Déverrouillage 2024/25 : le guide ultime des meilleurs projets de cryptographie RWA

Voici le top de mes projets RWA. J'ai dressé la liste sur la base de faits intéressants les concernant, qu'ils parlent de partenariats, de relations ou de preuves de temps acquises en coopérant avec des entreprises et des gouvernements. Je me concentre également sur les nouveaux projets qui doivent encore prouver leur véritable potentiel. Cet article décrira plusieurs projets RWA, mais l'accent est mis principalement sur les trois premiers. De plus, je fournirai un raisonnement détaillé entre les deux premiers projets, et ce n'est que ma propre opinion. En outre, tous les projets répertoriés sont solides et créent des concurrents forts et nécessaires pour créer la concurrence souhaitée, sans laquelle le projet mentionné ne se développerait pas.

Grâce à cet article, vous pourrez mieux comprendre la technologie et les projets intéressants dans cet espace comme tremplin pour vos propres recherches.

[1] Érable Finance

La première place revient à Maple (MPL). Au-delà de son logo attrayant (un clin d'œil à mon fandom des Maple Leafs de Toronto) et de son nom inspiré de la nourriture, ce qui distingue ce projet, ce sont deux avantages clés qu'il présente par rapport aux banques traditionnelles. Premièrement, Maple permet l'agrégation mondiale du capital, en tirant parti de l'infrastructure de la blockchain Ethereum. Deuxièmement, cela facilite les prêts dans le monde entier. En opérant sur cette plateforme numérique, Maple peut mettre en commun efficacement ses capitaux, créer des prêts et gérer les remboursements, offrant ainsi une alternative supérieure aux services bancaires traditionnels. Notamment, même les retraits à grande échelle de Maple sont traités en quelques heures, ce qui témoigne de son efficacité et de son évolutivité.

Les alliances stratégiques de Maple renforcent encore davantage son attrait. Il collabore avec Circle, l'entité derrière le stablecoin USDC, et est en discussion active avec Vaneck, un changeur potentiel pour le projet. Le seul obstacle dans l'intérêt direct de Vaneck est le feu vert des régulateurs des utilisateurs DeFi, un défi que Maple doit être bien placé pour surmonter. Dans l’ensemble, Maple semble plus adapté aux gros investisseurs, et il faut suivre le flux d’argent.

Pour résumer, Maple Finance révolutionne la DeFi et les prêts institutionnels, et je suis là pour ça ! Leur utilisation innovante d’Ethereum pour l’agrégation mondiale du capital et les prêts mondiaux est impressionnante. Grâce à des partenariats stratégiques renforçant son attrait et à un œil attentif sur la navigation dans les eaux réglementaires, Maple est en mesure de relier la finance traditionnelle et la blockchain. C'est une période passionnante pour voir Maple répondre aux besoins des grands investisseurs et des institutions, en promettant un mélange harmonieux de RWA et de DeFi. Chico Crypt a également couvert ce projet dans ses podcasts. Oui, ils l'ont écrit dans leurs cartes mais ne vous inquiétez pas, la concurrence est très forte :)

[2] Réseau LTO

La deuxième place revient au réseau LTO, nouvel acteur dans le domaine du RWA. Cependant, il ne faut pas oublier qu’il s’agit de la blockchain leader en Europe à usage professionnel et corporate. Leurs réalisations et leurs contributions aux blockchains ont ouvert la voie à la réalisation réussie du pont DeFi RWA qui relie les actifs du monde réel à la liquidité DeFi. Leur principal avantage est leur formation en droit ; ainsi, ils ont de meilleures chances de gagner gros auprès des régulateurs DeFi et de trouver un moyen de faire des affaires avec la législation de chaque pays.

Les Dapps sur le réseau LTO proposent désormais une gamme d'outils qui résolvent des problèmes plus larges tels que l'identité, la propriété numérique et la confidentialité. Leur dernière solution pour relier les actifs du monde réel (RWA) sur une chaîne est extrêmement intéressante. Vous pouvez désormais tout symboliser dans un soi-disant « possédant » et les conserver/échanger et les consommer dans votre portefeuille.

Tout sur LTO est également conforme au RGPD, et ils ont une autre société fondée par le PDG du réseau LTO, Entreprise24 , qui résout les impôts et la législation de leur entreprise. En outre, leurs partenariats clés, notamment avec Unizen, sont cruciaux pour améliorer l’intégration de RWA et DeFi, garantissant ainsi un accès DeFi sécurisé et transparent aux institutions. En outre, le lancement prochain de la plateforme EQTY est très attendu et devrait centraliser les opérations RWA et renforcer les liens de liquidité DeFi, marquant une avancée majeure dans le développement de l'écosystème RWA.

