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Gianluca Sacco presenta los incentivos comerciales Grand Slam de VALR: una nueva era en los futuros criptográficospor@ishanpandey
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Gianluca Sacco presenta los incentivos comerciales Grand Slam de VALR: una nueva era en los futuros criptográficos

por Ishan Pandey9m2024/04/25
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Gianluca Sacco de VALR analiza los nuevos incentivos para el comercio de criptomonedas, la seguridad de la plataforma y las estrategias de mercado de Bitcoin.
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En esta entrevista, nos sentamos con Gianluca Sacco para discutir los avances innovadores que está logrando la plataforma en el espacio de las criptomonedas. Gianluca comparte ideas sobre el innovador programa de incentivos para el comercio de futuros de VALR , el "VALR Grand Slam", y explica cómo su experiencia diversa ha dado forma a su enfoque de liderazgo e innovación en VALR . Únase a nosotros mientras exploramos estos temas y más, obteniendo una comprensión más profunda del compromiso de VALR con la seguridad, la atención al cliente y su modelo de negocio pionero.


Ishan Pandey: Hola, Gianluca Sacco. ¡Bienvenido a nuestra serie 'Detrás de la startup'! ¿Podrías compartir algunas ideas sobre tus antecedentes y el viaje detrás de VALR?


Gianluca Sacco: ¡Qué bueno estar contigo, Ishan! VALR se fundó en 2018 para proporcionar un intercambio de cifrado de alta calidad a un nicho de mercado de Sudáfrica, donde las oportunidades de arbitraje eran realmente enormes en ese momento. Estamos hablando de dislocaciones negociables en los precios de hasta el 30% de los mercados globales. Eso nos dijo todo lo que necesitábamos saber sobre la demanda de comercio de criptomonedas en ese país y la falta de infraestructura de calidad para aprovechar tales oportunidades.


Avanzamos unos años y hoy VALR es un intercambio de cifrado global que atiende a una base de clientes en rápido crecimiento en todo el mundo y está respaldado por varios inversores influyentes, incluidos; Pantera, Coinbase Ventures y la rama de riesgo de Fidelity, Avon Ventures. Lo que realmente ha respaldado nuestro crecimiento hasta ahora es nuestro enfoque en atender a cada uno de nuestros clientes con cuidado, mientras creamos un producto excelente que habla por sí mismo. Hemos realizado muy poco marketing en nuestra historia y la mayor parte de nuestro crecimiento ha sido orgánico.


Soy director de operaciones de VALR y he dedicado toda mi capacidad intelectual a las criptomonedas desde 2017, cuando comencé a investigar lo que esta tecnología podría significar para el mundo. Desde que caí en la madriguera del conejo, he pasado tiempo trabajando en investigaciones comunitarias con Messari y en mi propia investigación personal. Me uní a VALR como uno de los primeros empleados en 2019. Comencé a desarrollar nuestra función de soporte, pero actualmente dedico la mayor parte de mi esfuerzo a diseñar nuestro motor de operaciones de apalancamiento y nuestro intercambio avanzado, además de mantener el flujo de nuestras operaciones.


Ishan Pandey: VALR anunció recientemente que lanzará un programa de incentivos para el comercio de futuros en mayo con un premio acumulado de hasta 60 millones de USDT, el mayor premio acumulado de su tipo en la historia de las criptomonedas. ¿Puedes dar más detalles sobre esta competencia?


Gianluca Sacco: Estamos muy emocionados de mostrar nuestro motor de negociación de futuros con el lanzamiento del VALR Grand Slam, que brinda a nuestros clientes la oportunidad de participar y competir por un importante premio acumulado que se paga mensualmente en función del volumen comercial general. Hemos estado trabajando duro en nuestra UX de intercambio avanzada y esperamos que a un conjunto más amplio de operadores avanzados les encante lo que hemos creado aquí.


Siempre hemos querido recompensar a los usuarios que eligen operar en VALR compartiendo el valor que generamos con ellos. Desde el lanzamiento, hemos pagado una tarifa negativa por las operaciones de los creadores, pagando así a los participantes del mercado que proporcionan liquidez a nuestros libros de pedidos. El Grand Slam es similar en el sentido de que compartiremos una parte importante de nuestros ingresos en función de la cantidad de operaciones de futuros que se realicen en la bolsa cada mes. La participación es totalmente gratuita y realmente esperamos que esto destaque la calidad de nuestro motor de negociación de futuros ante un público más amplio.


VALR ofrece operaciones de margen cruzado tanto en mercados de futuros como al contado. Nuestros contratos de futuros perpetuos se liquidan principalmente en USDT, pero los operadores tienen la flexibilidad de obtener exposición a futuros utilizando su forma preferida de garantía, ya sea que prefieran mantener USDT, USDC, BTC, ETH u otras formas de garantía elegible como saldos al contado.


Nuestro sistema está diseñado para ser flexible, permitir el aislamiento del margen a través de subcuentas y hacer que sea realmente fácil operar con confianza. Incluso es posible intercambiar garantías mientras se mantienen posiciones en VALR.


