*Remarque : une analyse SWOT est une évaluation des éléments fondamentaux, opérationnels, techniques, sociaux, économiques et même, dans une certaine mesure, administratifs d'un projet. Ce n'est pas un modèle à utiliser à des fins commerciales. (NFA, DYOR) Composé de quatre éléments, et , un cadre d'analyse SWOT fournit un excellent aperçu pour établir une compréhension de haut niveau de l'état de bien-être d'un projet à travers le prisme d'une vue à vol d'oiseau. Forces, Faiblesses, Opportunités Menaces Cela peut aider à formuler des décisions autour des domaines qui nécessitent plus d'attention, à fixer des objectifs de performance et à organiser une compréhension fondamentale de l'orientation d'un projet. Rarement (voire jamais) utilisé en cryptographie, il est temps d'appliquer cette méthode d'évaluation intemporelle à l'espace des actifs numériques. Aujourd'hui, le projet de cryptographie OG le plus controversé, plein de manigances juridiques, de technologies de niveau entreprise et de membres inconditionnels de la communauté, recevra un SWOT. Ripple ( ) XRP , 💪 Forces (Interne) (Utile) 1. XRPL (Ledger) n'est pas complet de Turing Le Ledger utilisé par Ripple rappelle en fait structurellement Bitcoin et est diamétralement différent d'Ethereum. Le XRPL n'est pas en mesure de prendre en charge les calculs arbitraires ou les contrats intelligents ; il s'agissait d'un choix de conception délibérément fait par Ripple Labs afin de garantir un niveau supérieur de stabilité et de sécurité pour le réseau. En ciblant XRPL au laser pour un type spécifique de transaction (paiements), les externalités négatives et les incertitudes inhérentes aux contrats intelligents sont évitées. 2. Frais déterministes Quelque chose de très inhabituel dans le paysage de la cryptographie est la stabilité ; que ce soit le prix, les frais, le nombre d'utilisateurs ou toute autre mesure, la crypto est connue pour sa volatilité. Le grand livre de Ripple est le premier du genre à proposer un modèle de frais fixés à 10 "baisses", ce qui se traduit par (1/100 000) d'un XRP. Avec une structure de frais prévisible, un système de paiement beaucoup plus efficace peut être construit et un degré plus élevé de confiance dans les transactions serait ressenti par les utilisateurs. Cela contraste fortement avec la transmission des frais de gaz d'Etheruem qui sont ridiculement difficiles à calculer et qui ont historiquement grimpé jusqu'à des centaines de dollars. 3. Mécanisme de gravure des transactions Chaque transaction sur XRPL exige qu'une infime partie de l'offre de jetons soit brûlée. Bien que le montant exact puisse varier, l'exigence de base est de 10 gouttes ou 0,00001 XRP, ce qui a jusqu'à présent été en moyenne entre 5 000 et 10 000 XRP brûlés par jour (avec des pics aberrants massifs, bien sûr). La présence du mécanisme de gravure dégage une pression retardée constante sur le maintien de la valeur du jeton ainsi que sur la dissuasion du spam sur le réseau. Jusqu'à présent, > 11 000 000 XRP ont été brûlés depuis le début ; ce qui est insignifiant compte tenu de sa durée et du nombre de jetons qu'il reste encore à mettre en circulation. 4. Mécanisme de distribution de l'approvisionnement Une autre conception novatrice autour de l'économie du jeton des laboratoires Ripple. Fixé à un approvisionnement maximum de 100 milliards de XRP et avec ~ 54 % déjà en circulation, il y a > ~ 46 milliards de jetons supplémentaires qui doivent se rendre sur le marché ; comment cela se produit est sans doute équilibré. L'approvisionnement non circulant est verrouillé dans un compte séquestre qui ne peut pas être ouvert de force ; chaque mois, 1 milliard de jetons sont déverrouillés/dévolus à la fondation Ripple, et la fondation doit distribuer ces jetons dans le mois. S'ils ne le font pas, les jetons excédentaires sont renvoyés dans le portefeuille séquestre et le cycle se répète. Cela se produira indéfiniment jusqu'à ce que tous les jetons soient en circulation. 5. XLS-20 En octobre 2022, Ripple a publié le cadre standard XLS-20, qui a introduit les NFT dans l'écosystème XRPL. Étant donné que la taille potentielle globale du marché des NFT éclipse celle des actifs fongibles, de nouveaux vecteurs de création/rétention de valeur et d'innovation sont désormais possibles sur XRP. Depuis le lancement, une multitude de nouvelles communautés sont arrivées sur la chaîne, apportant avec elles une activité qui a (proportionnellement) dépassé toutes les autres mesures du réseau en 2023. 