Silicon Valley Bank - l'une des banques les plus importantes du pays, qui entretenait des relations avec des sociétés américaines soutenues par du capital-risque – a connu vendredi un effondrement historique qui a provoqué une onde de choc dans tout le secteur bancaire. Maintenant, dans le but de renforcer la confiance dans le système bancaire américain, l'administration Biden est passée à chez SVB et autre institution financière déchue . plus que 50% sauvegarder tous les dépôts Banque Signature Depuis sa création en 1983, SVB est un acteur clé dans l'accompagnement des startups et autres entreprises adossées au capital-risque. Pour des centaines, voire des milliers, de nombreuses startups technologiques et innovantes, cela a fourni aux nouveaux acteurs une option réputée et largement acceptée pour obtenir des prêts et détenir des fonds. Depuis vendredi, cependant, la banque est désormais largement considérée comme le seul . Pour , l'entreprise est allée sans directeur des risques. Et tout récemment, a également été surpris en train d'encaisser 3,6 millions de dollars d'actions quelques semaines avant l'effondrement de la banque. plus grande faillite bancaire depuis la Grande Récession de 2008 presque une année entière leur PDG Alors que la fragilité persistante du secteur technologique n'a pas vraiment rendu service à SVB, le glissement rapide de la banque vers un échec complet et un chaos total en quelques jours seulement en a surpris beaucoup. Cette nouvelle a suscité une série de questions qui ont commencé à monter parmi le public : Comment cela a-t-il pu arriver ? Et de quelle manière cela affectera-t-il le secteur bancaire à l'avenir ? Que s'est-il passé ? Les levées de fonds privées étant devenues plus chères grâce à la tentative de la Réserve fédérale de lutter contre l'inflation avec des taux d'intérêt plus élevés, un nombre croissant de startups technologiques ont été contraintes d'emprunter de plus en plus auprès de SVB alors que les investisseurs devenaient plus prudents. La banque elle-même, cependant, luttait tranquillement pour répondre à la récente augmentation constante de la demande financière et avait besoin d'un plan pour compenser rapidement sa faible liquidité. Assez sûrement, les drapeaux rouges flottaient haut ce mercredi lorsque le groupe financier SVB a annoncé un dans une tentative de rebondir après une perte dévastatrice de 1,8 milliard de dollars catalysée par une vente d'environ 21 milliards de dollars de titres de faible valeur. Vente d'actions de 1,75 milliard de dollars En fin de compte, l'augmentation de capital n'a guère contribué à renforcer la confiance des clients et des fondateurs du capital-risque, qui ont rapidement été encouragés à retirer rapidement leurs fonds de SVB en masse. Poussé par des investisseurs de plus en plus préoccupés par une éventuelle panique bancaire, cela a eu un impact négatif direct sur l'action de la société le lendemain jeudi, car elle ou une dépréciation estimée à plus de 80 milliards de dollars de la valeur de l'action. a chuté de 60 % Avant longtemps, la confiance du public dans les actions bancaires à tous les niveaux a également commencé à décliner, entraînant une perte de valeur marchande de 52 milliards de dollars le jour même parmi les , dont Citigroup, JP Morgan Chase, Wells Fargo et Bank of America. Les petites banques ont également signalé des baisses importantes des actions, l'action de la First Republic Bank basée à San Francisco chutant de 17 %, signalant un manque de confiance plus généralisé dans la sécurité des fonds bancaires au sein du secteur dans un contexte de hausse des taux d'intérêt. quatre plus grandes banques aux États-Unis Vendredi matin, les échanges avaient été suspendus. Vendredi après-midi, le département californien de la protection financière et de l'innovation a entièrement fermé la banque et a cédé l'entreprise à la FDIC peu de temps après. Une panique généralisée s'est ensuivie au cours du week-end alors que chez SVB, on a promis 250 000 $ en fonds assurés par la FDIC, et rien de plus. des centaines d'entreprises avec des millions enfermés C'est jusqu'à dimanche, lorsque les régulateurs américains ont annoncé que les dépôts à