Ishan Pandeey: Dada su experiencia en finanzas y consultoría, ¿cómo aprovecha su experiencia para impulsar la excelencia operativa y el crecimiento en VALR?


Gianluca Sacco: Curiosamente, creo que es específicamente mi experiencia fuera de las finanzas y la tecnología lo que más me ha ayudado. Al principio de mi carrera trabajé en fabricación y allí aprendí mucho sobre cómo gestionar bien un negocio eficiente centrado en productos.


Tratar de construir productos físicos a partir de materias primas lo más rápido posible y al menor costo presenta muchos problemas difíciles. Muchos problemas similares parecen replicarse de diferentes maneras al crear software. Ha sido realmente útil desmenuzar los problemas con los que tenemos que lidiar en sus componentes más pequeños, cuestionar cada requisito asumido al diseñar productos e intentar reducir la complejidad siempre que podamos, como si estuviéramos construyendo maquinaria de vanguardia en un cronograma ajustado. .


Me gusta pensar en VALR como un esfuerzo por construir maquinaria para impulsar servicios financieros que funcionen para el siglo XXI.


Ishan Pandey: ¿Cómo se diferencia VALR de otros intercambios de cifrado, especialmente en términos de experiencia de usuario, atención al cliente y gama de servicios ofrecidos?


Gianluca Sacco: Primero, realmente nos preocupamos por construir este negocio de la manera correcta, no tomamos atajos que expongan a VALR y a nuestros usuarios a riesgos inaceptables. No damos por sentado que seamos custodios del dinero de nuestros clientes, sentimos profundamente esa responsabilidad y creo que eso es un diferenciador en una industria donde ha habido actores que se han centrado en el crecimiento o los ingresos a expensas de la protección de fondos de los usuarios.


En segundo lugar, hemos centrado la atención de nuestro equipo ágil pero altamente competente en crear productos que realmente importan, y creemos que lo hemos hecho bien. Para aquellos que buscan un intercambio en el que operar, VALR atiende a una amplia base de clientes y ofrece operaciones de tipo de orden de mercado simples con solo hacer clic en un botón en más de 90 mercados, así como libros de órdenes al contado, margen al contado y futuros más sofisticados.


Para los participantes más pasivos, VALR ofrece apuestas y préstamos, lo que ayuda a nuestros usuarios a ganar intereses por hora sobre sus saldos diferidos mantenidos en VALR. Finalmente, todos nuestros usuarios tienen acceso a un conjunto completo de funciones de gobernanza y una cantidad significativa de subcuentas para que puedan aislar estrategias comerciales y brindar acceso compartido a otros o administrar sus tenencias separadas con mayor claridad. Las subcuentas en VALR son particularmente populares, ya que cada subcuenta está completamente separada de las demás, tiene direcciones de depósito y recepción únicas y está completamente separada para fines de liquidación en operaciones apalancadas.


Ishan Pandey: ¿Qué medidas toma para garantizar la seguridad y la integridad de su plataforma, considerando los crecientes riesgos asociados con las amenazas cibernéticas en el espacio de las criptomonedas?


Gianluca Sacco: VALR tiene una serie de prácticas que garantizan la seguridad de nuestra plataforma, tanto interna como externamente. Uno de nuestros cofundadores es un ingeniero de seguridad experimentado, se desempeña como nuestro director de seguridad y ha creado un equipo de seguridad interno experimentado.


Todas nuestras prácticas internas tienen un enfoque de seguridad; por ejemplo, seguimos el principio de privilegio mínimo cuando se trata de acceso a producción, hay segregación de derechos en nuestras cuentas confidenciales y todas nuestras cuentas internas están protegidas con autenticación de segundo factor.

Nos involucramos con empresas de seguridad externas para realizar auditorías de seguridad periódicas y tenemos un programa activo de recompensas por errores donde cualquiera puede brindar información que nos ayude a proteger aún más el intercambio.


Ishan Pandey: ¿Puedes hablarnos del modelo de negocio de VALR y cómo genera ingresos?


Gianluca Sacco: Nuestro intercambio proporciona la tecnología que empareja correctamente a compradores y vendedores a un precio específico por una cantidad de criptografía y cobra una tarifa porcentual muy pequeña cuando las órdenes de los usuarios coinciden al mismo precio. Cuanto mayor sea el volumen comercial en el intercambio VALR, mayores serán nuestros ingresos, mientras que nuestra base de costos sigue siendo aproximadamente la misma. Los intercambios de cifrado son negocios de apalancamiento operativo extremadamente alto que pueden desperdiciar una gran cantidad de efectivo cuando el volante comienza a girar y los volúmenes comerciales crecen.


Algo que me gustaría destacar aquí es que VALR no cobra tarifas adicionales por la liquidación. Nuestro proceso de liquidación se configura en múltiples etapas que se activan en función de la fracción de margen de una cuenta (la relación entre el patrimonio neto y la exposición al apalancamiento de una cuenta). Tengan paciencia mientras ilustro la primera etapa de nuestro proceso de liquidación.