6. CLOB intégré Tout système financier/monétaire nécessite la présence d'un lieu pour effectuer des transactions ; dans le monde de la cryptographie, ces sites sont des DEX. XRPL a un échange décentralisé CLOB (Central Limit Order Book) intégré qui facilite le commerce de cryptos, de jetons et de NFT. Le modèle CLOB est beaucoup plus attrayant pour les grandes institutions financières traditionnelles (que l'AMM plus courant de l'industrie de la cryptographie) car c'est ce qu'elles ont utilisé historiquement. Le CLOB est également un point unique qui regroupe toutes les liquidités, offrant un degré de profondeur plus élevé et un glissement plus faible avec un contrôle élevé sur les types d'ordres et leur granularité. 7. Développements technologiques Ripple développe constamment des technologies fiables et de niveau entreprise qui respectent les normes flottantes dans l'industrie de la cryptographie, ainsi que celles qui sont exigées/requises par les grandes organisations traditionnelles et les gouvernements pour fonctionner. Actuellement, il existe un pipeline d'innovation comme suit : un AMM en cours de développement selon le XLS-30, le système Hooks qui permettra une programmabilité semi-intelligente des contrats (similaire aux scripts conditionnels actuellement utilisés dans l'écosystème Bitcoin), un Multi -chaîne qui exploite une variété de solutions de mise à l'échelle, y compris l'utilisation de l'EVM et des sidechains, de nouvelles solutions d'identité, les normes XLS pour les transactions hors chaîne et des améliorations dans le langage de programmation utilisé, entre autres. 😞 Faiblesses (Internes) (Nuisibles) 1. Système d'étiquettes de destination Bien qu'il s'agisse d'une nouvelle conception qui a ses mérites dans les cercles financiers hérités, et qu'elle n'est pas présente dans d'autres projets de cryptographie, elle n'est pas très appréciée des natifs de la cryptographie. XRP utilise un système de compte de suivi/propriété où une seule adresse a des balises qui lui permettent de gérer des fonds pour le compte d'autres personnes. Imaginez un échange centralisé qui a une adresse sur XRPL et qu'une adresse reçoit/gère tous les soldes XRP des autres utilisateurs. Là où sur Bitcoin ou Ethereum, chaque utilisateur a sa propre adresse, sur Ripple's Ledger, une adresse peut devenir une banque qui gère les fonds XRP d'autres personnes, créant des micro-hiérarchies/fédérations au sein du réseau lui-même. C'est potentiellement un point positif pour les utilisateurs qui ne veulent pas faire face aux maux de tête associés à l'auto-souveraineté, mais un drapeau rouge pour les maximalistes de la liberté. 2. PoA (preuve d'association) L'utilisation de leur propre modèle de consensus qui n'a pas d'incitations transactionnelles ou de récompense en bloc éveille les soupçons, qu'est-ce que quelqu'un a à gagner en adhérant ? Une partie de l'argument ici est que le mécanisme de gravure entraînera finalement l'accumulation de valeur pour les nœuds. Cela pourrait s'avérer être un modèle valable qui fait appel à un certain nombre d'acteurs du marché qui ont une compréhension psychologique radicalement plus développée que moi ; cependant, du point de vue d'un natif de la cryptographie, cela ne semble pas attrayant pour les acteurs plus récents/moins capitalisés et se traduirait par un autre modèle où les élites sont en mesure de sécuriser la propriété tandis que les utilisateurs doivent simplement faire aveuglément confiance à leurs associations. 🧐 Opportunités (Externe) (Utile) 1. Affaire judiciaire de la SEC Tout le monde dans l'industrie a entendu parler du récent résultat de la décision rendue par la juge de district américaine Analisa Torres. Évidemment, c'est loin de gagner une guerre, mais c'est devenu le premier signal de clarté intellectuelle d'une entité de régulation. Certes, sa décision est très minutieuse et ne concerne que les transactions relatives au XRP qui ont lieu entre les investisseurs de détail sur les lieux d'échange, laissant toujours un vide juridique autour des ventes de XRP de Ripple aux investisseurs privés grâce à l'utilisation de contrats comme transactions de sécurité. Néanmoins, à long terme, si Ripple parvient à réussir celui-ci, à survivre au dénigrement légal et à poursuivre son existence, ce sera un précédent d'ancrage non seulement pour XRP mais pour l'ensemble de l'industrie de la cryptographie. En renforçant l'industrie du côté juridique, XRP deviendra un nom familier et sera à jamais honoré comme un non-conformiste. 