D'autres points forts de ce projet sont ses tokenomics et ses enregistrements historiques uniques, qui le placent sur la carte en tant que projet sérieux et vérifié dans le temps (depuis 2018). Il est également bon de se rappeler ses connexions avec Polygon, Chainlink et Curve, qui offrent d’énormes avantages dans la collecte des liquidités nécessaires et une bonne opérabilité avec d’autres blockchains.

Pour bien comprendre, voici la dernière chose que je veux dire : la centralisation entrave souvent l’intégration des actifs du monde réel (RWA) dans la blockchain, ce qui présente un risque pour la sécurité des actifs. LTO Network résout ce problème avec un système décentralisé et une infrastructure de couche 1 qui comprend une couche de confidentialité, garantissant que la valeur des actifs est reconnue et protégée. Sur la base des informations partagées par LTO, leurs utilisateurs auront accès à des investissements tels que :

• barre d'or
• participation de Private Equity (PE) qui investit dans la crypto-monnaie
• participation de fonds de capital-risque (VC) qui investissent dans la crypto-monnaie

Les atouts de LTO Network dans le domaine RWA résident dans sa connaissance de l'importance des réglementations pour la blockchain et DeFi et dans l'expérience professionnelle antérieure de ses fondateurs en matière de structures juridiques et de taxes.

La combinaison potentielle de DeFi et de RWA offre le meilleur cas d’utilisation possible pour la cryptographie, où la blockchain offre une plate-forme pour la cryptographie dans la monnaie et la finance traditionnelles.

Maintenant, cette troisième place sur ma liste est claire. Je suis presque sûr que Florence Finance est un choix solide qui a juste besoin de faire ses preuves après avoir obtenu les cotations CEX de niveau 1 et 2 et une meilleure position dans le classement MC ; la description est juste un peu plus bas dans cet article. Il est temps d'expliquer ce qui m'a amené à décider de la première et de la deuxième place.

Maple Finance pourrait surperformer le réseau LTO en proposant des instruments financiers et des solutions de prêt plus spécialisés en raison de sa concentration sur les marchés décentralisés de la dette d'entreprise. L’accent mis sur les emprunteurs institutionnels et les prêts sous-garantis pourrait offrir aux entreprises des options de mobilisation de capitaux et de gestion des liquidités plus adaptées. De plus, l'expertise de Maple Finance en matière de prêts DeFi et de navigation dans les réglementations financières peut offrir des avantages aux utilisateurs recherchant des services financiers spécialisés sur la blockchain.

D'autre part, la large utilité du réseau LTO dans l'amélioration des processus métier, associée à ses innovations en matière de gestion des actifs et de confidentialité des données, le positionne comme une plate-forme polyvalente et sécurisée pour les organisations cherchant à tirer parti de la technologie blockchain pour un large éventail d'applications au-delà de la portée de Solutions de prêt et de liquidité DeFi proposées par Maple Finance. En outre, LTO Network excelle dans la transition entre les systèmes financiers numériques et traditionnels en facilitant la tokenisation et la gestion des actifs du monde réel. Cette capacité permet l'intégration transparente des actifs physiques dans la blockchain, offrant aux utilisateurs des moyens innovants de gérer et de vérifier la propriété - une avancée significative en matière de liquidité et d'accessibilité des actifs. Si l'on ajoute l'expérience de Rick Schmitz en tant qu'avocat fiscaliste et ses relations bien établies, nous aurons une forte concurrence pour Maple Finance si les cartes sont bien jouées. En outre, les deux peuvent avoir des domaines d’intérêt similaires mais distincts, attirant ainsi des clientèles différentes.

Maintenant, je vais passer au projet numéro trois, le dernier projet classé sur ma liste.