Cuando una cuenta cae por debajo de una fracción de margen de mantenimiento especificada, se activa la liquidación de la etapa 1 y la cuenta se coloca en modo de "liquidación" donde no se pueden realizar nuevos pedidos. Luego, la cuenta intenta automáticamente reducir su apalancamiento realizando pequeñas órdenes aproximadamente cada 5 segundos que, si se igualan, reducirán su apalancamiento de una manera gradual y no agresiva.


A medida que la fracción de margen de la cuenta vuelve a mejorar por encima de la fracción de margen de mantenimiento, dejamos de liquidar y la cuenta vuelve a estar bajo el control del usuario. Básicamente, todo lo que esperamos lograr aquí es recargar la cuenta por encima de su nivel de mantenimiento y luego devolver el control al usuario. No hay tarifas adicionales por encima de nuestra tarifa comercial estándar cuando una cuenta se encuentra en la etapa 1 de liquidación y no intentamos cerrar completamente las cuentas en liquidación siempre que sea posible.


Preferimos este método de liquidación porque es más transparente (todas las órdenes de liquidación de la etapa 1 ocurren directamente en la cuenta del usuario) y más justo (sin cargos adicionales y poniendo el mayor control posible en manos del usuario). Este es sólo un ejemplo de cómo hemos dedicado mucho tiempo a pensar detenidamente cómo diseñar nuestro producto.


Ishan Pandey: ¿Podría explicarnos su enfoque respecto del cumplimiento normativo, especialmente a la luz del compromiso de VALR de servir a clientes institucionales?


Gianluca Sacco: VALR obtuvo la aprobación inicial para operar a través de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubai, mientras que ya posee licencias de operación tanto en la UE como Proveedor de Servicios de Activos Virtuales como en Sudáfrica como Proveedor de Servicios de Activos Cripto. Nuestras licencias ciertamente tienen un impacto positivo en la percepción de los clientes institucionales que pueden estar tranquilos de que existe una supervisión independiente sobre VALR.


Sigo volviendo a la creencia de que todavía estamos en una fase muy temprana de las criptomonedas. Esto es cierto para el crecimiento de productos y protocolos en este espacio y especialmente para nuestra comprensión del impacto que las criptomonedas tienen y seguirán teniendo en el mundo. Para los reguladores, esto significa que el camino aún está en curso para comprender completamente las criptomonedas y proponer regulaciones útiles que mitiguen los riesgos identificados. Creo que muchos están dando grandes pasos, excluyendo a los EE. UU., y esperamos brindar apoyo y aportes a los desarrollos regulatorios en los mercados en los que tenemos licencia y somos bienvenidos.


Ishan Pandey: ¿Cómo percibe el papel de los eventos de reducción a la mitad en la configuración de la trayectoria de Bitcoin y qué estrategias sugiere para navegar en el mercado durante estos períodos de mayor volatilidad?


Gianluca Sacco: Soy optimista, pero también soy un pésimo operador, así que no considere esto como un consejo financiero. Por mucho que la reducción a la mitad sea un evento conocido y ya debería entenderse bien, no creo que muchos participantes del mercado hayan entendido realmente la economía de bitcoin. Los nuevos participantes del mercado incluyen a nuestros hermanos en las finanzas tradicionales, que recién están comenzando a prestar atención real a la mecánica de bitcoin ahora que se lanzaron los ETF al contado y dominan la mayor parte del dinero invertible.


Verán que la reducción a la mitad más reciente se ha completado sin problemas y que los bloques continúan produciéndose aproximadamente cada 10 minutos, como siempre lo han hecho. Bitcoin ahora tiene una tasa de inflación demostrablemente más baja que casi cualquier otro tipo de activo en el mundo. Creo que con el tiempo una audiencia mucho más amplia comprenderá mejor que se trata de un activo verdaderamente escaso en un mundo donde el valor de las monedas fiduciarias está disminuyendo de manera constante (y repentina).


Durante estos períodos de mayor volatilidad, es prudente tener un plan en mente para operar en los mercados de cifrado. Es muy fácil distraerse y engañarse por el rápido movimiento de los precios; la forma en que manejo esto es apegándome a una tesis específica y estableciendo objetivos de precios muy específicos en los que mi tesis se valida o invalida. Esto realmente me ayuda a ser específico sobre cómo planeo salir de las operaciones de manera rentable, así como a comprender dónde necesito reducir mis pérdidas.


Es cierto que para todas las formas de inversión no existe un enfoque estándar para nadie, pero lo que es bastante obvio es que cierta exposición a los criptoactivos, incluso si simplemente se mantienen algunos de los activos de mayor capitalización de mercado durante muchos años, ha sido una estrategia ganadora. para aquellos que son lo suficientemente pacientes como para capear la volatilidad.


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Divulgación de intereses adquiridos: este autor es un colaborador independiente que publica a través de nuestro programa de blogs de negocios. HackerNoon ha revisado la calidad del informe, pero las afirmaciones contenidas en el mismo pertenecen al autor. #DYOR.