2. Soutien de nombreux autres projets Lors de son lancement, Ripple était comme un vilain petit canard qui captait constamment la chaleur des crypto maxis et des projets concernant sa centralisation. Après une décennie (oui, Ripple existe depuis plus de 10 ans maintenant), cette clameur a été plus ou moins arrêtée, et tout le monde s'est rallié à Ripple pour les aider à surmonter les problèmes juridiques qu'ils combattent si courageusement. 3. Travailler avec ~ 20 pays sur les CBDC Alors que les CBDC sont l'antithèse de la cryptographie, leur arrivée dans l'économie mondiale est proche mais inévitable. Ici, nous voyons la puissance de la marque Ripple et de l'équipe légendaire qui met le pied à l'étrier et développe des relations avec une multitude de pays pour tirer parti de XRPL pour l'émission de leurs CBDC. Certains des pays connus incluent Palau, la Colombie et le Monténégro. 😳 Menaces (externes) (nuisibles) 1. Affaire judiciaire de la SEC Cet élément est à la fois une opportunité s'il est gagné et une menace constante si les choses tournent vraiment mal. Dans le cas où XRP perdrait complètement son procès (même si cela est peu probable compte tenu de la capacité du système juridique à faire appel essentiellement indéfiniment), cela causerait des dommages paralysants à la fois à XRP et à l'industrie dans son ensemble. Bien que cela ne concerne que les juridictions des États-Unis (un projet aussi intelligent et doté de ressources que Ripple trouverait probablement un moyen de continuer à exister en dehors de la surveillance américaine) ; avoir le marché américain représente une part énorme/démesurée de l'argent mondial. Emporter: Ripple est une centrale électrique absolue. Ils sont un phare de qualité et le centre d'attention de tous ceux qui surveillent les développements réglementaires autour de la cryptographie aux États-Unis. Le projet est évidemment de très haute qualité et les personnes qui y travaillent sont de classe mondiale. La technologie du projet et la finesse avec laquelle il est développé (en ce qui concerne l'ensemble des secteurs de la finance et de la technologie) est quelque chose dont de nombreux projets de la nouvelle ère devraient tirer des leçons. S'il n'y avait pas eu de problèmes juridiques auxquels Ripple était confronté, il serait possible de considérer que cela aurait été beaucoup plus avancé; dans le même temps, voir son développement incessant (commercial et technologique) tout en jonglant avec le système juridique odieux leur donne le droit de posséder une place permanente dans l'industrie numérique (qu'ils ont déjà sécurisée). Conclusion: J'étais en fait l'une des personnes anti-ondulation lorsque je me suis impliqué pour la première fois dans la cryptographie. Une grande partie de cela était ma propre immaturité, mon manque de compréhension et mon désir de vertu signalant mon alignement moral avec la décentralisation. Depuis lors, et surtout à la lumière du combat XRP vs SEC qui a commencé en 2020, ma position a changé. Tout d'abord, le sens même de la décentralisation et de son application à la crypto/finance est maintenant devenu beaucoup plus concret ; les projets n'ont pas besoin d'être décentralisés ; l'industrie le fait; en permettant à n'importe qui de proposer n'importe quoi, la décentralisation est présente ; exclure un autre participant parce que son système est « centralisé » n'est pas judicieux ; la liberté de choix est ce que nous recherchons. Ripple sera un nom qui deviendra synonyme d'anciennes giga-corporations telles que Blackrock, Microsoft et autres (je ne dis pas qu'elles sont du même type d'entreprises ; je dis simplement qu'elles seront tout aussi importantes en elles-mêmes ). Est-ce que j'investirais dans le XRP ? Chut. Laisses-moi le mettre comme ça; En ce moment, aujourd'hui, Non. Je crois qu'il y a encore une forte vente à venir pour l'ensemble de l'industrie, et la récente action des prix n'est que de l'argent surmédiatisé (et non de l'argent frais). Cependant, au bon prix (peut-être ~ 0,50 $, oui, absolument, je prendrais un autre sac). Quelque chose dans la fourchette de 1% à 3% d'une allocation de portefeuille crypto n'est pas hors de propos. Si vous savez quelque chose que je ne sais pas ou si j'ai l'impression d'avoir manqué quelque chose d'intéressant, partagez-le, j'apprécierais énormément vos commentaires. Merci beaucoup pour la lecture, J'espère que cela vous servira bien dans votre voyage. Longue vie et prospérité 🥂 Également publié ici

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Analyse SWOT de l'ondulation (XRP)

Trop long; Pour lire

Andrey Didovskiy

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