la banque seraient protégés et disponibles dans leur intégralité d'ici lundi matin. Cette annonce a été accompagnée de la fermeture officielle de Signature Bank, une institution qui s'est fait un nom grâce aux entreprises immobilières et, plus récemment, à sa plongée dans l'industrie de la cryptographie. Dans le sillage de l'effondrement, qui s'est mobilisé ? Alors que les petites startups et leurs fondateurs se démenaient pour faire de la masse salariale alors que l'avenir de l'industrie technologique était menacé, nombre de ses dirigeants éminents se sont levés, cherchant par tous les moyens à donner un coup de main aux personnes les plus touchées par la crise. Le PDG d'OpenAI Sam Altman et le capital-risqueur de renom Vinod Khosla ont été parmi les premiers à mener la charge en faveur des petites entreprises, offrant des prêts de bonne foi aux entreprises en péril et encourageant d'autres VC à faire ce qu'ils peuvent pour aider. https://twitter.com/sama/status/1634249962874888192 Garry Tan – le président et chef de la direction de Y Combinator, un accélérateur majeur pour les startups en démarrage – a lancé une pétition pour les startups à risque, implorant les entreprises concernées partout sur Twitter de la signer et d'inciter les régulateurs à agir. La pétition a reçu plus de de divers PDG et fondateurs au moment où le gouvernement américain est intervenu dimanche. 5 000 signataires https://twitter.com/garrytan/status/1634697926219010048 Certaines entreprises, comme celles du secteur des services financiers et de la technologie, profitaient de l'occasion pour aider les déposants tout en gagnant de la bonne volonté pour attirer de nouveaux clients potentiels. Brex – une entreprise fintech spécialisée dans les comptes de crédit et de gestion de trésorerie – a ouvert un prêt relais d'urgence pour aider les entreprises dont les fonds sont immobilisés chez SVB afin qu'elles puissent répondre à la masse salariale et aux besoins opérationnels supplémentaires. Après seulement un jour après l'effondrement de la banque, l'initiative avait reçu plus de dans les fonds demandés. Étant donné que la présence de ces startups est nécessaire à la prospérité de l'entreprise, le co-PDG et fondateur Henrique Dubugras a déclaré à Forbes, "résoudre cela est une très bonne affaire pour nous". 1 milliard de dollars Quel impact cela aura-t-il sur l'avenir du secteur bancaire ? Dans un avec Reuters, le fondateur et gestionnaire d'investissement d'AlphasFuture LLC, Geetu Sharma, a expliqué comment l'impact des taux d'intérêt se propage au-delà de ses effets sur l'écosystème technologique au sens large. Et selon Sharma, la liquidité des entreprises peut poser un problème plus omniprésent pour un certain nombre de secteurs d'activité si la hausse des taux d'intérêt n'est pas prise en compte : entretien "Si vous regardez la chaîne d'événements que nous avons eue, une fois que nous avons commencé à voir le taux d'augmentations, nous avons d'abord eu la partie la plus spéculative du marché qui a vu un effondrement, que ce soit dans l'espace crypto, ces banques, le FDX , et maintenant il semble qu'il se développe dans cet espace de marché privé, le capital-risque, [et] les prix des actifs pourraient baisser et la liquidité devient un problème », a déclaré Geetu Sharma. Bien que les effets de l'effondrement imminent de SVB se font déjà sentir parmi d'autres institutions financières, comme c'est le cas avec la First Republic Bank susmentionnée et, maintenant, la Signature Bank, Sharma dit que la "question à un billion de dollars" est une question de savoir jusqu'où exactement ces les ondulations atteindront. Jusqu'à présent, ces ondulations deviennent lentement des vagues alors qu'elles balayent continuellement le pays, se déversant dans le autant se demandent à quoi ressemblera l'avenir de la banque. secteur bancaire mondial https://twitter.com/fintechjunkie/status/1635150177576292353

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Comment Silicon Valley Bank a fait faillite - et les responsables techniques qui se sont intensifiés

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Moses Concha

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