[3] Florence Finances

Florence Finances (FF). Un autre nouvel acteur dans le domaine, et troisième place sur ma liste, doit encore être ajouté aux CEX de niveau 1 ou 2 ; ainsi, il fournit un récit décent pour une course. Le fondateur de Florence est Chiel Ruiter, ancien directeur général de Goldman Sachs et d'UBS, qui dirige le projet. À ses côtés se trouve Leo Greve, qui apporte une vaste expérience chez ING Bank et Citigroup. Bien qu’il soit bénéfique d’avoir des membres de l’équipe ayant des carrières et des relations établies, FF cherche à transcender le besoin d’affiliations à des entreprises. Le projet vise à démocratiser l’accès à l’écosystème RWA pour les grands et petits investisseurs en cryptographie, en éliminant le recours aux intermédiaires institutionnels. L'intégration de la plateforme avec les stablecoins USDC, EURS et EURA, émis par Circle, STASIS et Angle Protocol, marque une étape importante dans son évolution. Cette intégration améliore la transparence et ajoute de la stabilité, en tirant parti du statut de Stasis & Angle en tant que pièces stables en euros largement utilisées et réussies dans l'espace DeFi. Les connaissances de l'équipe sont bonnes et, d'après mes recherches, Rick Schmitz, fondateur du réseau LTO et leader du secteur de la blockchain, était un conseiller au début.

FF n'est pas juste un autre projet. Il s'agit d'une innovation blockchain d'Arbitrum qui relie les actifs du monde réel (RWA) et la finance décentralisée (DeFi). La plateforme ouvre les portes d’outils et de marchés financiers, traditionnellement accessibles uniquement à ceux disposant de portefeuilles et de connexions importants. Cette approche unique pique la curiosité et distingue Florence.

La mission de Florence est claire : convertir de manière efficace et transparente les soldes excédentaires de pièces stables des utilisateurs en prêts générateurs de rendement, libellés en euros, pour les PME européennes. Cette vision favorise une plateforme collaborative entre les utilisateurs et les prêteurs PME, inspirant une nouvelle ère d’inclusion financière. La conception du protocole garantit qu'il ne prête jamais plus que les fonds levés, fonctionnant sans effet de levier ni réserves fractionnaires. Bien que les utilisateurs puissent temporairement être confrontés à des contraintes de liquidité lors de la conversion du FLR en pièces stables, la solidité du FF et du portefeuille de prêts sous-jacent reste inchangé et a plus de trois ans de provenance en chaîne sans événements de crédit.

Clearpool

Première place sur mon top trois, mais je dois dire celui avec le marketing le plus actif, mesuré en fonction de la cardinalité des articles de blog créés et d'une présence sur Twitter. Clearpool occupe une place particulière dans cet article, principalement parce qu'il offre une bonne concurrence à Maple, même s'il se concentre sur différents aspects du marché. Clearpool est connu pour son approche unique des pools de prêts non garantis, permettant aux fournisseurs de liquidités individuels et institutionnels d'offrir directement des capitaux aux emprunteurs. Il met l’accent sur des taux d’intérêt dynamiques basés sur la liquidité du pool et la demande des emprunteurs, tandis que Maple opte pour la dette d’entreprise structurée, permettant aux entreprises crypto-natives et aux emprunteurs institutionnels d’obtenir des prêts sous-garantis.

Bien que leur nom, Clearpool, nous fasse penser au film amusant Deadpool, Clearpool est « mortellement » sérieux quant à son approche, qui consiste à connecter diverses parties prenantes de RWA à l’aide de marchés sans autorisation. En outre, il est le pionnier du pont entre la finance traditionnelle et la DeFi tout en maintenant le respect des réglementations.

Clearpool est un écosystème financier décentralisé intégrant le tout premier marché sans autorisation pour les liquidités institutionnelles non garanties. Poussés par les forces du marché de l'offre et de la demande, les pools d'emprunteurs uniques sans autorisation de Clearpool permettent aux institutions de lever des capitaux à court terme tout en offrant aux prêteurs DeFi l'accès à des rendements ajustés au risque basés sur les taux d'intérêt dérivés du consensus du marché. Une deuxième plate-forme de qualité institutionnelle, entièrement autorisée, répond aux besoins de conformité en matière d'emprunts et de prêts de gros d'actifs numériques par les acteurs institutionnels du marché. Il s'agit d'un marché non dépositaire de niveau institutionnel où vous pouvez vous connecter au plus grand réseau mondial conforme aux normes KYC et AML pour l'emprunt et le prêt en gros d'actifs numériques. Puisque Clearpool est sans autorisation, vous pouvez prêter directement aux institutions sur liste blanche et obtenir des rendements ajustés au risque sans période de blocage. Le réseau Clearpool Oracle, composé de diverses institutions, vote sur les paramètres déterminant les taux d'intérêt des pools sans autorisation.

