtes SQL à la transcription audio et à la traduction de texte, Domo pourrait s'avérer être une ressource de premier plan dans les services d'IA générative B2B.

3. Lemonade Inc. (NYSE : LMND)

Lemonade est une compagnie d'assurance numérique qui utilise l'intelligence artificielle et l'économie comportementale pour offrir une vaste gamme de services d'assurance à ses clients aux États-Unis.

Dans une lettre aux actionnaires de mai, la société a annoncé qu'elle prévoyait de tirer parti de l'IA générative pour améliorer jusqu'à 100 de ses processus métier . Avec de solides racines dans les services d'intelligence artificielle, la capitalisation boursière de 1,5 milliard de dollars de Lemonade pourrait avoir une marge de croissance à mesure que les vents contraires économiques s'affaiblissent.

Pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de marché à petite capitalisation dans l'IA générative, des recherches suffisantes doivent être menées avant d'ajouter une nouvelle entreprise à long terme. Le marché est encore dans sa phase naissante et de nouveaux challengers sont susceptibles d'émerger à un rythme rapide.

Dans cet esprit, il est juste de s'attendre à une volatilité des actions d'IA générative au cours des prochaines années. Cependant, il est probable que les actions qui émergent en tant que leaders du marché dans leurs secteurs respectifs connaîtront une croissance significative alors que le boom de l'IA continue de gagner de nouveaux partisans.