Le reste des RWA que je vais énumérer ici se situe à un niveau similaire pour moi, mais ils diffèrent par un gambit spécial ici et là. Ils ont tous des preuves de leur expérience, des réalisations à leur actif et des produits déjà fonctionnels. D’ailleurs, mentionner certains concurrents et fournir un tableau complet est toujours une bonne chose, alors le voici :

Aave

Aave est le plus grand projet DeFi actuellement sur le marché. Il exploite et gouverne le réseau via une organisation autonome décentralisée (DAO), son importance doit donc être prise en compte. Être un DAO signifie qu'Aave dispose d'un jeton de gouvernance qui permet aux gens de voter et de participer aux écosystèmes de réseau. Bien que leur produit soit bon, le jeton Aave en tant qu'investissement fournit une autre raison de tenter le coup lorsque les taureaux RWA seront de retour en ville.

Aave est une application financière décentralisée qui permet aux gens de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies pour gagner des frais. Il s'agit également d'un protocole source visant à créer des marchés de liquidités non dépositaires afin de gagner des intérêts sur la fourniture et l'emprunt d'actifs avec des pièces variables ou stables. Aave propose des prêts peer-to-peer en utilisant la crypto comme actif négocié. Il utilise un algorithme pour déterminer les taux de prêt et faire correspondre les prêteurs aux emprunteurs. Aave est associé à un jeton Aave, un jeton basé sur Ethereum qui alimente la gouvernance de sa plateforme.

Ondo Finance

Ondo Finance a attiré mon attention en raison de la structure RWA de qualité institutionnelle qu'ils ont mise en œuvre. Je vois leur plateforme attrayante pour les investisseurs à la recherche de quelque chose de plus proche du monde de la finance traditionnelle.

Ondo Finance (OF) donne accès à des pools adossés à des RWA pour le rendement généré par des actifs du monde réel tels que des bons du Trésor et d'autres actifs de qualité institutionnelle. OF est également une plateforme DeFi qui propose des produits d'investissement structurés, combinant des stratégies à revenu fixe et à rendement variable sur le marché des crypto-monnaies. Il vise à relier la finance traditionnelle et décentralisée en offrant aux utilisateurs des options d'investissement diversifiées. Ondo permet aux investisseurs de choisir entre des rendements stables et à faible risque et des rendements variables à plus haut risque, répondant à différents appétits pour le risque. Cette approche rend DeFi plus accessible à un plus large éventail d’investisseurs, en particulier ceux qui recherchent des stratégies d’investissement structurées et diversifiées dans les cryptomonnaies.

Chardonneret Finance

La capacité d’emprunt et l’accès à la liquidité sont des atouts majeurs pour les RWA, et Goldfinch explore sérieusement ce domaine. Je l'inclus donc dans ma liste.

Goldfinch est un protocole financier décentralisé qui accorde du crédit aux emprunteurs sans nécessiter de garantie cryptographique traditionnelle (il élimine le besoin pour les emprunteurs de sur-garantir leurs prêts avec des actifs en chaîne). Il permet aux investisseurs de fournir des capitaux aux pools d’emprunteurs, qui sont ensuite prêtés. Le projet vise à élargir l'accès au capital, en particulier sur les marchés émergents, en tirant parti des évaluations de crédit hors chaîne pour accorder des prêts. Goldfinch se concentre sur la création d'un modèle financier plus inclusif en reliant DeFi et les marchés du crédit traditionnels.

Les emprunteurs (actuellement des entreprises de prêt hors chaîne) proposent au protocole des conditions de transaction pour les lignes de crédit (Borrower Pools). La communauté d'investisseurs de Goldfinch peut ensuite fournir des capitaux à ces lignes de crédit (Pools), soit directement aux Pools individuels (en tant que Backers), soit indirectement en allouant automatiquement des capitaux à travers le protocole (Fournisseurs de Liquidités via le Pool Senior). Ces entreprises emprunteuses utilisent leurs lignes de crédit pour retirer des pièces stables, en particulier l'USDC, de leur pool. Les emprunteurs échangent ensuite l'USDC contre de la monnaie fiduciaire et la déploient sur le terrain auprès des emprunteurs finaux sur leurs marchés locaux. Ainsi, le protocole offre l’utilité de la cryptographie – en particulier son accès mondial au capital – tout en laissant l’octroi et le service du prêt de l’emprunteur final aux entreprises les mieux équipées pour gérer cela dans leurs communautés.

La fin